Dana Tertutup

Apa itu Dana Akhir Tertutup?

Dana tertutup adalah jenis dana yang dikelola secara profesional yang memiliki portofolio tertentu (kombinasi lebih dari satu skrip) berdasarkan jumlah tetap saham yang diterbitkan pada penawaran umum perdana, terdaftar di bursa untuk diperdagangkan di pasar sekunder, dan tidak dapat ditebus dari dana.

Penjelasan

Ini adalah dana yang dikelola secara profesional, sama seperti reksa dana Reksa dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut. Mereka memiliki manajer hubungan khusus yang menangani portofolio dan terus melakukan perdagangan, yaitu membeli/menjual dan menyimpan skrip sesuai kondisi pasar.
Seperti dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekuritas yang berisi banyak jenis sekuritas seperti obligasi, saham, komoditas, dan sebagainya, dan yang diperdagangkan di bursa seperti saham, dengan harga yang berfluktuasi berkali-kali sepanjang hari ketika dana yang diperdagangkan di bursa dibeli dan dijual di bursa. Baca lebih lanjut, ini diperdagangkan sebagai ekuitas karena harganya berubah sepanjang sesi perdagangan. Namun, ini sangat mirip dengan dana yang diperdagangkan ekuitas tetapi juga memiliki perbedaan besar.
Setelah penawaran umum perdanaPenawaran Umum PerdanaPenawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika sebuah perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan mengizinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.Baca lebih lanjut, perusahaan tidak dapat menerbitkan saham lebih lanjut dengan dana tertutup. Selain itu, dana ini tidak dapat ditebus melalui pembelian kembali saham. Pembelian Kembali Saham Pembelian kembali saham mengacu pada pembelian kembali saham perusahaan yang beredar dari pasar terbuka dengan menggunakan akumulasi dana perusahaan untuk mengurangi saham yang beredar di neraca perusahaan. Ini dilakukan baik untuk meningkatkan nilai saham yang ada atau untuk mencegah berbagai pemegang saham mengendalikan perusahaan.baca lebih lanjut. Satu-satunya hal yang mungkin bagi investor untuk membeli dan menjual saham ini di pasar sekunderPasar SekunderPasar sekunder adalah platform di mana investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas yang pernah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, korporasi, atau badan pemerintah. Juga disebut sebagai aftermarket, memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya.baca lebih lanjut.

templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Bagaimana cara kerjanya?

Ini mirip dengan dana yang diperdagangkan di bursa atau reksa dana. Dana ini dikelola oleh penasihat investasi, dijalankan oleh manajemen ahli yang memulai perdagangan pada portofolio yang ditetapkan. Mereka memiliki beberapa fitur yang membuat mereka populer di kalangan mereka.
Mereka membebankan beberapa biaya, yang menghasilkan pendapatan bagi investor melalui capital gain. Ini dikategorikan sebagai perusahaan investasi yang dapat diakses oleh masyarakat umum untuk berinvestasi.
Portofolio dan manajer portofolio harus terdaftar di sekuritas dan komisi bursa dan mematuhi pedoman/persyaratan bursa.
Menurut aturan komisi pertukaran keamanan, itu hanya dapat diluncurkan melalui penawaran umum perdana yang dibuka untuk waktu singkat (2-10 hari) sebagaimana diizinkan oleh aturan bursa, sebagaimana diizinkan.
Setelah itu, dana tersebut diperlakukan sebagai saham dan diperdagangkan di pasar saham sebagai skrip ekuitas. Harga dana tersebut bisa lebih atau kurang dari harga penawaran umum perdana tergantung pada permintaan dan penawaran di pasar.

Contoh Dana Tertutup

HDFC Equity Opportunities Fund – Ini adalah dana tertutup kapitalisasi besar yang jatuh tempo pada Juli 2020 korpus 1118 crore diperdagangkan pada 9,85 melawan 10,65 NAB dengan diskon 8,1%.
ICICI Prudential Value Fund – Ini adalah dana berharga dengan aset 1779 crore, jatuh tempo pada Juni 2021, diperdagangkan pada 9,2 melawan 10,38 NAB dengan diskon 12,8%.
Unit Dana Konsumsi ICICI Prudential Bharat – Ini adalah dana seri II dengan aset 267 crores yang diperdagangkan pada 8,79 melawan 9,91 NAB dengan diskon 12,9%.

Bagaimana Cara Berinvestasi di Reksa Dana Tertutup?

Investasi pada reksa dana tertutup dapat dilakukan langsung di pasar atau melalui agen. Sebelum berinvestasi, seorang investor harus memastikan bahwa ia berinvestasi melalui distributor yang terdaftar di asosiasi reksa dana, yang menangani dana tersebut dengan ARN yang dialokasikan oleh asosiasi. Hal ini juga dapat dilakukan dengan menghubungi distributor reksa dana dan menanyakan formalitas dan formulir yang diperlukan serta aplikasi yang harus dilengkapi.
Jika investasi perlu dilakukan melalui rencana langsung, maka diperlukan penasihat keuangan, yang tersedia melalui distributor. Namun, tidak perlu membayar komisi apa pun kepada distributor untuk layanan konsultasi. Distributor harus mengungkapkan semua komisi tarif dan biaya untuk semua skema yang tersedia.
Investor dapat berinvestasi langsung dengan mengunjungi reksa dana tertutup, cabang reksa dana, atau situs web online. Formulir fisik dapat diserahkan kepada agen dan distributor yang menyediakan layanan tersebut.

Sebelum berinvestasi, investor harus mengecek rekam jejak dana dan skema serta mengacu pada label produk.

Pelabelan harus mengandung –

Sifat skema
Tujuan investasi
Tingkat risiko
Dokumen informasi skema

Keuntungan

Stabilitas – Ini stabil dengan basis aset mereka. Pada saat NFO, dana ini mengumpulkan basis aset yang sangat besar. Manajer dana memiliki risiko minimal penebusan aset dan perubahan aset. Dana ini dapat diinvestasikan dalam aset keuangan lainnyaAset KeuanganAset keuangan adalah aset investasi yang nilainya berasal dari klaim kontraktual atas apa yang mereka wakili. Ini adalah aset likuid karena sumber daya ekonomi atau kepemilikan dapat diubah menjadi aset berharga seperti uang tunai.baca lebih lanjut, ekuitas, atau surat utang.
Peluang Baru – Ini memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam berbagai strategi baru dan kreatif.
Kebebasan dari Arus Besar – Tidak ada risiko arus masuk dan keluar yang masif dalam dana tertutup. Uang investor dikunci hingga waktu jatuh tempo. Akibatnya, pengelola dana mampu membuat keputusan yang rasional.
Fleksibilitas yang Ditingkatkan – Investor bebas untuk menjual dana dan melikuidasi posisinya sesuai aturan yang dibuat oleh rumah dana. Unit-unit ini dapat dijual di pasar selama jam perdagangan.
Manajer dana dapat membuat Portofolio unik – Portofolio yang mengesankan untuk mendapatkan pengembalian yang lebih baik.
Berdagang di Bursa Efek – Investor dapat memperdagangkan unit dana tertutup mereka di bursa saham. Harga dapat bervariasi dari nilai aset bersih dana.

Kekurangan

Biaya – Pelanggan harus membayar biaya besar untuk membeli atau menjual unit,
Opsi Berlangganan – Hanya dapat dibeli melalui broker atau perantara.
Perubahan Cepat – Portofolio di bawah dana semacam itu biasanya tidak dapat diprediksi dan mengalami perubahan cepat.
Likuiditas – Dana ini menawarkan lebih sedikit likuiditas dibandingkan dengan dana open-end.
Pricing – Discounting factorDiscounting FactorsDiscount Factor adalah faktor penimbang yang paling sering digunakan untuk mencari nilai sekarang dari arus kas masa depan, yaitu untuk menghitung Net Present Value (NPV). Ditentukan oleh, 1 / {1 * (1 + Tingkat Diskonto) Nomor Periode}baca lebih lanjut dapat menurunkan harga dana tertutup.

Kesimpulan

Ini dapat digambarkan sebagai dana yang dikelola secara profesional yang mengandung proporsi skrip tetap di dalamnya (portofolio tertentu) yang ditawarkan selama penawaran umum perdana. Itu tidak dapat ditebus dari dana tetapi hanya dapat diperdagangkan di pasar sekunder.
Dana ini menawarkan manfaat luas seperti memberikan stabilitas, fleksibilitas, dana tetap yang tidak dapat ditebus, portofolio unik, dan opsi perdagangan pertukaran tetapi juga memiliki kekurangan seperti penguncian dana yang tidak dapat ditebus dari dana (seseorang dapat keluar dengan berdagang di pasar sekunder). ), biaya berlangganan lebih karena biaya khusus harus dibayarkan kepada manajer portofolio Manajer Portofolio Manajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis. Baca lebih lanjut, pasar yang tidak dapat diprediksi, keterbatasan dalam opsi berlangganan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Dana Tertutup & Definisinya. Di sini kita membahas cara berinvestasi di reksa dana tertutup dan cara kerjanya, beserta contoh dan perbedaannya dengan reksa dana terbuka. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –