Pinjaman Berbasis Aset

Apa itu Pinjaman Berbasis Aset?

Pinjaman berbasis aset mengacu pada jenis pembiayaan di mana pemberi pinjaman setuju untuk menawarkan pinjaman kepada peminjam berdasarkan nilai aset jaminan yang terakhir. Aset tersebut termasuk piutang atau inventaris properti, pabrik, atau mesin. Entitas menawarkan opsi pinjaman semacam itu hanya untuk bisnis dan bukan konsumen.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pinjaman Berbasis Aset (wallstreetmojo.com)

Pinjaman berbasis aset memungkinkan bisnis dengan aset yang cukup membutuhkan modal kerjaModal KerjaModal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari. Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)”baca lebih lanjut untuk melanjutkan prosedur manufaktur dan produksi. Oleh karena itu, mereka mengajukan pinjaman ini dan memperolehnya dengan aset yang ada sebagai jaminan.

Takeaway kunci

Pinjaman berbasis aset mengacu pada pinjaman yang diberikan oleh lembaga keuangan untuk bisnis atau perusahaan besar yang dijamin dengan agunan aset.
Aset dapat berupa peralatan, inventaris, piutang, properti seperti real estat, dan aset neraca lainnya.
Ini memberikan bantuan keuangan untuk bisnis yang berjuang dengan kebutuhan modal kerja atau tuntutan arus kas lainnya.
Jika non-pembayaran atau gagal bayar, aset dilikuidasi, dan pemberi pinjaman menutup sebagian besar atau seluruh kerugiannya.

Bagaimana Pinjaman Berbasis Aset Bekerja?

Pinjaman berbasis aset membantu bisnis terus beroperasi tanpa gangguan. Perusahaan dengan aset yang cukup tetapi kebutuhan modal kerja yang mendesak memilih jenis pinjaman ini. Mereka mendukung jumlah pinjaman mereka menggunakan aset yang ada. Jenis aset yang digunakan meliputi piutang, surat berharga, inventaris, properti, pabrik, dan peralatan (PP&E).

Arus KasArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. read more masalah perusahaan dapat berasal dari berbagai alasan seperti pertumbuhan yang cepat, yang membutuhkan modal tambahan selain dari yang sudah ada untuk berinvestasi dan mempertahankan kegiatan bisnisKegiatan BisnisKegiatan bisnis mengacu pada kegiatan yang dilakukan oleh bisnis untuk menghasilkan keuntungan dan memastikan kelangsungan bisnis. Baca selengkapnya. Namun, hal ini dapat terjadi karena periode penagihan debitur yang lama atau keterlambatan pembayaran yang diperkirakan akan diterimanya, yang dapat menimbulkan masalah dalam membayar iuran kepada karyawan, kreditur, dan pemasok modalnya.

Jangka waktu pinjaman untuk opsi pinjaman sepenuhnya bergantung pada jenis aset yang mendukung jumlahnya. Biasanya, pemberi pinjaman lebih suka mengamankan pinjaman mereka terhadap tagihan treasury, reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), saham, obligasi, dll., Karena ini sangat likuid. Aset dengan likuiditas tinggi cenderung memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang lebih tinggi, suku bunga yang lebih rendah, dan persyaratan pembayaran yang lunak.

Misalkan bisnis yang membutuhkan modal tidak dapat menunjukkan kelayakan kredit Kelayakan kredit Kelayakan kredit adalah ukuran menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut, atau tidak memiliki penjamin, atau kekurangan arus kas untuk menutupi pinjaman. Dalam hal ini, ia dapat memonetisasi asetnya dengan menjaganya sebagai agunan dengan bank atau lembaga pemberi pinjaman lainnya. Selain itu, pinjaman berbasis aset terkadang hanya berjumlah 100% dari nilai aset yang dijaminkan. Oleh karena itu, selalu ada margin untuk memulihkan biaya likuidasi bila diperlukan.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh pinjaman berbasis aset berikut untuk memahami konsepnya dengan baik:

Contoh 1

Sebuah perusahaan real estat sedang membangun gedung A dan memenangkan tender untuk membangun gedung B. Jadi, sebelum dapat menerima arus kas dari penjualan apartemen di gedung A, ia harus memulai pembangunan gedung B.

Dengan demikian, perusahaan pergi ke bank, menjaga gedung atau peralatan sebagai jaminan, dan memperoleh pinjaman. Perusahaan mendapatkan pembiayaannya tanpa opsi lain dengan mengubah aset tidak likuid menjadi aset likuid atau terkadang menjaminkan aset likuid.

Beginilah cara kerja pinjaman berbasis aset di real estat atau hipotek.

Contoh #2

Misalkan sebuah perusahaan bertujuan untuk memperluas bisnisnya dan mencari $500.000. Mengingat sifatnya yang sangat likuid, ia memiliki surat berharga yang cukup untuk digunakan sebagai jaminan. Pemberi pinjaman memberikan 90% dari nilai nominal sekuritas. Oleh karena itu, jika sekuritas bernilai 500.000, pinjaman akan bernilai 450.000.

Pro kontra

Pinjaman berbasis aset membantu memonetisasi aset yang tidak likuid. Sebagai contoh, sebuah bisnis yang memiliki aset tetap. Pabrik dan mesin, tanah dan bangunan, furnitur, komputer, hak cipta, dan kendaraan adalah contohnya.baca lebih lanjut di neraca dapat dimanfaatkan untuk mengakses modal kerja tambahan.

Apakah itu memiliki inventaris, peralatan, atau aset tidak likuid lainnya, investasi di dalamnya dapat mengamankan dana tambahan. Selain itu, biaya yang lebih rendah dari keuangan agunan ini membuat mereka lebih nyaman daripada pinjaman tanpa jaminanPinjaman Tanpa JaminanPinjaman tanpa jaminan adalah pinjaman yang diperpanjang tanpa memerlukan jaminan apa pun. Hal ini didukung oleh kelayakan kredit yang kuat dari peminjam dan stabilitas ekonomibaca lebih lanjut. Ini karena pemberi pinjaman dapat menjual aset yang dijaminkan untuk mengganti sebagian besar kerugian jika terjadi gagal bayar.

Tidak seperti pinjaman konvensional yang membutuhkan banyak dokumentasi, peminjam dapat dengan mudah memperoleh pembiayaan ini berdasarkan nilai agunan. Selama sesuai dengan kondisi atau kriteria pemberi pinjaman, ini adalah proses yang tidak merepotkan.

Sejauh menggunakan aset sebagai jaminan, pemberi pinjaman meminta peminjam untuk memiliki aset yang memenuhi kriteria tertentu. Singkatnya, hanya beberapa aset yang memenuhi syarat untuk agunan. Setelah uji tuntasnya, pemberi pinjaman menentukan aset mana yang akan digunakan sebagai jaminan dan berapa jumlah uang yang akan dikumpulkan berdasarkan kualitas dan risiko yang terkait dengan jaminan tersebut. Umumnya, pemberi pinjaman lebih memilih aset yang memiliki depresiasi rendahDepresiasiDepresiasi adalah metode alokasi sistematis yang digunakan untuk memperhitungkan biaya aset fisik atau berwujud selama masa manfaatnya. Nilainya menunjukkan berapa banyak nilai aset yang telah digunakan. Depresiasi memungkinkan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dari aset mereka sambil hanya membebankan sebagian kecil dari biaya aset yang digunakan setiap tahun. baca lebih lanjut dan likuiditas tinggi. Dalam kasus default, bisnis kehilangan aset berharga. Oleh karena itu, ini adalah opsi yang berisiko.

Pinjaman berbasis aset berfungsi sebagai bantalan pada saat kesulitan keuangan ketika perusahaan berjuang dengan keuangan dan tidak memiliki apa pun selain aset untuk ditawarkan sebagai jaminan untuk memulihkan keadaan keuangan yang stabil. Ini juga membantu mencegah perusahaan menjual aset mereka dengan harga diskon untuk memenuhi kebutuhan darurat jangka pendek mereka dan membantu mengubah aset yang tidak likuid menjadi likuid.

Pinjaman Berbasis Aset vs Pinjaman Arus Kas

Pinjaman berbasis aset dan arus kas melambangkan jenis pinjaman yang dijamin. Istilah-istilah ini menggambarkan dua parameter untuk menilai apakah peminjam memenuhi syarat untuk pinjaman. Di bawah ini adalah poin-poin yang secara luas membedakan keduanya:

Sementara yang pertama mempertimbangkan aset yang dijaminkan, yang terakhir diberikan kepada peminjam tergantung pada arus kas masa lalu dan arus kas atau arus kas masa depan yang diharapkan.
Prospek adalah kunci ketika pemberi pinjaman menyetujui atau menolak aplikasi pinjaman arus kas. Di sisi lain, nilai aset yang dijaminkan merupakan perhatian penting sebelum pemberi pinjaman mendapatkan persetujuan untuk pinjaman berbasis aset.
Sementara keuangan berbasis aset adalah jaminan, pinjaman arus kas adalah pinjaman tanpa jaminan. Jadi, mendapatkan yang terakhir lebih sulit.
Metrik penilaian untuk pinjaman arus kas adalah EBITDA, yang mengesampingkan dampak akuntansi terhadap pendapatan dan menekankan kas bersih yang tersedia. Sebaliknya, pinjaman berbasis aset membantu mempertahankan aliran pendapatan. Dalam hal ini, likuiditas merupakan faktor penting.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah pinjaman berbasis aset bagus?

Jenis pinjaman ini bagus karena risikonya lebih kecil. Karena peminjam menyediakan aset mereka untuk mendukung jumlah tersebut, pemberi pinjaman tidak perlu khawatir tentang gagal bayar. Bisnis mencoba mempertahankan aset mereka dengan biaya berapa pun, melakukan pembayaran tepat waktu. Namun, pemberi pinjaman dapat memanfaatkan properti yang dijaminkan dan mendapatkan kembali jumlahnya meskipun ada default.

Siapa yang menawarkan hipotek pinjaman berbasis aset?

Perbankan atau lembaga keuangan mana pun menawarkan pinjaman berbasis aset. Namun, pertama-tama, perlu dipikirkan apakah aset yang tersedia untuk agunan dapat diterima oleh lembaga-lembaga tersebut. Jika tidak, pemberi pinjaman mungkin tidak setuju untuk menawarkan pinjaman.

Apa jenis pinjaman berbasis aset?

Jenis-jenis tersebut dikategorikan berdasarkan jenis aset yang dijadikan jaminan untuk tujuan tersebut. Pinjaman yang digerakkan oleh aset dapat berupa apa saja, termasuk pembiayaan piutang, pembiayaan persediaan, pembiayaan real estat, pembiayaan peralatan, dll.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Pinjaman Berbasis Aset. Berikut kami jelaskan beserta contoh, kelebihan & kekurangannya, serta perbandingannya dengan cash flow lending. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –