Triangular Arbitrage

Apa Itu Arbitrase Segitiga?

Arbitrase segitiga mengacu pada metode perdagangan di mana pedagang berdagang mata uang untuk mendaftarkan keuntungan melalui perbedaan nilai tiga mata uang. Rute menuju arbitrase dapat ditentukan dengan menukar satu mata uang dengan mata uang lain untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan nilai pasar mereka.

Arbitrase segitiga bekerja berdasarkan algoritme dan program komputer canggih yang dapat dengan cepat menentukan perbedaan ini dan membantu pedagang dalam mendaftarkan keuntungan. Arbitrase pembelian dan penjualan berturut-turut tiga mata uang dari satu pasar ke pasar lainnya dan dalam jumlah besar memungkinkan pedagang untuk menghasilkan keuntungan berisiko rendah melalui perbedaan nilai tukar.

Takeaway kunci

1. Arbitrase segitiga adalah metode perdagangan mata uang atau aset lain untuk membukukan keuntungan dengan menaikkan selisih nilai tukar yang dinyatakan dan nilai tukar silang dari dua mata uang.
2. Peluang untuk menghasilkan keuntungan melalui arbitrase segitiga dimungkinkan dengan menghitung nilai tukar silang dari dua mata uang terhadap mata uang ketiga, yaitu dolar AS.
3. Peluang arbitrase segitiga muncul dan menghilang dengan cepat karena banyaknya trader kompetitif yang mendeteksi ketidaksesuaian menggunakan program algoritmik. Dengan demikian, permintaan yang tinggi mengarah pada penyesuaian mata uang yang dinilai terlalu tinggi.

Bagaimana Cara Kerja Arbitrase Segitiga?

Arbitrase segitiga mengacu pada perbedaan dalam nilai tukar silang mata uang. Itu terjadi ketika ada perubahan mendadak dalam nilai tukar mata uang yang tidak sesuai dengan nilai tukar silang, dan terjadi perbedaan. Nilai tukar silang adalah metode menilai dua mata uang terhadap mata uang ketiga.

Mata uang ketiga dalam valuta asing biasanya adalah Dolar AS, sedangkan dua mata uang lainnya dapat ditentukan terhadap nilai dolar. Jadi, misalnya, jika tiga mata uang adalah Pound Inggris Raya (GBP), Euro, dan Dolar AS, maka GBP dan Euro akan dinilai dalam Dolar AS.

Perbedaan dalam nilai tukar biasanya terjadi karena penilaian uang yang berlebihan di satu pasar di atas yang lain. Meskipun demikian, perbedaan harga dua mata uang terhadap mata uang ketiga adalah sepersekian sen, sehingga mendorong pedagang untuk memperdagangkan modal atau uang dalam jumlah besar untuk melipatgandakan keuntungan mereka.

Jadi, untuk membukukan keuntungan yang lebih tinggi, para pedagang mata uang atau aset menentukan perbedaan harga maksimum dalam nilai tukar silang dari dua mata uang. Jadi, jika nilai tukar dari ketiga mata uang tidak selaras, hal itu mendorong pedagang untuk mengubah satu mata uang menjadi mata uang lain yang paling menguntungkan.

Bank dan investor individu yang terlibat dalam pasar valuta asing atau mata uang bergantung pada algoritme dan platform perdagangan yang bekerja cepat. Ini memungkinkan mereka untuk mengotomatiskan proses perdagangan tertentu dan mendaftarkan keuntungan bahkan ketika perbedaan nilai tukar terjadi selama beberapa detik.

Namun, seperti semua bentuk perdagangan aset lainnya, arbitrase segitiga juga memiliki risiko tertentu. Misalnya, biaya transaksi tersembunyi mungkin menggerogoti keuntungan atau mengurangi margin bagi para pedagang. Selain itu, pedagang mungkin kehilangan uang atau tidak dapat mengunci keuntungan karena perbedaan dalam hitungan detik.

Bagaimana Cara Menghitung?

Pertama, perhitungan arbitrase segitiga memerlukan penentuan perbedaan antara nilai yang dinyatakan (€/£) dan nilai pertukaran silang dari dua mata uang, yaitu, antara $/£ dan €/$. Rumus ini membantu menentukan nilai dua mata uang terhadap per unit mata uang ketiga. Misalnya, jika terjadi overvaluation €/£, maka nilai euro (€) naik terhadap mata uang ketiga atau mata uang dasar, Dolar AS.

Akibatnya, di pasar valuta asing saat ini, pedagang cenderung membandingkan perubahan nilai mata uang terhadap Dolar AS.

Oleh karena itu, dalam arbitrase segitiga, tersedia peluang untuk beberapa mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, seperti euro, pound, dan Yen, terhadap mata uang ketiga, yaitu dolar AS. Namun, peluang arbitrase segitiga di pasar forex jarang terjadi karena banyak pedagang kompetitif mencari keuntungan besar dari perbedaan ini.

Dengan demikian, sangat sulit untuk membukukan keuntungan karena perbedaan yang timbul karena kehadiran sejumlah besar pedagang di pasar, yang menggunakan algoritme arbitrase segitiga untuk mendeteksi perbedaan dan ingin memanfaatkannya. Namun, ketidaksesuaian yang juga terjadi dengan cepat menghilang karena pedagang mulai memperdagangkan mata uang yang dinilai terlalu tinggi sehingga menimbulkan permintaan yang tinggi, sehingga menyesuaikan harga dengan cepat.

Jadi, bahkan sebelum menghitung atau menentukan perbedaan nilai tukar, pedagang individu dan institusi ini cenderung melakukan penelitian latar belakang yang menyeluruh. Ini membantu para pedagang ini untuk menggali informasi latar belakang atau perubahan kebijakan yang dapat menyebabkan perbedaan tarif tersebut.

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh untuk memahami bagaimana arbitrase segitiga, dengan bantuan nilai tukar silang,

Contoh 1

John adalah seorang trader di pasar valas AS dan memperkirakan penilaian yang berlebihan pada nilai euro saat ini (€) terhadap nilai saat ini dari Pound Inggris Raya (GBP, £).

Dia menghitung perbedaan yang timbul di pasar melalui rumus nilai tukar silang dengan,

1. Mengalikan nilai euro per dolar dengan pound per dolar akan mengungkapkan perbedaan nilai tukar antara euro dan GBP,

• Euro/ Pound (€/£) = 1,17 x 1,69

= €1,9773

Jadi, John mencoba untuk menentukan bagaimana dia dapat mengeksploitasi sedikit peningkatan nilai euro terhadap dolar AS ini dan mendapatkan keuntungan dengan memperdagangkan $1 juta dengan menerapkan metode arbitrase segitiga. Mari kita lihat opsi yang tersedia untuk John,

• John dapat mengubah $1 juta dolar menjadi euro = $10,00,000 x 0,826 = € 826,000
• Dia kemudian akan menjual euro ini dan mengubahnya menjadi pound dengan nilai tukar baru,

= € 826.000/ 1,36

= £607.352,94

• Jadi, ketika dia mengubah pound kembali menjadi dolar AS, dia menerima = £607.352,94 x 1,69 = $1.026.426,468

Dengan demikian, dengan rute transaksi ini, peluang arbitrase segitiga dimungkinkan yang memungkinkan John memperoleh keuntungan senilai = 1.026.426,468 – 10,00.000 = $ 26.426,468

Contoh #2

Misalnya, seorang pedagang Jepang melihat peluang arbitrase segitiga karena perbedaan yang meningkat antara nilai tukar yang dinyatakan dan nilai tukar silang Yen Jepang (JPY) dan Euro. Jadi, dia menggunakan mata uang ketiga, yaitu dolar AS, untuk membandingkan nilai tukar silang.

Pertama, trader menghitung nilai tukar silang dengan mengalikan $/JPY dengan €/$. Ini membantunya menentukan perbedaan antara nilai tukar keduanya karena nilainya berubah terhadap dolar,

• €/JPY = $0,0096 x €1,05

= € 0,01008

Dengan demikian, trader mendeteksi kenaikan nilai Yen Jepang terhadap Euro yang terdevaluasi sebagian kecil. Oleh karena itu, trader Jepang mengonversi jumlah yang besar, yaitu 50.000 JPY, untuk melipatgandakan keuntungannya dengan perbedaan kecil ini. Dengan demikian, menerapkan strategi arbitrase segitiga membantu pedagang mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi dari Yen yang dinilai terlalu tinggi.

• Pertama, dia mengubah JPY menjadi dolar = JPY 50.000 x $ 0,0096 = $ 480

• Kemudian dia mengubah $ menjadi Euro = $480 x €1,05 = €504

• Terakhir, trader mengubah euro menjadi mata uang awal, yaitu JPY, untuk mendapatkan keuntungan tunai = € 504 / 0,0068 = JPY 74.117,6470

Dengan demikian, trader Jepang akan memperoleh keuntungan senilai JPY 24.117,647 melalui arbitrase segitiga dengan investasi awal senilai JPY 50.000.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

1. Bagaimana cara mengidentifikasi arbitrase segitiga?

Pasar valuta asing adalah entitas yang mengoreksi diri di mana banyak pedagang aktif bertransaksi uang dalam jumlah besar untuk membukukan keuntungan. Jadi, untuk memaksimalkan peluang mendapatkan keuntungan melalui perbedaan yang meningkat, pedagang menggunakan program algoritmik dan mempelajari pergerakan pasar dengan cermat untuk mendeteksi dan mengidentifikasi peluang di mana perbedaan muncul dalam nilai tukar dan lintas pertukaran yang dinyatakan. Dengan demikian, mereka menindaklanjutinya sebelum menghilang.

2. Apakah arbitrase segitiga legal?

Ya, arbitrase segitiga adalah metode legal untuk menghasilkan keuntungan dan keuntungan melalui transaksi dua mata uang di antara pasar yang berbeda. Namun, sejumlah besar uang yang ditransaksikan oleh investor dan pedagang tidak boleh bersumber secara ilegal sebagai uang gelap.

3. Nilai tukar apa yang digunakan dalam arbitrase segitiga?

Pedagang menggunakan nilai tukar silang dari dua mata uang (Euro dan Pound) untuk membandingkan nilainya terhadap dolar universal. Dengan demikian, seorang pedagang mendapat manfaat dari perbedaan yang meningkat dengan menggunakan arbitrase segitiga. Meskipun pedagang harus menyadari biaya transaksi karena dapat mengurangi total keuntungan mereka jika biaya ini terlalu tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi Panduan untuk Apa itu Arbitrase Segitiga & artinya. Di sini kami menjelaskan cara kerja arbitrase tersebut, beserta perhitungan dan contohnya. Anda juga dapat membaca artikel yang kami rekomendasikan tentang keuangan perusahaan –

• Arbitrase
• Teori Harga Arbitrase
• Arbitrase Konvertibel