Panduan untuk Pertanyaan Wawancara Ekuitas Pribadi
Setiap firma ekuitas swasta terkemuka Perusahaan Ekuitas Swasta terkemuka Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Perusahaan ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut membagi pertanyaan wawancara menjadi dua tipe dasar. Jenis pertanyaan pertama adalah untuk semua orang. Ini untuk memahami apakah orang tersebut cocok untuk perusahaan atau tidak. Jenis pertanyaan kedua sangat sulit. Pertanyaan-pertanyaan ini membantu pewawancara memilah yang terbaik dari yang lain.
Pada artikel ini, kami akan mengambil 20 Pertanyaan dan Jawaban Wawancara Ekuitas Pribadi teratas (dari kedua jenis) dan memandu Anda untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan itu dengan benar.
Jika Anda baru mengenal Private Equity, lihat sumber daya berikut –
- Apa itu Ekuitas Swasta? Apa itu Ekuitas Swasta? Ekuitas swasta (PE) mengacu pada pendekatan pembiayaan di mana perusahaan memperoleh dana dari perusahaan atau investor terakreditasi alih-alih pasar sahambaca lebih lanjut
- Analis Ekuitas Pribadi Analis Ekuitas Pribadi Analis ekuitas swasta adalah seorang analis yang mencari perusahaan yang undervalued untuk dibeli oleh investor ekuitas swasta, menjadikannya pribadi dan mendapatkan keuntungan. Perusahaan tersebut sebagian besar tidak terdaftar, dan risikonya lebih tinggi.baca lebih lanjut
- Pelatihan Online Ekuitas Pribadi
- Bagaimana Cara Masuk Ke Ekuitas Swasta? lagi
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Misalnya: Sumber: 20 Pertanyaan dan Jawaban Wawancara Ekuitas Pribadi Teratas (wallstreetmojo.com)
Mari kita mulai dengan Pertanyaan di Private Equity Interview.
#1 – Mengapa Anda tertarik dengan Private Equity? Mengapa perusahaan kami?
Ini adalah Pertanyaan Wawancara ekuitas swasta umum. Pewawancara ingin memahami seberapa besar hasrat dan minat yang Anda miliki untuk ekuitas swasta di tingkat dasar. Jadi untuk pertanyaan pertama, Anda perlu memberikan latar belakang pekerjaan Anda (atau magang) dan memberi tahu mengapa Anda memilih untuk masuk ke ekuitas swasta. Ini akan membantu menyusun jawaban sebelumnya sehingga Anda dapat menjawabnya dengan benar.
Bagian kedua dari pertanyaan ini adalah seberapa banyak yang Anda ketahui tentang perusahaan dan bagaimana tujuan Anda dan tujuan perusahaan selaras. Sekali lagi, Anda perlu melakukan riset sebelum wawancara untuk menjawab pertanyaan ini. Dan akan lebih baik jika Anda memberi tahu mereka apa yang sudah mereka ketahui tentang perusahaan (jenis dana yang mereka tangani, margin keuntunganMargin KeuntunganMargin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. baca lebih lanjut, klien, rencana pertumbuhan, dan seterusnya).
Kursus yang Direkomendasikan
- Kursus Sertifikasi Online dalam Ekuitas Swasta
- Pelatihan VC
#2 – Menurut Anda apa yang dilakukan perusahaan ini, bukan? Menurut Anda apa yang kami lakukan salah?
Ini adalah pertanyaan jebakan dalam wawancara ekuitas swasta, dan Anda tidak boleh tertipu.
Pertama-tama, tidak ada perusahaan yang pernah melakukan kesalahan. Sebaliknya mereka memiliki area untuk diperbaiki.
Jadi jawaban Anda akan berada di baris yang sama. Beri tahu pewawancara tentang kekuatan perusahaan dan jenis kesepakatan apa yang telah ditutup, dan bagaimana nilai tambah bagi kliennya. Namun, jangan membahas area perbaikan secara negatif; sebaliknya, sebutkan secara halus apa yang dapat ditingkatkan dan beberapa hal tentang bagaimana hal itu dapat ditingkatkan.
#3 – Mengapa tidak bekerja untuk Hedge Fund / Perusahaan Portofolio?
Ini adalah pertanyaan jebakan dalam wawancara ekuitas swasta. Karena melalui pertanyaan ini, pewawancara mencoba memahami apakah Anda memiliki bunga riil Suku bunga riil Suku bunga riil adalah suku bunga yang dihitung setelah memperhitungkan inflasi. Ini adalah sarana untuk memperoleh pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi pada berbagai simpanan, pinjaman, dan uang muka, dan dengan demikian mencerminkan biaya dana riil kepada peminjam. baca lebih lanjut di ekuitas swasta atau tujuan akhir Anda adalah keluar dari ekuitas swasta dan bergabung dengan yang lain.
Di sini jawaban Anda singkat dan to the point.
Beri tahu semua kelebihan ekuitas swasta (lingkungan kerja yang hebat, rekan kerja yang hebat, manajemen dana yang hebatManajemen DanaManajemen dana adalah proses perusahaan mengambil aset keuangan perusahaan pengelola dana milik seseorang, perusahaan, atau perusahaan lain (umumnya individu dengan kekayaan bersih tinggi) dan menginvestasikannya di perusahaan yang menggunakan dana tersebut sebagai investasi operasional, investasi keuangan, atau investasi lainnya untuk menumbuhkan dana tersebut.baca lebih lanjut, dll.) dan semua kerugian dana lindung nilai (risiko tinggi, ketidakpastian besar, dll.). Dan kemudian beri tahu pewawancara mengapa Anda cocok untuk ekuitas swasta.
Juga, lihat perbedaan antara Private Equity dan Hedge Fund Perbedaan Antara Private Equity Dan Hedge Fund Dana ekuitas swasta adalah dana yang digunakan oleh investor untuk mengakuisisi perusahaan publik atau berinvestasi di perusahaan swasta. Hedge fund, di sisi lain, adalah entitas milik pribadi yang mengumpulkan dana dari investor dan kemudian menginvestasikannya kembali dalam instrumen keuangan dengan portofolio yang kompleks.baca lebih lanjut
#4 – Bagaimana Anda membantu perusahaan Anda sebelumnya menemukan nilai?
Sebagai seorang profesional ekuitas swasta, Anda harus dapat memiliki beberapa contoh yang solid dengan Anda di mana Anda telah membantu perusahaan Anda sebelumnya / saat ini menemukan nilai. Ini dapat menciptakan efisiensi operasional, yang menghemat biaya pada kesepakatan M&A, atau penelitian Anda yang membantu perusahaan meluncurkan layanan/lini produk baru.
Apa pun yang Anda sebutkan, pastikan itu adalah sesuatu yang Anda miliki buktinya dan di mana Anda dapat menggunakan angka tertentu untuk mengilustrasikan apa yang Anda bicarakan.
#5 – Apa yang membuat asosiasi/peneliti/pembuat kesepakatan ekuitas swasta yang hebat?
Perusahaan ekuitas swasta menginginkan tiga hal –
- Untuk menemukan peluang investasi baru, berulang & lebih baik.
- Untuk menghasilkan lebih banyak uang &
- Untuk menghemat lebih banyak uang.
Sebagai karyawan ekuitas swasta, pekerjaan Anda akan sama. Dan Anda akan menjawab pertanyaan ini dengan mengatakan sesuatu yang sejalan, seperti menemukan peluang baru dan reguler untuk menciptakan nilai, menyampaikan hal-hal yang menurut Anda akan Anda laksanakan, dan menghemat biaya melalui riset dan efisiensi operasional.
#6 – Tren industri apa yang akan Anda lihat saat mencari investasi potensial?
Ini bukan pertanyaan wawancara ekuitas swasta teknis. Kandidat PP seperti Anda akan lebih mudah menjawab pertanyaan ini. Inilah yang harus Anda fokuskan saat menjawab pertanyaan ini –
- Posisi pasar & keunggulan kompetitif: Sebelum LBO, penting untuk mengetahui posisi pasar & keunggulan kompetitif dari potensi investasi. Karakteristiknya termasuk hambatan masuk yang tinggi Hambatan masuk Hambatan masuk adalah rintangan ekonomi yang harus dihadapi pendatang baru untuk memasuki pasar. Misalnya, pendatang baru harus membayar biaya tetap terlepas dari produksi atau penjualan yang tidak akan terjadi jika peserta bukan peserta baru.Baca lebih lanjut, hubungan pelanggan yang kuat & biaya peralihan yang tinggiBiaya PengalihanBiaya peralihan adalah biaya yang diderita oleh pelanggan saat beralih layanan, produk, atau pemasok. Ini tidak hanya mencakup biaya finansial, tetapi juga biaya psikologis, biaya waktu, dan sebagainya.baca lebih lanjut.
- Arus kas yang stabil & berulang: Tidak ada perusahaan PE yang akan membeli investasi tanpa arus kas yang stabil dan berkelanjutan.
- Berbagai pendorong untuk memicu pertumbuhan: Yang ini sangat penting. Hanya satu pengemudi yang tidak akan mendorong perusahaan ke tahap ekspansif. Lebih banyak pendorong, strategi pertumbuhan yang terdiversifikasi dengan lebih baik, dan eksekusi yang lebih baik akan sangat penting untuk pertumbuhan jangka panjang.
- Manajemen yang kuat: Sebagian besar perusahaan di industri harus memiliki tim manajemen yang kuat sehingga perusahaan PE dapat memperoleh panduan strategis menuju masa depan yang lebih baik.
Ini adalah kunci yang akan dilihat oleh investor PE sebelum memikirkan analisis LBOAn LBOLBO (Leveraged Buyout) membantu dalam menentukan nilai maksimum yang dapat dibayar oleh pembeli finansial untuk perusahaan target dan jumlah utang yang perlu dinaikkan seiring dengan pertimbangan keuangan seperti arus kas bebas sekarang dan masa depan dari perusahaan target, investor ekuitas membutuhkan tingkat rintangan dan suku bunga, struktur pembiayaan dan perjanjian perbankan yang dibutuhkan pemberi pinjaman.baca lebih lanjut. Selain itu, dia juga akan melihat perubahan kebiasaan pelanggan, otomatisasi yang ditingkatkan, penerapan teknologi yang mengganggu, dll.
#7 – Jika saya ingin melindungi sisi negatif saya, bagaimana saya menyusun investasi?
Cara terbaik untuk melindungi downside adalah dengan melakukan kesepakatan terstruktur, bahkan pada tahap investasi selanjutnya. Misalnya, pada tahun 2010, Temasek berinvestasi di GMR Energy melalui structured paper yang perlu dikonversi secara wajib menjadi ekuitas. Akibatnya, Temasek menginvestasikan $200 juta di GMR melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya Claymore Investments.
#8 – Apakah Anda melihat situs web kami? Investasi apa yang paling Anda sukai? Dan mengapa?
Untuk menjawab pertanyaan ini, yang perlu Anda lakukan hanyalah meneliti perusahaan sebelum Anda pergi untuk wawancara. Lihatlah situs web mereka. Bisakah Anda mencari tahu tentang investasi mereka? Dan telusuri setiap kemungkinan berita tentang perusahaan. Dan kemudian analisis apa yang Anda sukai dan apa yang tidak Anda sukai.
Dan kemudian buat laporan yang dapat memberi tahu mereka tentang preferensi Anda. Kemudian, jika Anda dapat menjelaskan sedikit dan menunjukkan laporannya kepada mereka, mereka akan mengerti bahwa Anda telah menyelesaikan pekerjaan rumah Anda dan sangat tulus tentang pekerjaan ini.
#9 – Jika Anda hanya dapat melihat satu laporan keuangan, apakah itu dan mengapa?
Ini adalah pertanyaan wawancara ekuitas swasta dasar, tetapi sering ditanyakan.
Kebanyakan orang memilih laporan laba rugi karena metode akuntansi akrual Metode Akuntansi Akrual Akuntansi Akrual adalah metode akuntansi yang secara instan mencatat pendapatan & pengeluaran setelah transaksi terjadi, terlepas dari kapan pembayaran diterima atau dilakukan. Baca selengkapnya. Tetapi pernyataan yang paling penting untuk dianalisis sebelum apapun adalah laporan arus kas karena, melalui laporan arus kas, hanya Anda yang dapat melihat gambaran sebenarnya tentang berapa banyak uang masuk dan berapa banyak keluar terlepas dari keuntungan dan pendapatan yang lumayan.
#10 – Jika Anda dapat memilih dua laporan keuangan, apakah itu, dan mengapa?
Ini adalah variasi dari pertanyaan sebelumnya, tetapi jawaban untuk pertanyaan ini akan sangat berbeda.
Jawabannya adalah neraca dan laporan laba rugi Neraca Dan Laporan Laba Rugi Laporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang memberikan ringkasan semua pendapatan dan biaya selama periode waktu untuk memastikan laba atau rugi perusahaan. , sedangkan neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas pemegang saham, kewajiban dan aset perusahaan pada titik waktu tertentu.baca lebih lanjut. Jika Anda memiliki nilai awal tahun dan akhir tahun untuk semua item dalam neraca dan laporan laba rugi, Anda dapat membuat laporan arus kas Laporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas masuk dan keluar dan setara kas dari bisnis. Baca selengkapnya sendiri.
#11 – Bagaimana Anda memverifikasi informasi dalam buku kesepakatan yang diberikan oleh bankir investasi?
Untuk menjawab pertanyaan wawancara ekuitas swasta ini, Anda harus memiliki pengalaman sebelumnya berurusan dengan bankir investasi, atau Anda harus bertanya kepada seseorang yang pernah berurusan dengan bankir investasi.
Biasanya, akan membantu jika Anda membuat kerangka pertanyaan untuk memeriksa informasi yang disebutkan oleh bankir investasi di buku kesepakatan.
Bill Snow, penulis Mergers & Acquisitions for Dummies telah menyebutkan bahwa Anda dapat mulai mengajukan pertanyaan berikut untuk memulai pemeriksaan referensi, dan nanti jika Anda perlu menggali lebih dalam, Anda juga perlu melakukannya –
- Apakah mereka memberi Anda nilai yang Anda bayar?
- Apakah mereka menjaga integritas (mereka melakukan apa yang mereka katakan akan mereka lakukan)?
- Apakah mereka menghadiri semua pertemuan yang mereka katakan akan mereka hadiri?
- Jika pembeli telah mencoba untuk memperdagangkan kembali kesepakatan tersebut, bagaimana bankir investasi menanganinya?
- Tanpa mereka, dapatkah Anda melakukannya?
#12 – Bagaimana Anda menangani situasi di mana Anda memiliki pertanyaan dan tidak ada yang memiliki jawaban?
Pertanyaan wawancara ekuitas swasta ini akan menguji kelincahan emosional Anda dalam sebuah wawancara. Oleh karena itu, jawaban Anda akan singkat dan to the point ketika pertanyaan ini diajukan.
Anda mungkin mengatakan sesuatu seperti – “Menurut saya, semuanya bisa dipecahkan. Katakanlah tidak ada yang memiliki jawaban atas pertanyaan yang saya miliki. Sekarang, jika kita berbicara tentang “tidak ada”, hal pertama adalah siapa orang-orang ini? Orang-orang ini umumnya kerabat, kelompok sebaya, teman, atau anggota keluarga. Tetapi bagaimana jika saya bisa bertanya kepada orang asing atau ahli? Di era konektivitas masif ini, tidak mendapatkan jawaban atas pertanyaan adalah hal yang paling langka.”
#13 – Jika investasi Anda meningkat sebesar 25% dan sekarang Anda memiliki $100, berapa banyak yang Anda mulai?
Ini adalah pertanyaan wawancara ekuitas swasta sederhana, dan pewawancara ingin melihat seberapa cepat Anda bisa menjawabnya. Misalnya, kenaikan pokok 25% berarti kenaikan pokok + bunga 20%.
Itu berarti Anda telah memulai dengan = [100 – (100 * 20%0] = $80.
#14 – Apa yang Anda pilih – $1 juta saat ini atau $2000 setiap bulan selama sisa hidup Anda?
Ini adalah pertanyaan wawancara ekuitas swasta berdasarkan nilai waktu dari uang.
Dari pendekatan time value of money Time Value Of Money Prinsip Time Value of Money (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima pada saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas. kepada perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi investasi dan reinvestasi di masa depan. Baca lebih lanjut, $2000 bulan ini tidak akan sama nilainya tahun depan. Sehingga nilai uang akan berkurang seiring berjalannya waktu. Jadi, selalu lebih baik menerima satu juta dolar sekarang daripada mendapatkan $2000 per bulan selama sisa hidup Anda.
#15 – Apakah menurut Anda pasar untuk LBO/M&A berkapitalisasi besar sudah berakhir?
Untuk menjawab pertanyaan wawancara ekuitas swasta ini, Anda harus teliti dengan kejadian terkini di industri Anda. Baca semua yang Anda bisa. Dan tanyakan koneksi Anda – “apa yang baru di pasar?” dan menyerap ilmu sebanyak-banyaknya. Misalnya, ada suatu masa ketika industri siap untuk kesepakatan LBO senilai $100 miliar. Namun baru-baru ini, ini adalah peristiwa yang sangat jarang terjadi. Anda dapat memilih sesuatu yang pernah Anda kerjakan sebelumnya (jika Anda pernah mengerjakan dana mega-cap) dan jelaskan mengapa itu tidak memungkinkan.
#16 – Menurut Anda apa yang akan terjadi pada LBO / M&A dalam sepuluh tahun mendatang?
Ini adalah pertanyaan wawancara ekuitas swasta lain yang mengharuskan Anda mengetahui tentang peristiwa terkini.
Belajar harus menjadi teman terbaik Anda jika Anda ingin masuk ke perusahaan terkemuka. Dan jika Anda menelusuri materi yang terkait dengan ekuitas swasta, LBO & M&M&A, dana mega-cap, akuisisi, analisis keuanganAnalisis KeuanganAnalisis keuangan adalah analisis proyek / kegiatan terkait keuangan, laporan keuangan perusahaan (neraca, laporan laba rugi , dan catatan untuk akun) atau rasio keuangan untuk mengevaluasi hasil, kinerja, dan tren perusahaan, yang berguna untuk membuat keputusan penting seperti investasi, perencanaan proyek, dan aktivitas pembiayaan.baca lebih lanjut, dll., Anda akan tahu apa yang harus dikatakan kepada pertanyaan ini.
Anda perlu memberikan sudut pandang Anda. Dan jika Anda dapat mengutip contoh mengapa Anda mengatakan apa yang Anda katakan, itu akan memisahkan Anda dari orang banyak.
#17 – Perusahaan MNC telah berjuang dengan real estat. Apa yang akan Anda lakukan – untuk memecahnya atau mencoba menghidupkan kembali bisnis?
Anda dapat mengharapkan pertanyaan wawancara ekuitas swasta hipotetis yang khas seperti ini. Yang perlu Anda ketahui untuk menjawab pertanyaan ini adalah mengetahui tentang peristiwa penting yang baru saja terjadi di industri serupa.
Pilih itu dan jelaskan bagaimana Anda akan menangani situasi khusus ini.
#18 – Jika Anda memiliki kesempatan untuk mengejar perusahaan S, apakah Anda akan mengejarnya? Dan mengapa?
Ini adalah pertanyaan wawancara ekuitas swasta hipotetis tipikal lainnya. Misalnya, jika pewawancara berbicara tentang perusahaan S, mungkin perusahaan ini ada dalam berita.
Misalkan Anda melihat bahwa perusahaan ini memiliki banyak hutang dan tidak ada keuntungan yang mungkin didapat. Anda harus mengatakan “tidak”, dan jika perusahaan memiliki laporan keuangan yang baik tetapi ada beberapa masalah operasional, Anda perlu menjelaskan bagaimana Anda akan menerima tantangan tersebut.
#19 – Jika Anda ingin meningkatkan IRR, pengungkit berbeda apa yang dapat digunakan?
Ini adalah pertanyaan wawancara ekuitas swasta teknis, dan Anda perlu mengetahui jawaban pastinya.
Berikut adalah beberapa kemungkinan tuas yang dapat Anda gunakan –
- Anda dapat meningkatkan jumlah hutang dalam kesepakatan. Ini akan meningkatkan daya ungkit.
- Anda dapat mengurangi harga pembelian yang harus dibayar oleh perusahaan ekuitas swasta untuk membeli.
- Anda juga dapat meningkatkan tingkat pertumbuhan perusahaan untuk meningkatkan pendapatan operasional / EBITDAEBITDAEBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi biaya bunga, biaya pajak, biaya depresiasi dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan hanya berdasarkan kinerja dari operasi inti bisnis, serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.baca lebih lanjut.
Juga, lihat artikel terperinci tentang NPV vs. IRRNPV Vs. IRRMetode Net Present Value (NPV) menghitung nilai dolar dari arus kas masa depan yang akan dihasilkan proyek selama periode waktu tertentu sedangkan tingkat pengembalian internal (IRR) menghitung profitabilitas proyek.baca lebih lanjut
#20 – Apakah Anda pernah berinvestasi di maskapai penerbangan? Jika ya, mengapa? Jika tidak, mengapa tidak?
Jawabannya mungkin berbeda dari orang ke orang, tetapi maskapai penerbangan tidak terlalu menguntungkan di tingkat permukaan.
Untuk menyebutkan sudut pandang statistik, penerbangan domestik AS telah melaporkan laba bersih negatif dalam 23 dari 31 tahun sejak deregulasi. Namun, maskapai penerbangan penumpang telah mengalami pertumbuhan yang konsisten selama bertahun-tahun, sekitar 4,9% per tahun untuk pesawat dan 3,6% untuk kursi pesawat.
Tetapi bahkan setelah semua ini, maskapai penerbangan adalah investasi yang sangat berisiko, dan lebih baik tidak melakukannya.
Dalam analisis akhir
Untuk memecahkan wawancara di perusahaan ekuitas swasta terkemuka adalah hal yang besar. Dan Anda perlu memiliki berbagai pengetahuan di industri keuangan, ekonomi, matematika, statistik, manajemen bisnis, urusan terkini, dan berbagai mata pelajaran lainnya untuk menjawab pertanyaan. Jadi idenya adalah menjadi orang yang tahu segalanya.
20 pertanyaan teratas di atas akan membantu Anda mempersiapkan jenis Pertanyaan Wawancara Ekuitas Pribadi yang dapat Anda harapkan untuk ditanyakan dalam sebuah wawancara.
Persiapkan dengan keras. Semua yang terbaik untuk wawancara Anda!
Video
Artikel yang Direkomendasikan
Saya harap Anda menikmati 20 pertanyaan dan jawaban Wawancara Ekuitas Pribadi teratas ini. Berikut adalah beberapa artikel lain tentang Private Equity yang mungkin berguna bagi Anda –
- Bagaimana Membobol Modal Ventura?
- Gaji Ekuitas Swasta di Jerman
- Ekuitas Swasta di Perancis
- Perusahaan Ekuitas Swasta di Rusia
