Risiko Sistematik vs Risiko Tidak Sistematis

Perbedaan Antara Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis

Risiko adalah tingkat ketidakpastian dalam setiap tahap kehidupan. Misalnya, selalu ada risiko tertabrak kendaraan jika tindakan pencegahan tidak dilakukan saat menyeberang jalan. Demikian pula, dalam investasi dan keuangan, ada berbagai risiko karena uang yang diperoleh dengan susah payah dari individu dan perusahaan terlibat dalam siklus.

Artikel ini akan fokus pada perbedaan antara Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis. Risiko ini tidak dapat dihindari dalam keputusan keuangan apa pun, dan karenanya, seseorang harus diperlengkapi untuk menanganinya jika terjadi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Sistematik vs Risiko Tidak Sistematis (wallstreetmojo.com)

• Risiko sistematik tidak memiliki definisi khusus tetapi merupakan risiko inheren Risiko Inheren Risiko Inheren adalah kemungkinan cacat dalam laporan keuangan karena kesalahan, kelalaian atau salah saji yang diidentifikasi selama audit keuangan. Risiko seperti itu muncul karena faktor-faktor tertentu yang berada di luar kendali internal organisasi.baca lebih lanjut yang ada di pasar saham. Risiko ini berlaku untuk semua sektor namun dapat dikendalikan. Reaksi yang konsisten akan mengalir jika suatu pengumuman atau peristiwa berdampak pada seluruh pasar saham, yang merupakan risiko sistematis. Misalnya, jika Obligasi Pemerintah menawarkan imbal hasil 5% dibandingkan pasar saham yang memberikan imbal hasil minimal 10%. Tiba-tiba, pemerintah mengumumkan beban pajak tambahan sebesar 1% atas transaksi pasar saham; ini akan menjadi risiko sistematis yang berdampak pada semua saham dan dapat membuat obligasi Pemerintah lebih menarik.
• Risiko tidak sistematis adalah ancaman khusus industri atau perusahaan dalam setiap jenis investasi. Ini juga dikenal sebagai “Risiko Spesifik,” “Risiko yang Dapat Diubah Risiko yang Dapat Diubah Risiko yang dapat didiversifikasi mengacu pada ketidakpastian spesifik perusahaan yang memengaruhi harga saham individu daripada memengaruhi seluruh industri atau sektor tempat perusahaan beroperasi. Risiko tersebut dapat dikurangi atau dikurangi dengan mengadopsi strategi diversifikasi untuk memastikan bahwa imbal hasil tidak terpengaruh.baca lebih lanjut,” atau “Risiko Sisa.” Ini adalah risiko yang ada tetapi tidak direncanakan dan dapat terjadi kapan saja, menyebabkan gangguan yang meluas. Misalnya, jika staf industri penerbangan melakukan pemogokan yang tidak terbatas, ini akan menyebabkan risiko pada saham industri penerbangan dan jatuhnya harga saham yang berdampak pada industri ini.

Perlu diingat formula di bawah ini, yang secara singkat menyoroti pentingnya dua jenis risiko yang dihadapi oleh semua jenis investor:

Risiko di atas tidak dapat dihindari, namun dampaknya dapat dibatasi dengan bantuan diversifikasi saham ke berbagai sektor untuk menyeimbangkan efek negatifnya.

Kursus yang Direkomendasikan

• Pelatihan Sertifikasi M&A

Risiko Sistematis vs. Risiko Tidak Sistematis Infografis

Mari kita lihat perbedaan antara Risiko Sistematis vs. Risiko Tidak Sistematis dalam format infografis.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Sistematik vs Risiko Tidak Sistematis (wallstreetmojo.com)

Apa itu Risiko Sistematis?

Risiko menyoroti kemungkinan runtuhnya seluruh sistem keuangan atau pasar saham, menyebabkan dampak bencana pada keseluruhan sistem di negara tersebut. Hal ini mengacu pada risiko yang disebabkan oleh ketidakstabilan sistem keuangan, potensi bencana atau kejadian istimewa terhadap keterkaitan, dan saling ketergantungan lainnya di pasar secara keseluruhan.

Mari kita perhatikan contoh di bawah ini untuk pemahaman yang lebih jelas:

Misalnya, Tuan ‘A’ telah membuat portofolio yang terdiri dari 500 saham Perusahaan Media, 500 Obligasi Korporasi, dan 500 Obligasi Pemerintah. Bank Sentral telah mengumumkan pemotongan suku bunga baru-baru ini, karena itu Tuan ‘A’ ingin mempertimbangkan kembali dampaknya pada portofolionya dan bagaimana dia dapat menyiasatinya kembali. Mengingat beta portofolio adalah 2,0, diasumsikan bahwa pengembalian portofolio akan berfluktuasi 2,0 kali lebih besar daripada pengembalian pasar.

Jika pasar melonjak sebesar 3%, portofolio akan meningkat sebesar 3%*2.0 = 6%. Di sisi lain, jika pasar turun 3%, portofolio keseluruhan akan turun 6%. Oleh karena itu, Tuan ‘A’ harus menurunkan eksposur saham dan mungkin meningkatkan eksposur obligasi karena fluktuasi obligasi tidak tajam dibandingkan dengan toko. Alokasi aset Alokasi Aset Alokasi Aset adalah proses menginvestasikan uang Anda di berbagai kelas aset seperti utang, ekuitas, reksa dana, dan real estat, tergantung pada harapan pengembalian dan toleransi risiko Anda. Hal ini mempermudah pencapaian tujuan keuangan jangka panjang Anda. Baca lebih lanjut dapat dianggap sebagai 250 saham perusahaan Media, 500 Obligasi Korporasi, dan 750 Obligasi Daerah. Ini mungkin terlihat seperti mode defensif, tetapi Obligasi Kota Obligasi Kota Obligasi kota adalah jaminan utang yang dikeluarkan oleh otoritas nasional, negara bagian, atau lokal untuk membiayai pengeluaran modal pada proyek-proyek publik yang terkait dengan pengembangan dan pemeliharaan infrastruktur seperti jalan, kereta api, sekolah, rumah sakit, dan bandara.baca lebih lanjut mungkin yang paling aman dalam hal default menawarkan pengembalian yang stabil.

Umumnya, investor yang menghindari risiko akan lebih memilih portofolio beta kurang dari satu sehingga mereka harus mengalami kerugian yang lebih rendah jika terjadi penurunan pasar yang tajam. Di sisi lain, pengambil risiko akan lebih memilih sekuritas dengan beta tinggi yang bertujuan untuk pengembalian yang lebih tinggi.

Sumber risiko sistematis dapat berupa:

• Ketidakstabilan politik atau keputusan Pemerintah lainnya yang berdampak luas
• Krisis ekonomi dan Resesi
• Perubahan undang-undang perpajakan
• Bencana alam
• Investasi AsingInvestasi AsingInvestasi asing mengacu pada perusahaan domestik yang berinvestasi di perusahaan asing untuk mendapatkan saham dan berpartisipasi aktif dalam operasi bisnis sehari-hari, serta untuk ekspansi strategis yang penting. Misalnya, jika sebuah perusahaan Amerika berinvestasi di perusahaan India, itu akan dianggap sebagai investasi asing. Baca lebih lanjut Kebijakan

Risiko sistematis sulit untuk dimitigasi karena melekat dan tidak harus dikendalikan oleh individu atau kelompok. Selain itu, tidak ada metode yang terdefinisi dengan baik untuk menangani risiko tersebut. Namun, sebagai investor, seseorang dapat mempertimbangkan diversifikasi ke berbagai sekuritas untuk mengurangi dampak dari situasi yang berbeda, yang menyebabkan efek riak dari risiko tersebut.

Apa itu Risiko Tidak Sistematis?

Juga dikenal sebagai risiko Diversifikasi atau Non-sistematis, itu adalah ancaman yang terkait dengan sekuritas tertentu atau portofolio sekuritas. Investor membangun portofolio terdiversifikasi ini untuk mengalokasikan risiko pada berbagai kelas aset. Mari kita perhatikan contoh pemahaman yang lebih jelas:

Pada tanggal 1 Maret 2016, Tn. Matthew menginvestasikan $50.000 dalam portofolio terdiversifikasi, yang menginvestasikan 50% saham perusahaan Otomotif, 20% saham TI, dan sisanya 30% saham perusahaan Maskapai Penerbangan. Pada tanggal 28 Februari 2017, nilai portofolio ditingkatkan menjadi $57.500 sehingga menghasilkan pertumbuhan tahunan sebesar 15% [$57.500 – $50.000 *100]

Suatu hari yang cerah, dia mengetahui bahwa salah satu maskapai penerbangan telah menunggak pembayaran gaji karyawan, yang menyebabkan karyawan mogok, dan maskapai lain diharapkan mengikuti taktik yang sama. Wajar jika investor khawatir. Salah satu opsi untuk Tuan Matthew adalah mempertahankan investasi dengan harapan masalah terselesaikan atau mengalihkan dana tersebut ke sektor lain yang mengalami stabilitas atau mungkin mengalihkannya ke investasi obligasi.

Beberapa contoh lain dari risiko tidak sistematis adalah:

• Perubahan peraturan yang berdampak pada satu industri
• Masuknya pesaing baru di pasar
• Sebuah perusahaan terpaksa menarik kembali salah satu produknya (Misalnya, telepon Galaxy Note 7 ditarik kembali oleh Samsung karena baterainya mudah terbakar)
• Perusahaan yang terekspos telah melakukan aktivitas penipuan dengan laporan keuangannya (Misalnya, komputer Satyam memalsukan neraca mereka)
• Taktik serikat pekerja bagi manajemen senior untuk memenuhi tuntutan mereka

Risiko tidak sistematis berarti pemilik sekuritas perusahaan berisiko mengalami perubahan nilai sekuritas yang merugikan karena masalah yang disebabkan oleh organisasi. Diversifikasi adalah salah satu opsi untuk mengurangi dampaknya, namun akan tetap tunduk pada risiko Sistematis yang berdampak pada keseluruhan pasar. Lebih banyak diversifikasi; Risiko Residu Risiko Residu Risiko Residual, juga dikenal sebagai risiko inheren, adalah jumlah yang masih terkait setelah semua risiko diperhitungkan. Dengan kata sederhana, ini adalah risiko yang tidak dihilangkan oleh manajemen pada awalnya, dan eksposur yang tersisa setelah semua risiko yang diketahui dihilangkan atau diperhitungkan.baca lebih lanjut di posisi keseluruhan akan lebih rendah. Risiko tidak sistematis diukur dan dikelola dengan menerapkan berbagai perangkat manajemen risiko, termasuk pasar derivatif. Investor dapat mengetahui risiko tersebut, tetapi berbagai jenis risiko yang tidak diketahui dapat muncul, sehingga meningkatkan tingkat ketidakpastian.

Perbedaan Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis

Mari kita pahami perbedaan antara Risiko Sistematis vs. Risiko Tidak Sistematis secara detail:

1. Risiko sistematis adalah kemungkinan kerugian yang terkait dengan seluruh pasar atau segmen. Sedangkan, risiko tidak sistematis dikaitkan dengan industri, segmen, atau keamanan tertentu.
2. Risiko Sistematis Risiko Sistematis Risiko Sistematis didefinisikan sebagai risiko yang melekat pada seluruh pasar atau seluruh segmen pasar karena mempengaruhi ekonomi secara keseluruhan dan tidak dapat didiversifikasi dan oleh karena itu juga dikenal sebagai ‘risiko yang tidak dapat diversifikasi’ atau ‘risiko pasar’ atau bahkan ‘risiko volatilitas’.baca lebih lanjut tidak dapat dikendalikan dalam skala besar, dan melibatkan banyak faktor. Pada saat yang sama, risiko tidak sistematis dapat dikendalikan karena dibatasi pada bagian tertentu. Risiko tidak sistematis disebabkan karena faktor internal yang dapat dikendalikan atau dikurangi dalam waktu yang relatif singkat.
3. Risiko sistematis mempengaruhi banyak sekuritas di pasar karena dampak yang meluas seperti penurunan suku bunga oleh Bank Sentral suatu negara. Sebaliknya, Risiko Tidak Sistematis Risiko Tidak Sistematis Risiko tidak sistematis mengacu pada risiko yang dihasilkan di perusahaan atau industri tertentu dan mungkin tidak berlaku untuk industri lain atau ekonomi secara keseluruhan. Ada dua jenis risiko tidak sistematis: risiko bisnis dan risiko keuangan.selanjutnya akan mempengaruhi saham/sekuritas perusahaan atau sektor tertentu, misalnya pemogokan yang disebabkan oleh pekerja industri Semen.
4. Risiko sistematis dapat dikontrol secara substansial melalui teknik seperti HedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut dan Alokasi aset. Sebaliknya, risiko tidak sistematis dapat dihilangkan melalui diversifikasi portofolio. Dengan cara ini, risiko dijaga seminimal mungkin sementara investor mengumpulkan banyak aset. Diversifikasi investasi menghasilkan portofolio yang sehat.baca lebih lanjut.
5. Risiko sistematis dibagi menjadi tiga kategori, yaitu Risiko Suku Bunga, Risiko Daya Beli, dan Risiko Pasar. Sebaliknya, risiko tidak sistematis dibagi menjadi dua kategori besar: Risiko Bisnis Bisnis dan Risiko Keuangan Risiko Bisnis Dan Risiko Keuangan Risiko bisnis memengaruhi nilai perusahaan melalui hilangnya pangsa pasar atau oleh pendatang baru yang menghancurkan bisnis kita. Risiko keuangan adalah risiko perusahaan dimana perusahaan tidak mampu mengelola keuangannya dan bangkrut karena risiko likuiditas, risiko pasar.baca lebih lanjut.

Risiko Sistematik vs. Risiko Tidak Sistematis (Tabel Perbandingan)

Kesimpulan

Investasi apa pun akan memiliki risiko bawaan yang terkait dengannya, yang tidak dapat dihindari. Risiko Sistematik vs. Risiko Tidak Sistematis menyoroti faktor-faktor ini yang harus diterima saat melakukan investasi apa pun.

Risiko ini tidak memiliki definisi khusus, tetapi akan menjadi bagian dari investasi keuangan apa pun. Meskipun Risiko Sistematis dan Risiko Tidak Sistematis jenis risiko ini tidak dapat sepenuhnya dihindari, seorang investor perlu waspada dan secara berkala menyeimbangkan kembali portofolionya atau mendiversifikasi investasinya sehingga jika terjadi peristiwa bencana, investor tidak terlalu terpengaruh jika terjadi kerugian. acara tetapi juga memaksimalkan keuntungan jika ada pengumuman positif.

Video

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah memandu perbedaan utama antara Risiko Sistematik vs. Risiko Tidak Sistematis. Di sini kami juga membahas perbedaannya dengan contoh, infografis, dan tabel perbandingan. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –

• Daftar Obligasi Korporasi
• Rumus Pengembalian Portofolio
• Trading vs. Berinvestasi
• Saham vs Reksa Dana