Derivatif Komoditas

Arti Derivatif Komoditi

Derivatif komoditas adalah sarana investasi yang memungkinkan investor memperoleh keuntungan dengan berinvestasi pada komoditas tanpa memilikinya. Komoditas adalah barang apa pun yang dapat ditukar atau diperdagangkan. Di sisi lain, derivatifnya terdiri dari nilai aset dasar.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Dihiperlink
Misalnya: Sumber: Derivatif Komoditas (wallstre etmojo.com)

Derivatif tersedia sebagai forward, option, futures, dan swap, dengan komoditas seperti emas, tembaga, kapas, dan minyak mentah, sebagai aset dasar. Turunan komoditas ini membantu mengelola risiko harga yang kemungkinan besar akan memengaruhi produsen, produsen, dll.

Takeaway kunci

Derivatif komoditas adalah alat keuangan yang membantu investor membelanjakan komoditas dan mendapatkan keuntungan darinya tanpa menggunakan hak kepemilikan apa pun.
Derivatif ini dapat diperdagangkan di pasar atau digunakan sebagai derivatif yang diperdagangkan di bursa.
Kontrak derivatif komoditas yang digunakan di pasar adalah forward, option, futures, dan swap.
Alat investasi ini membantu menilai sentimen pasar, minat investor, dan kepercayaan pasar melalui naik turunnya harga komoditas.

Derivatif Komoditas Dijelaskan

Pasar derivatif komoditas menawarkan kesempatan kepada investor untuk berinvestasi langsung pada komoditas, bukan melalui perusahaan yang memperdagangkannya. Ini diinvestasikan sebagai forward, option, futures, atau swap. Namun, dalam bentuk apa pun mereka diperdagangkan, transaksi terjadi pada harga yang telah ditentukan dan tanggal yang ditentukan.

Pemberi risiko dan pengambil risiko berpartisipasi dalam transaksi derivatif ini. Yang pertama adalah orang yang memiliki eksposur fisik terhadap komoditas, menyadari risiko yang terkait, dan mencoba menyebarkannya kepada orang lain dengan menjual atau membeli posisi di bursa saham. Di sisi lain, pengambil risiko tidak terpapar komoditas secara fisik tetapi siap mengambil risiko dengan menjual atau membeli posisi. Sementara pemberi risiko adalah hedger di sini, pengambil risiko adalah investornya.

Transaksi derivatif dapat dilakukan melalui pasar spot, di mana aset dapat ditransaksikan di tempat atau dalam dua hari kerja, atau di pasar berjangka atau pasar forward, di mana transaksi dibukukan untuk tanggal yang akan datang.

Fitur

Ciri-ciri yang menjadikan perdagangan derivatif komoditas salah satu jenisnya meliputi keberadaannya dalam berbagai bentuk, mekanisme perdagangannya, dan proses penyelesaiannya.

Jenis : Derivatif ini tersedia sebagai kontrak dalam berbagai bentuk:
Kontrak ke depan – Perjanjian pribadi di mana pembeli berjanji untuk membeli derivatif tersebut.
Futures – Ini adalah format kontrak forward yang serupa dan standar untuk komoditas yang diperdagangkan di bursa.
Opsi – Perjanjian ini menawarkan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual aset dasar pada tanggal yang telah ditentukan di masa mendatang.
Swap – Ini adalah kontrak yang digunakan dua pihak untuk bertukar arus kas.
Mekanisme : Pasar adalah untuk mereka yang tidak membutuhkan barang untuk penggunaannya tetapi berinvestasi di dalamnya per pergerakan harga hanya untuk meraup keuntungan.
Penyelesaian : Pasar melibatkan pertukaran dana dan barang, dan Lembaga Kliring menangani penyelesaian yang terkait dengan turunan komoditas.

Jenis

Berdasarkan cara perdagangannya, derivatif diklasifikasikan menjadi dua jenis – Over-the-Counter (OTC) dan derivatif komoditas Exchange Traded.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Derivatif Komoditas (wallstreetmojo.com)

Derivatif OTC adalah kontrak terstruktur dimana dua pihak bertransaksi di luar bursa. Di sisi lain, derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah kontrak standar untuk transaksi yang terjadi di bursa saham.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh-contoh berikut untuk memahami dengan baik apa sebenarnya turunan komoditas itu:

Contoh 1

Meskipun tomat murah di bulan Juli dan mahal di bulan Januari, orang tidak dapat membelinya di bulan Juli untuk pengiriman di bulan Januari karena barang tersebut akan rusak saat itu. Oleh karena itu, harga bulan Juli mencerminkan penawaran dan permintaan tomat di bulan Juli. Di sisi lain, harga forward untuk bulan Januari mengindikasikan ekspektasi penawaran dan permintaan pasar di bulan Januari. Ini menunjukkan bagaimana tomat Juli merupakan komoditas yang berbeda dari tomat Januari.

Contoh #2

Ketegangan Rusia-Ukraina secara signifikan berdampak pada sektor keuangan, membuat entitas berbasis energi memanfaatkan derivatif mereka sesuai paparan risiko di pasar. Pasar energi bergejolak sejak Maret 2022, menyebabkan margin call yang besar, yang meningkatkan risiko likuiditas bagi peserta derivatif. Salah satu alasan utama di balik margin call yang dipicu adalah instrumen derivatif komoditas yang tampaknya telah mengambil margin call awal dan variasi ke level tertinggi yang signifikan pada akhir 2022.

Pentingnya

Derivatif ini datang dengan banyak manfaat, menjadikannya instrumen keuangan yang penting. Beberapa keunggulan mereka antara lain sebagai berikut:

Sebagai input yang sering digunakan dalam proses produksi, mereka membantu mengukur volatilitas pasar secara akurat.
Akibatnya, mereka membantu dalam mengidentifikasi efek dari naik turunnya harga di berbagai industri.
Mereka membantu dalam penilaian risiko yang tepat.
Ini menunjukkan sentimen pasar, minat investor, dan kepercayaan pasar yang tercermin melalui naik turunnya harga komoditas.

Derivatif Komoditas vs Derivatif Keuangan

Derivatif komoditas dan derivatif keuangan tidak sama. Perbedaan antara keduanya adalah sebagai berikut:

Kategori	Derivatif Komoditas	Derivatif Keuangan
Melibatkan	Eksposur fisik terhadap aset dasar	Tidak ada paparan fisik
Hunian	Penyelesaian fisik	Sebagian besar penyelesaian tunai
Alam	Tebal; membutuhkan fasilitas penyimpanan yang tepat	Tidak besar; tidak ada masalah dengan penyimpanan
Masalah kualitas	Kualitas memainkan peran penting	Kualitas aset tidak menjadi perhatian utama.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Siapa yang mengatur pasar derivatif komoditas?

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mengatur pasar derivatif semacam itu di Amerika Serikat. Badan ini dibentuk pada tahun 1974 untuk mengurus pasar derivatif dan mekanismenya sambil menangani kontrak berjangka, swap, dan opsi khusus. Di India, Securities and Exchange Board of India (SEBI) menjaga pasar ini.

Apakah sekuritas derivatif komoditas?

Ya, ini adalah sekuritas yang diinvestasikan oleh investor tanpa harus memilikinya. Sebaliknya, pembeli membelinya sebagai kontrak berjangka, opsi, forward, atau swap dan mendapatkan hak untuk berdagang dan mendapatkan keuntungan darinya dengan harga yang telah ditentukan dan tanggal di masa depan.

Bagaimana penerapan penetapan harga derivatif komoditas?

Derivatif ini membantu dalam manajemen risiko harga. Meskipun melindungi petani saat harga komoditas turun, namun memastikan pengolah makanan tidak terpengaruh oleh kenaikan biaya. Hal ini disebabkan oleh ketentuan yang memungkinkan investor untuk membukukan transaksi di masa mendatang dengan harga tetap. Singkatnya, turunan komoditas ini membantu mengelola risiko harga yang mungkin memengaruhi produsen, produsen, dll.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan Derivatif Komoditas & maknanya. Kami menjelaskan fitur, jenis, dan contohnya serta membandingkannya dengan derivatif keuangan. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini: