Perangkap Likuiditas

Apa itu Perangkap Likuiditas?

Perangkap likuiditas adalah skenario di mana suku bunga turun. Namun, tingkat tabungan menjadi tinggi, yang cenderung menyebabkan ketidakefektifan tujuan kebijakan moneter ekspansif Kebijakan Moneter Ekspansi Bank sentral menggunakan kebijakan moneter ekspansif untuk meningkatkan penawaran uang sambil menurunkan tingkat bunga dan meningkatkan permintaan. Hal ini dilakukan untuk meningkatkan perekonomian suatu negara. Baca lebih lanjut untuk meningkatkan jumlah uang beredar. Dalam situasi ini, orang lebih suka memegang uang tunai daripada menanggung hutang yang mengarah pada penghilangan likuiditas virtual dari pasar.

Penyebab Perangkap Likuiditas

Perangkap likuiditas umumnya terlihat setelah periode resesi. Orang biasanya memiliki kecenderungan menabung pada saat itu dan lebih suka memegang uang tunai daripada mengambil hutang.
Itu terjadi ketika, meskipun ada persediaan uang di pasar, tetapi gagal meningkatkan jumlah pengeluaran dan investasi.
Ada situasi suku bunga yang sangat rendah di pasar. Meskipun para pembuat kebijakan ingin rakyat jelata memegang aset yang tidak likuid dengan meningkatkan jumlah uang beredar, skenario tersebut gagal menarik konsumen.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Liquidity Trap (wallstreetmojo.co m)

Contoh Perangkap Likuiditas

Contoh klasik jebakan likuiditas adalah resesi global Resesi Global Resesi global mengacu pada kondisi ketika negara-negara di seluruh dunia mengalami penurunan ekonomi untuk waktu yang lama. Ini adalah bentuk kejatuhan ekonomi tersinkronisasi yang dihadapi oleh berbagai ekonomi yang saling terkait di seluruh dunia. Baca lebih lanjut yang dihadapi AS selama 2008-10. Ketika ekonomi gagal, bank-bank sentral di Amerika Serikat beradaptasi dengan kebijakan pinjaman jangka pendek suku bunga hampir nol untuk meningkatkan likuiditas di pasar karena orang-orang memegang uang tunai mereka dekat dengan diri mereka sendiri, karena takut akan depresi global.

Meskipun basis moneter, Basis Moneter Basis moneter mengacu pada ukuran jumlah uang beredar dalam perekonomian yang terdiri dari Federal Reserve System (Bank Sentral) mata uang yang dikeluarkan beredar di luar Departemen Keuangan dan Federal Reserve melalui saldo publik dan Federal Reserve lembaga penyimpanan. Juga dikenal sebagai MB atau M0.Baca lebih banyak tiga kali lipat pada masa itu, bahkan pinjaman dengan suku bunga seperti itu tidak menghasilkan hasil yang signifikan pada indeks harga domestik atau ekonomi, sehingga menciptakan jebakan likuiditas.

5 Alasan Teratas untuk Perangkap Likuiditas

#1 – Afinitas terhadap Tabungan

Umumnya, orang cenderung memegang uang tunai di dekat mereka selama periode resesi. Kebiasaan ini meningkatkan tingkat tabungan tetapi menurunkan tingkat pengeluaran. Karena pesimis dengan kondisi masa depan, mereka menggunakan kebijakan ini sebagai langkah pengamanan. Selain itu, bank juga enggan memberikan pinjaman bahkan setelah memangkas suku bunga dasar menjadi nol; efeknya tidak diterjemahkan ke bank komersial lain yang lebih rendah.

#2 – Ekspektasi Deflasi

Jika konsumen mengharapkan penurunan harga, tingkat bunga riil Tingkat Bunga Riil Suku bunga riil adalah tingkat suku bunga yang dihitung setelah memperhitungkan inflasi. Ini adalah sarana untuk memperoleh pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi pada berbagai simpanan, pinjaman, dan uang muka, dan dengan demikian mencerminkan biaya dana riil kepada peminjam. read more bisa menanjak tinggi meski nominal rate mendekati nol. Kesulitannya adalah menciptakan suku bunga nominal negatif. Suku Bunga Nominal Suku bunga nominal mengacu pada suku bunga tanpa penyesuaian inflasi. Ini adalah suku bunga jangka pendek yang digunakan oleh bank sentral untuk mengeluarkan pinjaman.baca lebih lanjut yaitu, kondisi langka di mana bank akan membayar kita untuk meminjam untuk meningkatkan pengeluaran.

#3 – Krisis Kredit

Bank menjadi enggan untuk meminjamkan selama fase tersebut bahkan jika konsumen ingin mengambil keuntungan dari suku bunga rendah karena mereka telah menderita kerugian besar dalam membeli kembali hutang yang gagal bayar dan dengan demikian beralih ke tahap membersihkan neraca mereka. dari laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca selengkapnya.

#4 – Penurunan Permintaan Obligasi

Selama fase jebakan likuiditas, suku bunga turun hingga hampir nol, dengan harapan akan naik setelah satu periode. Ketika suku bunga kembali tinggi, harga obligasi Harga Obligasi Formula penetapan harga obligasi menghitung nilai sekarang dari kemungkinan arus kas masa depan, yang meliputi pembayaran kupon dan nilai nominal, yang merupakan jumlah penebusan pada saat jatuh tempo. Hasil hingga jatuh tempo (YTM) mengacu pada tingkat bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan. Baca lebih lanjut jatuh. Dengan demikian, investor merasa lebih baik memegang uang tunai daripada obligasi.

#5 – Permintaan Investasi Turun

Perusahaan tidak menganggap suku bunga yang lebih rendah menarik karena, selama fase ini, perusahaan tidak memilih untuk berinvestasi. Lagi pula, permintaannya sangat rendah.

Keuntungan dari Perangkap Likuiditas

Ini menciptakan pasar opsi pinjaman murah, dan dengan demikian ini bisa menjadi fase untuk memanfaatkan pinjaman yang terjangkau untuk pinjaman.
Ini memaksa pembuat kebijakan untuk mengaudit kebijakan moneter yang adaKebijakan MoneterKebijakan moneter mengacu pada langkah-langkah yang diambil oleh bank sentral suatu negara untuk mengontrol jumlah uang beredar untuk stabilitas ekonomi. Misalnya, pembuat kebijakan memanipulasi sirkulasi uang untuk meningkatkan lapangan kerja, PDB, stabilitas harga dengan menggunakan alat seperti suku bunga, cadangan, obligasi, dll.baca lebih lanjut dan kembangkan ide baru agar sesuai dengan skenario saat ini.
Mengajarkan kebiasaan menabung di kalangan konsumen.

Kerugian dari Perangkap Likuiditas

Perangkap likuiditas umumnya terjadi setelah resesi. Hal ini dapat semakin meningkatkan masalah resesi lebih jauh secara tidak sengaja daripada menyelesaikannya.
Fase ini sedemikian rupa sehingga bank sentral kehilangan salah satu kekuatan utamanya untuk men-tweak ekonomi dengan faktor suku bunga dan merangsang pertumbuhan.
Risiko keluar dari jebakan likuiditas adalah inflasi, yang akan datang berikutnya karena terlalu banyak uang yang tersedia dalam perekonomian.
Ini menimbulkan pengangguran karena perusahaan beradaptasi dengan PHK sumber daya yang mahal dan mempekerjakan sumber daya lain dengan harga lebih rendah. Itu juga menolak untuk menurunkan upah di mana orang lebih lanjut dipaksa untuk berkompromi dengan barang dan jasa.
Ketika suku bunga turun secara tidak normal, kurangnya simpanan bank mendasari pendapatan mereka dari pinjaman tidak menggembirakan. Sehingga, mereka menjadi enggan memberikan pinjaman.
Perusahaan asuransi sangat terpengaruh karena suku bunga rendah. Mereka mengandalkan pengembalian berbasis bunga atas jumlah yang mereka terima dari pelanggan mereka sebagai premi untuk menutupi kewajiban, yang selanjutnya dapat menyebabkan peningkatan premi asuransi.

5 Solusi Teratas dari Liquidity Trap

Suku bunga yang ditawarkan oleh bank sentral dapat memainkan peran kunci. Kenaikan suku bunga pinjaman jangka pendek merangsang orang untuk berinvestasi daripada menimbunnya. Suku bunga jangka panjang yang lebih tinggi mendorong bank untuk meminjamkan karena mereka akan mendapatkan pengembalian yang lebih baik. Ini meningkatkan aliran uang.
Harga turun ke titik terendah sehingga orang terpaksa berbelanja lebih banyak. Ini berlaku untuk barang tahan lama dan aset seperti saham. Investor mulai membeli lagi karena mereka dapat menahan investasi cukup lama untuk mengatasi fase tersebut.
Peningkatan pengeluaran pemerintah dapat menciptakan keyakinan bahwa pemberi pinjaman akan mendukung pertumbuhan ekonomi. Ini membantu menciptakan lapangan kerja, memberantas pengangguran, dan menimbun uang tunai.
Restrukturisasi keuangan dan ide-ide inovatif dapat membantu membentuk pasar baru dan mengatasi jebakan yang ada.
Kerja sama global dapat menjadi salah satu solusi di mana dua atau lebih negara yang kelebihan dan kekurangan uang tunai dapat bersatu dan saling membantu dalam masalah masing-masing untuk mencapai keseimbangan timbal balik.

Poin Penting

Tingkat nominal mendekati nol menimbulkan jebakan likuiditas.
Resesi atau depresi global adalah alasan utama jebakan likuiditas.
Kebijakan moneter menjadi tidak efektif.
Tingkat pengangguran meningkat dengan upah pokok turun.

Kesimpulan

Jebakan likuiditas terjadi ketika orang membatasi kebiasaan belanja mereka dan beralih ke mode menabung atau berinvestasi bahkan ketika suku bunga rendah. Akibatnya, bank sentral gagal mendorong perekonomian nasional karena minimnya permintaan. Jika pada awalnya tidak dikendalikan dapat menyebabkan deflasiDeflasiDeflasi didefinisikan sebagai kondisi ekonomi dimana harga barang dan jasa turun secara konstan dengan tingkat inflasi menjadi negatif. Situasi tersebut umumnya muncul dari kontraksi jumlah uang beredar dalam perekonomian.baca lebih lanjut. Salah satu contoh utama jebakan likuiditas adalah ekonomi nasional Jepang.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk jebakan likuiditas dan definisinya. Di sini kita membahas alasan dan contoh perangkap likuiditas beserta solusinya. Kami juga membahas kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan dari artikel berikut –