Penyeimbangan Kembali Portofolio

Apa itu Penyeimbangan Kembali Portofolio?

Penyeimbangan ulang portofolio adalah proses yang membantu investor memulihkan aset yang dialokasikan semula per bobot mereka dari waktu ke waktu untuk memenuhi tujuan keuangan yang ditetapkan. Namun, persyaratan keuangan dan risiko yang terkait dengan perdagangan terus berubah. Dengan demikian, alokasi portofolio harus dikembalikan sesuai.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Penyeimbangan Kembali Portofolio (wallstreetmojo.com)

Nilai aset berubah per pengembalian yang mereka hasilkan. Dengan demikian, bobot aset berbeda. Bergantung pada bobot aset saat ini, investor perlu mengkategorikannya di bawah label portofolio yang paling sesuai untuk masing-masing instrumen keuangan sesuai dengan rencana investasi. Ini, pada gilirannya, membantu menyeimbangkan portofolio investor sesuai skenario pasar yang berubah.

Takeaway kunci

Penyeimbangan ulang portofolio adalah realokasi bobot aset portofolio. Ini termasuk membeli dan menjual aset yang ada baik seluruhnya atau sebagian dari waktu ke waktu untuk mempertahankan tingkat pengembalian yang diinginkan.
Rebalancing dapat berupa industri atau sektor tertentu atau dalam kombinasi.
Aset portofolio dapat berupa campuran obligasi, ekuitas, dan saham lainnya tergantung pada selera investor terhadap risiko dan pengembalian serta pergerakan dan nilai saham.
Penyeimbangan kembali portofolio dapat berbasis waktu, berbasis ambang batas, atau berbasis risiko, tergantung pada pendekatan dan kesesuaian investor.

Penyeimbangan Portofolio Dijelaskan

Penyeimbangan ulang portofolio membuat profil investor seimbang. Mengingat seringnya fluktuasi di pasar, individu harus memiliki ketentuan untuk menyesuaikan portofolio mereka untuk memastikan risiko minimum dan keuntungan maksimal pada investasi apa pun. Selain itu, proses rebalancing memungkinkan mereka untuk merealokasi asetnya, sehingga pemegangnya tidak mengalami kerugian.

Rebalancing dilakukan untuk memastikan investor tidak bergantung pada kinerja investasi tunggal. Ini memberi investor kesempatan untuk memiliki portofolio yang terdiversifikasi. Investasi yang tersebar membuat orang mengendalikan risiko dengan tidak bergantung pada keberhasilan atau kegagalan satu portofolio.

Portofolio diseimbangkan kembali dari waktu ke waktu sehingga investor dapat memperoleh pengembalian investasi yang maksimal. Manajer kekayaan, penyedia reksa dana, dan bankir investasi yang menangani portofolio yang melibatkan sejumlah besar uang memberikan pertimbangan yang cermat untuk menyeimbangkan kembali guna memberikan tingkat pengembalian yang diharapkan selama masa investasi.

Investor atau pengelola dana mengocok saham dalam portofolio untuk mempertahankan tingkat pengembalian dan risiko yang diinginkan. Pengocokan ini dilakukan setelah analisis stok yang cermat, difasilitasi oleh banyak pengambilan keputusan dan pengalaman. Portofolio didasarkan pada selera risiko investor. Misalnya, investor yang menghindari risiko (pengambil risiko rendah) berinvestasi lebih banyak pada obligasi daripada ekuitas. Alasannya adalah bahwa obligasi memberikan suku bunga tetap dan periodik serta ekuitas yang mudah berubah. Dalam kasus seperti itu, investor dapat menginvestasikan sekitar 70%-80% dalam obligasi dan menyeimbangkan 30%-20% dalam ekuitas.

Demikian pula, seorang investor yang menginginkan pengembalian tinggi dan memiliki selera risiko yang baik akan berinvestasi lebih sedikit dalam obligasi dan lebih banyak dalam ketidaksetaraan. Dalam kasus seperti itu, skenario dibalik, dan mereka berinvestasi 70% -80% dalam ekuitas dan 30% -20% sisanya dalam obligasi. Sekali lagi, seorang investor yang menginginkan pengembalian rata-rata akan menginvestasikan masing-masing 50% dalam obligasi dan saham.

Strategi

Penyeimbangan kembali portofolio memungkinkan investor memperoleh pengembalian yang lebih tinggi dan mengendalikan risiko terkait. Namun, pertama-tama, pengelola uang dan investor perlu menerapkan strategi penyeimbangan portofolio yang efektif untuk memastikan proses berjalan dengan baik. Praktik yang cenderung paling berguna adalah berbasis waktu, berbasis ambang batas, atau berbasis risiko.

Penyeimbangan ulang berbasis waktu mengacu pada penyeimbangan portofolio pada interval tertentu berdasarkan status, sebagaimana diungkapkan melalui pemantauan rutin. Meskipun ini merupakan cara yang efektif untuk menentukan cara menyeimbangkan kembali, melakukan hal yang sama secara berlebihan dapat menghambat pengembalian. Dengan demikian, rebalancing berbasis waktu harus dilakukan dengan hati-hati.

Portofolio berbasis ambang memungkinkan investor untuk merealokasi kelas aset untuk memiliki portofolio campuran atau beragam. Hal ini, pada gilirannya, memastikan individu yang mengadopsi strategi tersebut memperoleh keuntungan maksimal karena mereka tidak harus bergantung pada satu investasi. Sebaliknya, mereka dapat memiliki portofolio yang terdiversifikasi untuk keuntungan dan pengendalian risiko.

Penyeimbangan ulang berbasis risiko memungkinkan investor menyeimbangkan kembali portofolio jika mereka menyadari bahwa risiko akan meningkat. Singkatnya, mereka dapat memilih untuk mendiversifikasi investasi mereka untuk mengatasi kerugian dengan bijak. Mempelajari praktik-praktik ini membuat investor memahami arti penyeimbangan kembali portofolio dengan lebih baik.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh penyeimbangan portofolio berikut untuk memahami konsep dengan lebih baik:

ReksadanaReksa DanaReksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih banyak kumpulan manajer dalam $10 juta dari investor individu, dan mendiversifikasi risiko dalam portofolio dengan menginvestasikan 50% dalam ekuitas dan 50% dalam obligasi. Manajer juga mendiversifikasi risiko lebih lanjut di berbagai sektor dalam persentase di bawah ini.

Telekomunikasi	10%
Perumahan	10%
FMCG	15%
Keramahan	5%
Perbankan	10%
Manufaktur	5%
Minyak dan gas	15%
Farmasi	20%
Teknologi Informasi	10%

Pengelola Dana Pengelola Dana Pengelola dana mengacu pada profesional investasi yang bertanggung jawab atas perumusan dan implementasi strategi investasi dana. Mereka mengumpulkan dan menginvestasikan uang dari berbagai investor dan menciptakan beragam dana kelolaan yang sesuai dengan beragam preferensi yang ditunjukkan oleh investor. read more memilih untuk meninjau kinerja secara teratur dan memutuskan untuk menyeimbangkan kembali portofolio bulanan, triwulanan, atau tahunan sesuai dengan kesesuaian.

Pro kontra

Alat penyeimbangan portofolio berfungsi untuk sangat membantu investor karena mereka dapat memperoleh keuntungan dan lindung nilai risiko untuk sebagian besar. Namun, prosesnya bukan tanpa kerugian. Manfaat dan tantangannya adalah sebagai berikut:

Keuntungan	Kekurangan
Menyeimbangkan risiko dan pengembalian	Menyebabkan pemotongan kaki kinerja saham.
Melacak dan mempertahankan pengembalian dan ekspektasi finansial	Keputusan yang salah dapat menyebabkan paparan risiko yang lebih tinggi
Kebiasaan menyeimbangkan kembali membantu mencapai tingkat pengembalian yang diinginkan	Penyeimbangan ulang yang sering menyebabkan biaya transaksi yang lebih tinggi.
Mengurangi risiko yang tidak diinginkan	Diperlukan pengetahuan dan pengalaman

Implikasi Pajak

Penyeimbangan kembali portofolio mengikuti serangkaian pedoman pajak yang harus diperhatikan oleh investor. Portofolio penyeimbangan kembali ini tetap bebas pajak saat perdagangan diambil. Proses ini mungkin menghasilkan keuntungan, melindungi risiko secara bersamaan. Namun, keuntungan ini dikenakan pajak, dan investor berkewajiban untuk membayarnya sebagaimana berlaku. Penerapan pajak ini terkadang membuat investor enggan melakukan portfolio rebalancing.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara melakukan penyeimbangan portofolio?

Investor harus memiliki rencana menyeluruh untuk menentukan bagaimana dan di mana berinvestasi untuk portofolio yang terdiversifikasi. Mereka perlu memantau pasar dan memutuskan instrumen keuangan yang cenderung meraup lebih banyak keuntungan dan membantu menutupi kerugian yang tidak dapat dihindari. Segera setelah dampak diketahui, investor dapat memutuskan portofolio untuk diinvestasikan untuk pengembalian yang lebih baik.

Apakah penyeimbangan ulang portofolio memerlukan biaya?

Rebalancing dapat dilakukan tanpa membebani investor uang. Mereka bisa melakukannya sendiri. Namun, jika mereka meminta bantuan penasihat profesional, itu akan ditukar dengan bayaran atau komisi.

Apakah penyeimbangan kembali portofolio meningkatkan pengembalian?

Menyeimbangkan kembali portofolio bertujuan bukan untuk meningkatkan pengembalian atau keuntungan tetapi untuk mengendalikan risiko. Singkatnya, ketika ada banyak investasi, keuntungan dari satu dapat membantu menanggung kerugian yang ditimbulkan dari yang lain.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Penyeimbangan Kembali Portofolio & maknanya. Di sini, kami menjelaskan cara kerjanya dengan pro dan kontra, perpajakan, dan praktik terbaiknya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Manajemen Aset dari artikel berikut –