Beneish M-Score

Definisi M-Score Beneish

Beneish M-Score adalah model matematika yang diciptakan Profesor Messod Beneish. Seseorang dapat menggunakannya untuk menentukan apakah perusahaan telah memanipulasi pendapatannya dengan bantuan berbagai rasio keuangan dan delapan variabel yang disebutkan.

Delapan variabel yang diperlukan untuk menghitung M-Score menggunakan data dari laporan laba rugi, neraca, dan arus kas perusahaan. Kemudian, dihitung M-Score untuk mengetahui tingkat manipulasi laba perusahaan.

Jika Beneish M-Score kurang dari -2,22, maka perusahaan yang dimaksud bukanlah manipulator.
Jika Beneish M-Score lebih dari -2,22 menandakan perusahaan dapat menjadi manipulator.

Komponen Beneish M-Score

Beneish M-Score dihitung berdasarkan kombinasi delapan jenis indeks yang berbeda, yaitu sebagai berikut:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Beneish M-Score (wallstreetmojo.com)

#1. Hari Penjualan dalam Indeks Piutang (DSRI)

Ini adalah rasio hari penjualan dalam piutang dalam satu tahun terhadap tahun sebelumnya. Besarnya peningkatan nilai DSR merupakan salah satu indikator terjadinya inflasi pendapatan.

DSRI = (Piutang Bersih _t/ Penjualan _t) / Piutang Bersih _t-1/ Penjualan _t-1)

#2. Indeks Margin Kotor (GMI)

Ini adalah rasio margin kotor tahun ini terhadap tahun sebelumnya.

GMI = [(Penjualan _t-1– COGS _t-1) / Penjualan _t-1] / [(Penjualan _t– COGS _t) / Penjualan _t]

#3. Indeks Kualitas Aset (AQI)

Rasio aset tidak lancar Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar adalah aset jangka panjang yang dibeli untuk digunakan dalam bisnis, dan manfaatnya cenderung bertambah selama bertahun-tahun. Aset ini mengungkapkan informasi tentang aktivitas investasi perusahaan dan dapat berwujud atau tidak berwujud. Contohnya termasuk properti, pabrik, peralatan, tanah & bangunan, obligasi dan saham, paten, merek dagang.Baca lebih lanjut (selain pabrik, properti, dan peralatan) terhadap total aset tahun versus tahun sebelumnya.

AQI = [1 – (Aset Lancar _t+ PP&E _t+ Efek _t) / Total Aset _t] / [1 – ((Aset Lancar _t-1+ PP&E _t-1+ Efek _t-1) / Total Aset _t-1) ]

#4. Indeks Pertumbuhan Penjualan (SGI)

Ini adalah rasio penjualan tahun ke tahun sebelumnya.

SGI = Penjualan _t/ Penjualan _t-1

#5. Indeks Depresiasi (DEPI)

Rasio tingkat penyusutan dalam satu tahun Tingkat Penyusutan Dalam Satu Tahun Tingkat penyusutan adalah tingkat persentase di mana suatu aset terdepresiasi selama taksiran masa manfaatnya. Ini juga dapat didefinisikan sebagai persentase investasi jangka panjang perusahaan dalam aset yang diklaim perusahaan sebagai biaya yang dapat dikurangkan dari pajak selama masa manfaat aset. Baca lebih lanjut tahun sebelumnya.

DEPI = (Depresiasi _t-1/ (PP&E _t-1+ Depresiasi _t-1)) / (Depresiasi _t/ (PP&E _t+ Depresiasi _t))

#6. Indeks Beban Penjualan, Umum, dan Administrasi (SGAI)

Ini adalah rasio biaya SG&A satu tahun dengan tahun sebelumnya.

SGAI = (Beban SG&A _t/ Penjualan _t) / (Beban SG&A _t-1/ Penjualan _t-1)

#7. Indeks Leverage (LVGI)

Ini adalah rasio total hutang terhadap total aset satu tahun tentang tahun sebelumnya.

LVGI = [(Utang Lancar _t+ Total Utang Jangka Panjang _t) / Total Aset _t] / [(Utang Lancar _t-1+ Total Utang Jangka Panjang _t-1) / Total Aset _t-1]

#8. Total Akrual terhadap Total Aset (TATA)

Ini dihitung sebagai perubahan modal kerja Modal Kerja Modal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari. Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)”baca lebih banyak akun selain depresiasi tanpa uang tunai.

TATA = (Pendapatan dari Operasi yang Dilanjutkan _t– Arus Kas dari Operasi _t) / Total Aset _t

Beneish Formula M-Score

Delapan jenis indeks yang berbeda diberi bobot bersama sesuai rumus berikut untuk mendapatkan M-Score:

Formula Skor Beneish M = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI – 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA – 0,327 * LVGI

Perhitungan Beneish M-Score (dengan Contoh)

Berikut ini adalah rasio Beneish yang berbeda. Hitung Skor-M.

DSRI : 0,814
GMI : 1.556
AQI : 0,608
SGI : 0,755
DEPI : 0,801
SGAI : 1.110
LVGI : 0,878
TATA : 0,044

Perhitungan M-Score

Skor-M= -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI – 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA – 0,327 * LVGI

Skor-M = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 – 0,191 + 0,206 – 0,287

Skor-M = -2.530

Dalam hal ini, karena M-Score adalah -2,53, yang kurang dari -2,22, berarti perusahaan tersebut bukan manipulator.

Keuntungan dari Beneish M-Score

Ini membantu mengetahui sejauh mana manajemen perusahaan memanipulasi pendapatannya karena menghitung tingkat manipulasi dalam pendapatan.
Ini membantu analis dalam mendeteksi penipuan akuntansi keuangan di perusahaan.

Kerugian dari Skor-M Beneish

Model probabilistik hanya memberi pengguna kemungkinan manipulasi dan tidak dapat mendeteksi perusahaan yang memanipulasi laporan keuanganLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartal, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut.
Model tidak berlaku untuk perusahaan keuangan karena Profesor Messod Beneish tidak memasukkan perusahaan-perusahaan ini pada saat memperkirakan model.
Jika manajemen perusahaan memiliki gagasan tentang perhitungan model Beneish M-Score, maka mereka akan memanipulasi entri neraca yang dipertimbangkan untuk perhitungan M-Score. Jadi, tujuan M-Score, dalam hal ini, akan tetap tidak terpenuhi.

Poin Penting

M-Score memiliki dua versi: 8 model variabel dan 5 model variabel. Yang paling banyak digunakan dari kedua versi tersebut adalah model 8 variabel Beneish.
Menjadi model probabilistik, manipulasi tidak dapat dideteksi dengan 100 5 akurasi.

Kesimpulan

M-Score menghitung tingkat manipulasi pendapatan oleh perusahaan. Misalnya, banyak perusahaan dapat menggunakan berbagai cara untuk meningkatkan laba yang dilaporkan, seperti mengkapitalisasi pengeluaran pendapatan, pemesanan awal penjualan dalam pembukuan, dll. Meskipun trik ini tidak ilegal menurut hukum, ini menandakan cara kerja yang salah dari perusahaan. Model Beneish M-Score membantu analis dalam memprediksi kegagalan profil tinggi ini.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Beneish M-Score dan definisinya. Kami membahas rumus rumus Beneish M-Score, perhitungan, contoh, dan penjelasannya. Kami juga membahas kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut: –