Tingkat Formula Leverage Finansial

Formula Menghitung Derajat Financial Leverage

Formula degree of financial leverage menghitung perubahan laba bersih yang terjadi karena perubahan laba sebelum bunga dan pajak perusahaan; ini membantu menentukan seberapa sensitif laba perusahaan terhadap perubahan struktur modal.

Tingkat leverage keuangan (DFL) mengacu pada sensitivitas laba bersih terhadap fluktuasi yang disebabkan oleh perubahan struktur modal. Ini berkisar pada konsep yang digunakan untuk mengevaluasi jumlah hutang yang harus dibayar oleh perusahaan.

Rumus tersebut diperoleh dengan membagi persentase perubahan laba bersih dengan persentase perubahan laba sebelum bunga dan pajakPenghasilan Sebelum Bunga Dan PajakPenghasilan sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan keuntungan organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal. Baca lebih lanjut (EBIT), dan secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

Rumus = % perubahan laba bersih / % perubahan EBIT

Di sisi lain, juga dapat diperoleh dengan EBIT dibagi dengan laba sebelum pajak Laba Sebelum Pajak Laba sebelum pajak adalah laba bersih perusahaan yang dihitung setelah dikurangi semua biaya, termasuk biaya tunai seperti biaya gaji, biaya bunga, dan biaya non tunai seperti penyusutan. dan biaya lainnya dari total pendapatan yang dihasilkan sebelum dikurangi beban pajak penghasilan.baca lebih lanjut (EBT) perusahaan, yang secara matematis direpresentasikan sebagai,

Rumus = EBIT/EBT

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya:Sumber: Formula Tingkat Leverage Finansial (wallstreetmojo.com)

Perhitungan Langkah demi Langkah

Ikuti langkah-langkah di bawah ini:

Pertama, tentukan laba bersih tahun tertentu dari laporan laba rugi. Kemudian, hitung persentase perubahan laba bersih dengan cara mengurangkan laba bersih tahun sebelumnya dengan laba tahun berjalan lalu membagi hasilnya dengan laba bersih tahun sebelumnya.

% perubahan pendapatan bersih = (Pendapatan bersih _{tahun berjalan}– Pendapatan bersih _{tahun sebelumnya)}/ Pendapatan bersih _{tahun sebelumnya}* 100%

Selanjutnya, tentukan EBIT untuk tahun tertentu dengan menambahkan Beban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai bunga. beban.baca lebih lanjutbeban bunga dan pajak ke laba bersih, yang semuanya merupakan item baris dari laporan laba rugi. Kemudian, hitung persentase perubahan EBIT dengan mengurangkan EBIT tahun sebelumnya dengan tahun berjalan, lalu membagi hasilnya dengan EBIT tahun sebelumnya.

% perubahan EBIT = (EBIT _{tahun ini}– EBIT _{tahun sebelumnya)}/ EBIT _{tahun sebelumnya}* 100%

Terakhir, Rumus DFL dapat dihitung dengan membagi persentase perubahan laba bersih (langkah 1) dengan persentase perubahan EBIT (langkah 2), seperti yang ditunjukkan di atas.

Rumus kedua untuk menghitung derajat financial leverage dapat diturunkan dengan menggunakan langkah-langkah sebagai berikut:
Langkah 1: Pertama, tentukan laba bersih dari laporan laba rugi kemudian hitung EBIT perusahaan dengan menambahkan kembali beban bunga dan pajak terhadap pendapatan bersih.

EBIT = Pendapatan bersih + Beban bunga + Pajak

Langkah 2: Selanjutnya, hitung EBT perusahaan dengan mengurangi beban bunga dari EBIT.

EBT = EBIT – Biaya bunga

Langkah 3: Terakhir, rumus DFL dapat dihitung dengan membagi EBIT perusahaan (langkah 1) dengan EBT (langkah 2), seperti yang disebutkan di atas.

Tingkat Contoh Leverage Keuangan

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita ambil contoh Perusahaan XYZ Ltd, yang mencatat laba bersih sebesar $400.000 pada tahun berjalan dibandingkan dengan $300.000 pada tahun sebelumnya. Pada tahun berjalan, beban bunga dan pajak perusahaan masing-masing mencapai $59.000 dan $100.000, sedangkan pada tahun sebelumnya, masing-masing mencapai $40.000 dan $90.000. Tentukan DFL untuk Perusahaan XYZ Ltd.

Gunakan data berikut untuk menghitung rumus derajat leverage keuangan.

Untuk perhitungan tingkat leverage keuangan terlebih dahulu, kami akan menghitung nilai berikut,

% Perubahan Laba Bersih

% Perubahan Laba Bersih = Perubahan Laba Bersih / Laba Bersih _{tahun sebelumnya}* 100%

= $100.000 / $300.000 * 100%

= 33,33%

EBIT untuk Tahun Berjalan

EBIT _{tahun berjalan}= Laba bersih _{tahun berjalan}+ Beban bunga _{tahun berjalan}+ Pajak _{tahun berjalan}

= $400.000 + $59.000 + $100.000

= $559.000

EBIT untuk Tahun Sebelumnya

EBIT _{tahun sebelumnya}= Pendapatan bersih _{tahun sebelumnya}+ Beban bunga _{tahun sebelumnya}+ Pajak _{tahun sebelumnya}

= $300.000 + $40.000 + $90.000

= $430.000

% Perubahan EBIT

% perubahan EBIT = Perubahan EBIT/EBIT _{tahun sebelumnya}* 100%

= $129.000 / $430.000 * 100%

= 30,00%

Nah, rumus perhitungan derajat leverage keuangan adalah sebagai berikut,

Rumus DFL = % perubahan laba bersih / % perubahan EBIT
Formula DFL = 33,33% / 30,00%

Tingkat Leverage Finansial adalah –

DFL = 1,11

Oleh karena itu, perubahan 1% pada leverage XYZ Ltd akan mengubah pendapatan operasionalnya sebesar 1,11%.

Contoh #2

Mari kita ambil contoh Perusahaan lain, ABC Ltd, yang mencatat laba bersih sebesar $200.000 sesuai hasil tahunan terakhir yang dilaporkan. Bunga dibebankan sebesar 5% atas hutang sebesar $1.000.000, dan pajak yang dibayarkan adalah $25.000. Tentukan DFL untuk Perusahaan ABC Ltd.

Gunakan data berikut untuk menghitung tingkat leverage keuangan.

Di mana Biaya bunga = Tingkat bunga * Hutang yang belum dibayar

= 5% * $1.000.000

= $50.000

Untuk perhitungan rumus derajat leverage keuangan terlebih dahulu akan kita hitung nilai berikut ini,

EBIT

EBIT = Pendapatan bersih + Beban bunga + Pajak yang dibayarkan

= $200.000 + $50.000 + $25.000

= $275.000

EBT

EBT = Pendapatan bersih + Beban bunga

= $200.000 + $25.000

= $225.000

Nah, rumus perhitungan derajat leverage keuangan adalah sebagai berikut,

Rumus DFL = EBIT / EBT
Rumus DFL = $275.000 / $225.000

Tingkat Leverage Finansial adalah –

DFL = 1,22

Oleh karena itu, perubahan 1% pada leverage ABC Ltd akan mengubah pendapatan operasionalnya sebesar 1,22%.

Kalkulator

Anda dapat mengunduh Kalkulator Leverage Tingkat Finansial ini.

% Perubahan Laba Bersih
% Perubahan EBIT
Rumus DFL =

Rumus DFL =

% Perubahan Laba Bersih
	=
% Perubahan EBIT

0
	=	0
0

Relevansi dan Penggunaan

Penting untuk memahami konsep tingkat leverage keuangan karena menunjukkan hubungan antara struktur modal perusahaan dan laba operasinya. Rasio yang rendah menunjukkan persentase hutang yang rendah dalam struktur modal perusahaan, yang lagi-lagi menunjukkan bahwa sensitivitas laba bersih terhadap fluktuasi laba operasi rendah. Dengan demikian, perusahaan-perusahaan ini lebih stabil. Di sisi lain, rasio yang tinggi menunjukkan persentase hutang yang lebih tinggi dalam struktur modal perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini rentan karena laba bersih mereka lebih responsif terhadap fluktuasi pendapatan operasional Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional, juga dikenal sebagai EBIT atau Recurring Profit, merupakan tolak ukur penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis.baca lebih lanjut.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah memandu Formula Degree of Financial Leverage (DFL). Di sini kami membahas cara menghitung Tingkat Leverage Finansial dan contoh praktis serta lembar excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –