Greenmail

Apa itu Greenmail?

Greenmail adalah pembelian yang disengaja atas sejumlah besar saham dalam suatu entitas dengan tujuan akhir untuk mengancamnya dengan pengambilalihan yang tidak bersahabat, yang biasanya memaksa pemilik untuk membeli kembali saham tersebut dengan harga premium.

Perusahaan target terpaksa membeli sahamnya dengan harga yang dinaikkan untuk menangkal perampok perusahaan. Ini adalah pemerasan yang memberikan perampok perusahaanPerampok perusahaanPerampok perusahaan adalah investor yang mendapatkan keuntungan dengan membeli saham yang signifikan di perusahaan yang undervalued baik untuk mempengaruhi proses pengambilan keputusan atau menjualnya untuk mendapatkan keuntungan. Contoh paling umum adalah pergantian dewan direksi, membantu mereka memengaruhi keputusan penting. Baca lebih lanjut keuntungan yang bagus hanya dengan menciptakan ancaman pengambilalihan. Dalam kasus merger dan akuisisiMergers And AcquisitionsMergers and acquisitions (M&A) adalah kolaborasi antara dua atau lebih perusahaan. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.Baca lebih lanjut, pembayaran ini dilakukan untuk menghentikan tawaran pengambilalihan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll. Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Greenmail (wallstreetmojo.com)

Greenmail – “BLACKMAIL DENGAN WARNA YANG BERBEDA”

Ini adalah situasi yang sangat menantang bagi perusahaan target. Mereka dipaksa untuk memutuskan antara diambil alih atau membayar premi yang tinggi untuk membeli kembali saham mereka dari perampok perusahaan. Dalam sebagian besar situasi, perusahaan target membayar harga premium dan membeli kembali sahamnya melalui pengambilalihan yang tidak bersahabat Pengambilalihan yang Bermusuhan Pengambilalihan yang tidak bersahabat adalah proses di mana sebuah perusahaan mengakuisisi perusahaan lain di luar kehendak manajemennya.baca lebih lanjut. Ini seperti pemerasan, di mana perampok meminta uang tebusan untuk melepaskan kendali saham atas perusahaan target. Perlu diingat bahwa perampok tidak berniat membeli perusahaan target, tetapi hanya ingin mendapatkan keuntungan dari premi mahal yang diminta dari perusahaan target.

Saat menerima pembayaran ini, perampok akan berhenti melecehkan perusahaan target untuk pengambilalihan dan tidak dapat membeli saham apa pun dari perusahaan target untuk jangka waktu tertentu. Meskipun perusahaan target mendapatkan kembali kendali atas sahamnya, ia mungkin memiliki hutang tambahan dalam jumlah yang cukup besar yang telah diambilnya untuk membiayai greenmail. Istilah ini berasal dari kombinasi blackmail dan greenbacksGreenbacksGreenback mengacu pada uang kertas pertama yang dikeluarkan oleh pemerintah Amerika Serikat pada abad ke-19 untuk membiayai pengeluaran Perang Saudara Amerika.baca lebih lanjut (dolar).

Bagaimana cara kerja Greenmail?

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Greenmail (wallstreetmojo.com)

Mari kita lihat prosesnya, diikuti dengan bantuan diagram.

Pembelian – Seorang perampok perusahaan atau investor mendapatkan saham besar di perusahaan target dengan membeli sahamnya dari pasar terbuka.
Perjuangan – Mengancam perusahaan target atas pengambilalihan yang bermusuhan. Tetap saja, mereka menawarkan untuk menjual saham yang diperoleh ke perusahaan target dengan harga premium, jauh di atas nilai pasar. Raider juga berjanji untuk tidak melecehkan perusahaan target dengan membeli kembali saham perusahaan target.
Dijual – Perampok perusahaan menjual bagiannya dengan harga lebih tinggi. Perusahaan target menggunakan uang pemegang saham untuk membayar harga premium untuk pembelian kembali. Akibatnya, perusahaan target pergi dengan hutang yang cukup besar dan nilai yang berkurang. Sebagai perbandingan, perampok mendapat untung besar.

Contoh Greenmail

Investor Amerika, Carl Icahn , membeli sekitar 9,9% saham di Industri Saxon dengan harga rata-rata $7,21 per saham.
Saxon Industries takut dia akan melakukan pengambilalihan yang bermusuhan dan semakin meningkatkan sahamnya.
Saxon Industries menawarkan untuk membeli kembali saham Carl Icahn dengan harga rata-rata $10,50 per saham.
Ini mewakili premi sebesar 45% dari harga pembeliannya, membuat Icahn untung besar.

Tindakan Efektif oleh Perusahaan Sasaran

Selama situasi ini, perusahaan target memiliki dua pilihan.

Opsi pertama adalah bahwa perusahaan target tidak dapat mengambil tindakan dan membiarkan pengambilalihan yang bermusuhan.
Kedua, perusahaan target dapat membayar harga premium di atas nilai pasar untuk menghindari pengambilalihan yang tidak bersahabat dan membeli kembali sahamnya.

Misalkan X Co. membeli 30% saham Y Co. dan kemudian mengancam X Co. dengan pengambilalihan. Manajemen perusahaan Y Co memutuskan untuk membeli kembali saham tersebut dengan harga premium untuk menghindari tawaran pengambilalihan. Setelah greenmail ini, X Co. mendapat untung besar dari penjualan kembali saham dengan harga premiumShares At The PremiumPremi saham adalah selisih antara harga penerbitan dan nilai nominal saham dan juga dikenal sebagai premium sekuritas. Saham dikatakan diterbitkan dengan harga premium ketika harga penerbitan saham lebih besar dari nilai nominal atau nilai nominalnya. Premi ini kemudian dikreditkan ke akun premium saham perusahaan. baca harga lebih lanjut. Tetap saja, Y Co. membuat kerugian yang signifikan dan pergi dengan utang tambahan.

Meskipun greenmail ada dalam berbagai bentuk, negara telah menerapkan peraturan yang mempersulit perusahaan yang berencana membeli kembali saham dari investor jangka pendek di atas harga pasar. Pada tahun 1987, Internal Revenue Service (IRS) memperkenalkan pajak cukaiPajak cukai adalah pajak yang diterapkan pada penjualan barang dan jasa tertentu seperti tembakau, bahan bakar, dan alkohol. Itu tidak dibayar langsung oleh konsumen individu, sebaliknya, departemen pajak memungut pajak pada produsen atau pedagang produk. Baca lebih lanjut 505 tentang keuntungan dari greenmail. Perusahaan juga telah memasukkan mekanisme pertahanan berbeda yang dikenal sebagai pil racun untuk mencegah investor tersebut mengancam pengambilalihan yang tidak bersahabat. Itu tidak selalu berarti tawaran pengambilalihan yang bermusuhan Tawaran Pengambilalihan Harga yang ditawarkan oleh perusahaan pengakuisisi kepada perusahaan target untuk membeli perusahaan dikenal sebagai tawaran pengambilalihan. Tawaran semacam itu biasanya diajukan oleh perusahaan besar untuk membeli perusahaan kecil di pasar dan tawaran tersebut dapat berupa uang tunai, ekuitas, atau kombinasi keduanya. manajemen dan operasi perusahaan.

Kesimpulan

Greenmail adalah strategi menghasilkan keuntungan di mana investor membeli saham besar di perusahaan target dan kemudian mengancam perusahaan dengan pengambilalihan yang tidak bersahabat. Ini menciptakan situasi di mana perusahaan target memaksa mereka untuk membeli kembali saham mereka dengan harga premium yang signifikan.

Ini mirip dengan pemerasan, di mana ancaman dibuat untuk mendapatkan keuntungan dan mendapatkan keuntungan. Uang ini dibayarkan ke perusahaan lain untuk menghentikan perilaku agresif.

Video surat hijau

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Greenmail. Di sini, kami membahas cara kerja greenmail, contoh, dan tindakan efektif yang dapat dilakukan perusahaan target dalam situasi seperti itu. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang M&A dari artikel berikut: –