Indeks Berjangka

Apa Itu Indeks Berjangka?

Indeks berjangka adalah kontrak berjangka yang mengikat secara hukum yang memungkinkan pedagang untuk memperdagangkan derivatif dengan harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Instrumen yang dipertukarkan berdasarkan kontrak ini dapat mencakup saham, komoditas, atau mata uang dan harus diselesaikan secara tunai pada saat kadaluarsa.

Di antara berbagai alasan untuk menggunakan kontrak berjangka ini adalah berspekulasi tentang arah harga masa depan dari aset dasar. Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut atau indeks untuk menghasilkan keuntungan. Demikian pula, ini memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai portofolio saham atau posisi ekuitas mereka terhadap potensi kerugian. Selain itu, ini dapat digunakan untuk perdagangan volatilitas, perdagangan spread, dan menentukan sentimen pasar. Pialang berjangka dapat membantu aktivitas ini di bursa saham mana punBursa Efek Bursa Efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, instrumen utang, opsi, dll., sesuai standar peraturan dan pedoman—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Index Futures (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Indeks berjangka adalah kontrak berjangka legal di mana pedagang secara aktif memperdagangkan turunan dari aset dasar atau indeks pada harga yang telah ditentukan sebelumnya, dengan transaksi yang akan diselesaikan di masa mendatang.
Nilai kontrak berjangka ditentukan dengan mengalikan proporsi tetap dengan pergerakan harga saham yang dipegang oleh indeks relatif.
Pedagang berpengalaman menggunakan kontrak berjangka untuk spekulasi untuk menghasilkan keuntungan dan untuk lindung nilai untuk mengimbangi kemungkinan kerugian.
Contoh paling umum termasuk E-mini S&P 500, E-mini Dow Jones, dan E-mini NASDAQ 100.

Bagaimana Cara Kerja Investasi Berjangka Indeks?

Indeks berjangka seperti kontrak berjangka lainnya dan lebih aktif daripada sekuritas pasar saham tradisional. Perbedaan utama adalah bahwa ini adalah turunan. Ini memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga pada aset atau indeks yang mendasarinya.

Indeks pasar saham terdiri dari nilai sekuritas yang terus berfluktuasi sepanjang hari perdagangan. Likuiditas yang konstanLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.Baca lebih lanjut dan volatilitasVolatilitasVolatilitas adalah laju perubahan harga suatu sekuritas. Ini diukur dengan menghitung standar deviasi pengembalian tahunan dan memberikan harga minimum dan maksimum. baca lebih lanjut di pasar biarkan investor dan pedagang mendapatkan keuntungan dari perubahan harga saham. Dan berinvestasi dalam berbagai jenis kontrak berjangka adalah cara yang terbukti untuk melakukannya.

Pialang berjangka dapat membantu dengan membeli atau menjual posisi kontrak berjangka ekuitas. Kontrak ini memiliki tanggal kedaluwarsa, dan pedagang harus membeli atau menjual kepemilikan yang dipesan pada tanggal tersebut atau sebelumnya. Setelah kontrak kedaluwarsa, pedagang dapat menyelesaikan secara tunai berdasarkan nilai aset dasar atau indeks. Berikut adalah langkah-langkah yang terlibat dalam proses:

Pembeli masa depan (investor) dan penjual masa depan (trader) memasuki kontrak berjangka.
Investor berspekulasi tentang pergerakan harga masa depan dari saham yang dibeli.
Kemudian menempatkan pesanan beli, dengan asumsi harga mungkin naik setelah periode tertentu.
Di sisi lain, trader melakukan order jual, memprediksi harga akan turun setelah periode tersebut.
Penjual dan pembeli yang tertarik memesan posisi mereka di bawah kontrak berjangka, yang wajib mereka hormati dengan biaya berapa pun.
Investor dan pedagang kemudian membayar dan menagih selisih harga kontrak yang disepakati di masa mendatang.

Jenis Indeks Berjangka

Semua indeks saham utama menyediakan indeks berjangka global untuk diperdagangkan, dengan ekuitas menjadi opsi paling populer di kalangan investor. Namun, indeks menetapkan harganya menggunakan kelipatan yang berbeda.

E-mini S&P 500
Mikro E-mini S&P 500
E-mini Dow Jones
Mikro E-mini Dow Jones
E-mini NASDAQ 100
Mikro E-mini NASDAQ 100
Nikkei 225 Berjangka
Indeks Pasar Swiss
Indeks Bursa Saham Financial Times
Indeks Saham DAX

Contoh Indeks Berjangka

Untuk memahami konsep dasar dan lanjutan dengan lebih baik, mari kita perhatikan dua contoh di bawah ini:

Contoh 1

Sarah ingin berinvestasi di S&P 500, tetapi dia kekurangan dana yang dibutuhkan. Jadi, dia memutuskan untuk berspekulasi tentang kontrak berjangka. Sarah membeli banyak derivatif dengan harga $1.000 per saham. Lot terdiri dari 50 saham. Oleh karena itu, dia menginvestasikan total $50.000 dalam kontrak berjangka indeks S&P 500.

Pada tanggal penjualan yang telah ditentukan sebelumnya, harga derivatif naik menjadi $1.200 per saham, dengan total harga jual $60.000. Oleh karena itu, menjual lot kepada pembeli yang berminat, yang telah membukukan posisi beli untuk tanggal yang akan datang, memungkinkan Sarah memperoleh keuntungan sebesar $10.000.

Contoh #2

Kontrak berjangka E-mini NASDAQ 100 yang akan berakhir pada Juni 2021 diperkirakan akan diperdagangkan pada 13356,75 pada 11 Mei 2021. Namun, kehadiran penjual di pasar akan mendorong kontrak di bawah nilainya. Selanjutnya akan menyebabkan level retracement berkisar antara 13165.25 dan 13132.00.

Demikian pula, peningkatan jumlah pembeli akan menyebabkan nilai bergerak di atas ambang batas, menciptakan skenario bullish. Jika demikian, level retracement akan berkisar antara 13617.00 dan 13722.50.

Pembeli masa depan dan penjual masa depan yang memperdagangkan posisi ini cenderung berspekulasi tentang pergerakan pasar. Berdasarkan analisis mereka, mereka dapat memperkirakan siapa yang akan untung atau menderita kerugian di masa mendatang.

Bagaimana Cara Berdagang Dan Menyelesaikan Indeks Berjangka?

Pembeli dan penjual mengunci tawaran beli dan jual dalam investasi atau perdagangan berjangka indeks. Kedua belah pihak setuju untuk menutup posisi mereka secara legal pada harga tertentu dan pada tanggal yang akan datang. Pialang berjangka menempatkan pesanan beli dan jual atas nama pedagang. Saatnya mengatur posisi long dan short Posisi pendek Posisi pendek adalah praktik di mana investor menjual saham yang tidak mereka miliki pada saat penjualan; investor melakukannya dengan meminjam saham dari beberapa investor lain untuk berjanji bahwa yang pertama akan mengembalikan saham ke yang terakhir di kemudian hari. Baca lebih lanjut dengan margin awal dan pemeliharaan untuk pesanan beli dan jual.

Sejauh menyangkut penyelesaian kontrak berjangka, itu murni berdasarkan uang tunai. Selain itu, penjual dan pembeli dapat membayar dan menagih selisih harga kontrak yang disepakati secara tunai pada tanggal kedaluwarsa. Dengan kata sederhana, harga yang lebih tinggi menghasilkan keuntungan bagi pembeli, sedangkan harga yang lebih rendah membuat penjual menderita kerugian.

Penggunaan Indeks Berjangka

Kurangnya dana yang cukup untuk melakukan investasi yang besar dan kuat dalam saham membuat kontrak berjangka menjadi salah satu opsi perdagangan yang paling layakPerdagangan Opsi PerdaganganOpsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari sekuritas atau indeks yang mendasarinya. lagi. Ini adalah investasi berbasis derivatif di mana pedagang dapat membelanjakan lebih sedikit dengan kesempatan untuk mendapat untung lebih banyak. Selain itu, ada dua cara untuk menggunakan ekuitas atau indeks saham berjangka:

#1 – Spekulasi

Kontrak berjangka ini memungkinkan pedagang berpengalaman untuk berspekulasi tentang arah aset atau indeks dasar di masa depan. Ini berarti investor tidak perlu membeli atau menjual kontrak berjangka dan sebagai gantinya bertaruh pada sekelompok aset dengan berspekulasi pasar bullish atau bearish. Spekulasi mengharuskan trader untuk tetap mengikuti tren pasar untuk mengunci posisi yang menguntungkan.

#2 – Hedging

Banyak pedagang menggunakan kontrak berjangka ini untuk lindung nilaiHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut untuk mengimbangi kerugian yang mungkin mereka alami karena fluktuasi harga saham yang ekstrim. Ketika harga saham turun, investor dengan portofolio saham atau opsi indeks ekuitas Opsi Indeks Opsi indeks mengacu pada instrumen derivatif keuangan yang melacak kinerja indeks yang mendasarinya seperti DJX. Pemegang instrumen ini berkewajiban untuk menukarnya dengan harga pelaksanaan yang telah ditentukan sebelumnya di masa mendatang tetapi tidak diwajibkan untuk melakukannya.baca lebih lanjut mulai menjual kontrak berjangka untuk meminimalkan potensi kerugian. Berbeda dengan penurunan harga saham, kontrak berjangka naik nilainya dalam situasi ini.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu indeks berjangka?

Indeks berjangka adalah kontrak berjangka di mana seorang pedagang dapat menjual atau membeli turunan dari aset dasar atau indeks pada harga tertentu dan di masa mendatang. Seseorang dapat membeli indeks saham berjangka melalui pialang berjangka di bursa saham manapun.

Apakah indeks berjangka memprediksi pasar saham?

Tidak, itu tidak memprediksi pasar saham. Sebaliknya, ini memungkinkan pedagang untuk berspekulasi ke arah mana pasar akan bergerak berdasarkan pemahaman dan pengetahuan mereka.

Apa itu indeks berjangka utama dunia?

Indeks berjangka global yang paling banyak digunakan adalah E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500, E-mini Dow Jones, Micro E-mini Dow Jones, E-mini NASDAQ100, dan Micro E-mini NASDAQ100.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu indeks berjangka dan artinya. Di sini kita membahas bagaimana cara kerja investasi indeks berjangka beserta contoh, jenis, dan kegunaannya. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Mata Uang BerjangkaMata Uang BerjangkaMata uang berjangka adalah kontrak di mana dua pihak setuju untuk menukar jumlah tertentu dari mata uang tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya pada tanggal tertentu. Mereka diperdagangkan melalui pertukaran dan diselesaikan atau dibalik sebelum tanggal jatuh tempo.baca lebih lanjut
Obligasi Berjangka Obligasi Berjangka Obligasi Berjangka adalah suatu kontrak yang membebankan kewajiban kepada pemegangnya untuk membeli dan menjual obligasi dalam jumlah yang tetap sebagaimana ditentukan dalam perjanjian kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya oleh pemegang kontrak dimana pihak yang lain adalah bursanya. Itu dapat dibeli dan dijual di pasar pertukaran, harga dan tanggal dibakukan pada saat perjanjian dibuat oleh pemegangnya.baca lebih lanjut
Futures vs OptionsFutures Vs OptionsKontrak Futures adalah perjanjian untuk memperdagangkan aset dasar di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan yang memungkinkan investor untuk membeli dan menjualnya. Sebaliknya, kontrak opsi adalah kontrak standar yang memungkinkan investor untuk memperdagangkan aset dasar dengan harga dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.baca lebih lanjut