Pembelian Manajemen (MBO)

Definisi Pembelian Manajemen

Pembelian manajemen (MBO) adalah jenis akuisisi di mana manajemen perusahaan memperoleh kepemilikan bisnis dengan meningkatkan saham ekuitas mereka atau dengan membeli aset dan liabilitas untuk memanfaatkan keahlian mereka untuk menumbuhkan perusahaan dan mendorongnya maju menggunakan sumber daya mereka.

Takeaway kunci

Pembelian manajemen adalah bentuk kepemilikan aset oleh tim manajemen perusahaan yang ada, perusahaan induk, atau orang buatan.
Metode untuk mencapai pembelian manajemen adalah pembelian aset dan pembelian saham.
Modus pendanaan MBO adalah kontribusi manajemen, pembiayaan aset, utang bank, ekuitas swasta, dan dukungan vendor.
Proses penyiapan pembelian manajemen mencakup hal-hal berikut: – penelitian, menyiapkan diskusi yang transparan, rencana yang tepat untuk retensi karyawan, pemahaman bisnis, evaluasi rencana bisnis, membuat rencana pendanaan keuangan yang tepat, memperoleh konsensus pemegang saham yang tepat, memastikan bahwa semua dokumen penting dirahasiakan sampai pengumuman publik, dan menjaga semua faktor yang dapat mempengaruhi berjalannya perusahaan dan proses akuisisi.

Metode untuk Mencapai Management Buyout

#1 – Pembelian Aset

Pembelian aset berarti membeli perusahaan dengan membeli aset dan kewajiban perusahaan lain.

Fitur yang menonjol dari akuisisi aset adalah sebagai berikut: –

Sangat cocok untuk UKM.
Mengizinkan pemilihan atau penolakan aset dan kewajiban.
Membantu dalam alokasi harga dan nilai aset bertahap.

#2 – Pembelian Saham

Dalam akuisisi pembelian saham, pembeli akan langsung membeli saham perusahaan target dan memperoleh kepentingan, kepemilikan, dan kendali mereka di perusahaan tersebut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pembelian Manajemen (MBO) (wallstreetmojo.com)

Contoh Pembelian Manajemen (MBO)

Contoh 1

Perusahaan XYZ adalah perusahaan terbuka di mana promotor memiliki 60% saham perusahaan, dan 40% sisanya diperdagangkan di depan umum.

Perusahaan merencanakan pembelian manajemen. Sesuai rencana, manajemen XYZ Ltd. melakukan pengaturan untuk mengakuisisi saham wajar dari publik untuk memiliki kepentingan pengendaliKepentingan pengendaliKepentingan pengendali adalah kekuasaan pemegang saham untuk berbicara dalam tindakan atau keputusan korporasi yang berasal dari penguasaan sebagian besar hak suara perusahaan. persediaan. Namun, pemangku kepentingan tersebut mungkin atau mungkin tidak memiliki porsi yang signifikan dari saham biasa perusahaan. Baca lebih lanjut sekitar 51% dari total saham perusahaan.

Untuk pembiayaan pengaturan, manajemen dapat meminta bank, kapitalis keuangan, atau VC untuk membantu mereka mendanai dan menyiapkan akuisisi perusahaan target.

Contoh #2

Grup V teliti dalam pembelianPembelianPembelian adalah proses mengakuisisi kepentingan pengendali di perusahaan, baik melalui pembelian habis-habisan atau melalui pembelian kepentingan ekuitas pengendali. Prinsip yang mendasarinya adalah pengakuisisi percaya bahwa aset perusahaan target dinilai terlalu rendah.baca lebih lanjut perusahaan sejenis untuk ekspansi dan penetrasi pasar Penetrasi PasarPenetrasi pasar dihitung sebagai seberapa banyak pelanggan menggunakan produk atau layanan dibandingkan dengan total pasar untuk itu product or service.read more. Oleh karena itu, CEO perusahaan mengumumkan penjualan bisnis Geo USA sebagai bagian dari pembelian manajemen, yang kemudian dikenal sebagai Z Ltd.

Bagian lain dari grup, India Geo, melalui pembelian manajemen dan mengubah namanya menjadi Q Ltd. Grup Geo Inggris juga menjalani proses serupa dan berganti nama menjadi ABC Ltd.

Keuntungan

Sederhana dan mudah dipahami: Pembelian manajemen sederhana dan mudah dipahami, bahkan untuk orang awam.
Mempertahankan kerahasiaan: Salah satu aspek penting dari pembelian manajemen adalah bahwa semua detail bersifat rahasia karena tidak ada orang eksternal yang terlibat dalam akuisisi Akuisisi Akuisisi mengacu pada langkah strategis satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan mengakuisisi saham utama perusahaan. Biasanya, perusahaan mengakuisisi bisnis yang sudah ada untuk berbagi basis pelanggan, operasi, dan keberadaan pasarnya. Ini adalah salah satu cara ekspansi bisnis yang populer. Baca lebih lanjut proses.
Peluang sukses yang tinggi: Pembelian manajemen dirancang dengan cara yang sangat terstruktur. Oleh karena itu, peluang keberhasilannya sangat tinggi.
Cukup untuk pelaku bisnis kecil: Pembelian manajemen cocok untuk entitas dengan volume operasi yang lebih kecil dan kompleksitas yang lebih sedikit.
Lebih cepat daripada opsi lain: Waktu normal untuk menyelesaikan waktu tunggu manajemen adalah 15 hari hingga satu bulan. Itu membantu dalam menyelesaikan semua formalitas lebih cepat.
Mudah dinegosiasikan: Pembelian manajemen tidak melibatkan banyak kerumitan dalam negosiasi. Oleh karena itu, mudah untuk melakukan negosiasi yang sama.

Kekurangan

Kesulitan dalam mengumpulkan dana: Karena pembelian manajemen hanya melibatkan orang internal, dunia luar atau lembaga keuangan Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. read more merasa tertekan saat mengeluarkan dana. Oleh karena itu, tidak mudah untuk mengumpulkan dana di bawah opsi ini..
Kurangnya keberhasilan kepemilikan bisnis: Manajemen yang ada akan mengambil alih entitas dalam pembelian manajemen. Oleh karena itu, ada kemungkinan teknologi atau ide baru dapat diabaikan. Akibatnya, kewirausahaan bisnis bisa hilang.
Pedagang Risiko: Ada kemungkinan bahwa setiap eksekutif manajemen dapat melakukan perdagangan orang dalam berdasarkan informasi penting yang tersedia karena semua pihak dalam pembelian manajemen bersifat internal.
Tidak ada penghematan sinergi: Ada kemungkinan bahwa manajemen bisa sangat tidak matang dalam mengakuisisi bisnis. Akibatnya, tidak ada penghematan sinergi dan menurunkan harga saham.

Mode Pendanaan MBO

Kontribusi manajemen
Pembiayaan aset Pembiayaan aset didefinisikan sebagai pinjaman yang diambil oleh organisasi dengan menggunakan aset neraca sebagai jaminan, seperti tanah dan bangunan, kendaraan, mesin, piutang dagang, dan investasi jangka pendek. Nilai aset dibagi menjadi interval pembayaran reguler dari bagian aset yang belum dibayar ditambah bunga.baca lebih lanjut
Utang bank
Private EquityPrivate EquityPrivate equity (PE) mengacu pada pendekatan pembiayaan di mana perusahaan memperoleh dana dari perusahaan atau investor terakreditasi alih-alih pasar sahambaca lebih lanjut
VendorVendorA vendor mengacu pada individu atau entitas yang menjual produk dan layanan ke bisnis atau konsumen. Ini menerima pembayaran sebagai imbalan untuk membuat barang tersedia bagi pengguna akhir. Mereka merupakan bagian integral dari manajemen rantai pasokan untuk menyediakan bahan mentah bagi produsen dan barang jadi bagi pelanggan.baca lebih lanjut dukungan

Menyiapkan Proses Pembelian Manajemen

Riset: Sangat penting untuk melakukan R&D awal sebelum memilih opsi pembelian apa pun.
Siapkan diskusi yang transparan: Penting untuk mengadakan diskusi yang transparan dan terbuka dengan pemangku kepentingan dan pihak lain untuk mengungkapkan tujuan dan harapan di balik akuisisi.
Miliki rencana yang tepat untuk retensi karyawan: Cobalah untuk menentukan agenda status karyawan pasca akuisisi saat melakukan negosiasi. Sehingga dapat menjaga kepercayaan karyawan terhadap manajemen.
Memahami bisnis: Lakukan pemahaman menyeluruh tentang bisnis di mana seseorang tertarik untuk membeli operasinya.
Evaluasi masa depan bisnis: Tentukan rencana bisnisnya dan bagaimana rencana tersebut akan dilaksanakan setelah akuisisi.
Buat rencana pendanaan keuangan yang tepat: Lakukan dokumen yang memadai untuk melakukan pekerjaan yang membantu memberikan dana kepada penyedia dana dan pemegang saham.
Dapatkan konsensus pemegang saham yang tepat: Dapatkan persetujuan dari pemegang saham dan percayakan mereka untuk melanjutkan proses akuisisi.
Jaga kerahasiaan semua detail sampai rencana proyek yang tepat ditandatangani: Pastikan semua elemen yang diperlukan dirahasiakan sampai pengumuman publik; jika tidak, ada kemungkinan penyalahgunaan detail ini.
Pertahankan fokus pada semua faktor yang memengaruhi pembelian dan pastikan berjalannya bisnis dengan baik: Pastikan semua elemen yang dapat memengaruhi jalannya perusahaan dan proses akuisisi dipertimbangkan saat mengevaluasi rencana

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara kerja pembelian manajemen?

Pembelian manajemen dilaksanakan sesuai dengan prosedur keuangan dan hukum. Prosesnya meliputi:
Riset pasar Negosiasi antara pembeli dan penjual Perkiraan model keuangan Menerima dana yang dibiayai
Transisi
Pengalihan kepemilikan Pengembalian dana

Apa alasan pembelian manajemen?

Manajemen perusahaan lebih memilih pembelian manajemen untuk mengendalikan bisnis, pertumbuhan, dan masa depan. Selain itu, menerima keuntungan finansial penuh dengan mendapatkan perusahaan karena mereka percaya bahwa mereka adalah ahlinya dan pengetahuan serta pengalaman mereka dapat membantu meningkatkan pertumbuhan perusahaan melalui pembelian manajemen.

Sebutkan perbedaan antara leveraged buyout dan management buyout.

Pembelian dengan leverage mengacu pada pembelian perusahaan dengan kombinasi hutang dan ekuitas, di mana arus kas bisnis adalah jaminan yang digunakan untuk melindungi dan membayar kembali pinjaman. Sebaliknya, pembelian manajemen adalah pembelian dengan leverage ketika tim manajemen bisnis/perusahaan saat ini memperoleh aset dari pemilik sebenarnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk pembelian manajemen dan definisinya. Di sini, kami membahas metode MBO beserta contoh, proses, dan pembiayaan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut: –