Bailout

Pengertian Talangan

Bailout mengacu pada dukungan keuangan jangka panjang yang ditawarkan oleh pemerintah atau organisasi lain yang stabil secara finansial kepada bisnis dalam bentuk ekuitas, uang tunai, atau pinjaman untuk membantunya mengatasi kerugian tertentu dan tetap bertahan di pasar. Ini biasanya terjadi ketika perusahaan yang terlalu besar untuk gagal hampir menyatakan bangkrut atau gagal memenuhi kewajiban keuangannya.

Perusahaan yang memiliki pengaruh ekonomi pada sektor pasar tertentu dan ekonomi membutuhkan suntikan modal segera selama krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode yang relatif singkat waktu, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut. Ketika pemerintah menyadari bahwa keruntuhan perusahaan semacam itu dapat merusak perekonomian nasional, pemerintah mengintervensi untuk menyelamatkan bisnis dari kebangkrutan. Ketentuan pinjaman ini mungkin atau mungkin tidak mengharuskan perusahaan yang gagal untuk membayar kembali jumlah yang dipinjamkan.

Takeaway kunci

Bailout adalah jenis bantuan keuangan yang diberikan oleh pemerintah atau lembaga stabil keuangan lainnya dalam bentuk tunai, ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan. Baca lebih lanjut, atau pinjaman untuk mencegah perusahaan yang terlalu besar untuk gagal bangkrut atau gagal membayar kewajiban keuangan mereka.
Pemerintah datang untuk menyelamatkan perusahaan-perusahaan berpengaruh untuk menghindari konsekuensi risiko keuangan sistemik yang akan merusak perekonomian nasional.
Perusahaan yang gagal mungkin atau mungkin tidak mendapatkan bantuan keuangan berdasarkan pembayaran dalam bailout. Selain itu, pembayaran tanpa bunga atau berbunga dimungkinkan.
Selama krisis keuangan tahun 2008, pemerintah Amerika Serikat memperkenalkan Troubled Asset Relief Program (TARP). Itu memungkinkan Departemen Keuangan untuk membeli aset beracun dari bank dan pembuat mobil yang gagal dan menyelamatkan mereka dari kebangkrutan. Kesulitan keuangan seperti itu biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup.baca lebih lanjut.

Bagaimana Cara Kerja Bailout?

Ekonomi pasar Ekonomi Pasar Ekonomi pasar (ME) mengacu pada bentuk sistem ekonomi di mana bisnis dan konsumen menggerakkan ekonomi dengan intervensi pemerintah minimal. Dengan kata lain, hukum permintaan dan penawaran menentukan harga dan jumlah barang yang diproduksi dalam suatu perekonomian. Baca lebih lanjut terdiri dari beberapa organisasi swasembada yang mendominasi sektor pasar tertentu. Selain memastikan kelancaran fungsi pasar secara keseluruhan, bisnis ini memiliki kepentingan ekonomi nasional. Namun, pada saat krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar. , atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut, entitas mandiri ini mungkin mengalami kesulitan keuangan. Dalam situasi seperti itu, pemerintah dan organisasi keuangan stabil lainnya menyuntikkan modal ke perusahaan yang gagal untuk menghindari konsekuensi risiko sistemik Risiko Sistemik Risiko Sistemik adalah kemungkinan atau risiko yang tidak terukur dari suatu peristiwa yang dapat memicu kejatuhan seluruh industri atau ekonomi. Itu terjadi ketika peminjam modal seperti bank, perusahaan besar, dan lembaga keuangan lainnya kehilangan kepercayaan penyedia modal seperti deposan, investor, dan pasar modal.baca lebih lanjut.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Bailout (wallstreetmojo.com)

Bailout terjadi ketika raksasa perusahaan ini berada di ambang kebangkrutan, gagal memenuhi tanggung jawab keuangannya, dan dibebani dengan hutang yang belum terbayar. Pemerintah dan lembaga keuanganLembaga KeuanganLembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut meminjamkan modal yang dibutuhkan bisnis seperti itu melalui infus tunai, pinjaman, obligasi, atau pembelian saham. Namun, entitas yang gagal harus menghadapi peraturan dan pengawasan yang ketat sebagai ganti penyelamatan finansial.

Dukungan keuangan ini mungkin atau mungkin tidak tersedia untuk bisnis yang gagal dengan syarat pembayaran kembali. Selain itu, pembayaran kembali mungkin bebas bunga atau berbunga. Karena uang yang digunakan untuk tujuan ini berasal dari pembayar pajak dan harus digunakan untuk kesejahteraan sosial, organisasi harus mengembalikan jumlah tersebut setelah mereka mendapatkan kembali stabilitas keuangan.

Bailout tidak hanya mencegah kebangkrutan terlalu besar untuk gagalToo Big To FailToo Big to Fail (TBTF) adalah istilah yang digunakan dalam perbankan dan keuangan untuk menggambarkan bisnis yang memiliki dampak ekonomi yang signifikan terhadap ekonomi global dan yang kegagalannya dapat mengakibatkan krisis keuangan di seluruh dunia . Karena perannya yang sangat penting dalam menjaga keseimbangan sistem keuangan, pemerintah mengambil langkah untuk menyelamatkan lembaga-lembaga yang saling berhubungan tersebut jika terjadi keruntuhan pasar atau sektor. baca lebih lanjut lembaga dan memastikan kelangsungan hidup mereka, tetapi juga menjaga sistem keuanganSistem keuanganSistem keuangan adalah pengaturan ekonomi di mana lembaga keuangan memfasilitasi transfer dana dan aset antara peminjam, pemberi pinjaman, dan investor.baca lebih lanjut dari runtuh. Selain bantuan modal, penyelamatan keuangan dapat datang dalam bentuk merger dan akuisisiMerger Dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua atau lebih perusahaan. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.baca lebih lanjut. Ketika pemain pasar terkemuka lainnya mengambil alih perusahaan yang gagal, itu dianggap sebagai pengambilalihan bailout.

Dari Mana Modal Talangan Berasal?

Mengingat dana bailout multi-miliar dolar diperlukan untuk menyelamatkan ekonomi dari kemerosotan, pertanyaan yang jelas adalah, dari mana uang ini berasal?

Seperti yang sudah disebutkan, modal ini diperoleh dari pajak penghasilan yang dibayar oleh warga negara. Entitas pemerintah Amerika Serikat – Federal Reserves and Treasury Department – mengurus keuangan publikKeuangan PublikKeuangan publik adalah pengelolaan dana publik negara melalui pendapatan, pengeluaran, dan cadangan, dan umumnya mencakup pengelolaan pengumpulan pajak, pengeluaran, pendapatan nasional tahunan anggaran, defisit, dan surplus.baca lebih lanjut. Sementara yang pertama bertindak sebagai bank sentral dan menyediakan dana untuk digunakan dalam ekonomi pasar, yang kedua mengumpulkan pajak dan mengelola dana publik.

Di satu sisi, pemerintah dan lembaga keuangan berupaya menjaga perekonomian tetap bertahan. Di sisi lain, mereka kerap menjadi korban dari ketidakpercayaan yang berkembang di masyarakat. Karena pengeluaran yang dilakukan untuk dana talangan sangat besar, pinjaman pemerintah meningkat. Ini secara langsung mempengaruhi suku bunga pada rekening tabungan, yang menurun seiring waktu. Juga, biaya bulanan pada rekening bank individu meningkat. Dampak seperti itu membuat warga negara merasa tertipu, yang mengakibatkan masalah kepercayaan.

Krisis keuangan global 2008 merupakan kasus klasik bailout perbankan 2008 . Pemerintah AS saat itu yang dipimpin oleh Presiden George W. Bush memperkenalkan Troubled Asset Relief Program (TARP) di bawah Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008. Skema ini dimaksudkan untuk menyelamatkan terlalu besar agar lembaga keuangan gagal agar tidak runtuh. Departemen Keuangan membeli aset beracun bank untuk menghindari keruntuhan ekonomi yang akan segera terjadi Keruntuhan ekonomiKeruntuhan ekonomi mengacu pada kontraksi parah dalam perekonomian yang disebabkan oleh peristiwa luar biasa (finansial atau struktural) yang bukan merupakan bagian dari siklus ekonomi normal. Ini dapat menyebabkan penurunan pertumbuhan nasional, peningkatan pengangguran, dan terkadang keresahan sosial; oleh karena itu, diperlukan intervensi pemerintah atau otoritas moneter.baca lebih lanjut.

Contoh Praktis

Mari kita lihat beberapa contoh bailout penting dalam sejarah baru-baru ini:

Bailout Bank

Bahkan ketidakstabilan sesaat di lembaga keuangan dapat berdampak signifikan pada sistem ekonomi secara keseluruhan. Ini telah terjadi di masa lalu ketika bank-bank besar dan lembaga keuangan memberikan pinjaman kepada peminjam dengan skor kredit rendah sebagai tanggapan atas kenaikan harga properti residensial. Bankir berharap untuk menjadi kaya dengan cepat dengan menggunakan subprime mortgage Subprime MortgagesSebuah hipotek subprime adalah pinjaman terhadap properti yang ditawarkan kepada peminjam dengan sejarah kredit yang lemah atau tidak ada sama sekali. Karena risiko pemulihan tinggi, tingkat bunga yang dibebankan pada hipotek tersebut lebih tinggi sehingga pemberi pinjaman dapat memperoleh kembali jumlah maksimum pada awal pinjaman.baca lebih lanjut dan sekuritas berbasis hipotek Sekuritas berbasis hipotekSekuritas berbasis hipotek (MBS) adalah instrumen keuangan yang dijamin dengan agunan dalam bentuk bundel pinjaman hipotek. Investor diuntungkan dari pembayaran berkala yang mencakup persentase tertentu dari bunga dan prinsip. Namun, mereka juga menghadapi beberapa risiko seperti risiko gagal bayar dan pembayaran di muka.baca lebih lanjut. Namun, industri subprime mortgage runtuh selama krisis keuangan global tahun 2008, yang mengakibatkan krisis kredit.

Selama krisis keuangan tahun 2008, harga rumah tinggi, tetapi jumlah yang mangkir lebih banyak. Bank-bank yang menunggu default ini memiliki banyak properti perumahan untuk dijual, tetapi tidak ada pembeli. Dalam prosesnya, yang paling terpengaruh adalah investor besar. Ketika mereka mulai kehilangan sejumlah besar uang untuk investasi mereka, mereka membeli sekuritas berbasis hipotek dan diinvestasikan dalam Collateralized Debt Obligations Collateralized Debt Obligations Collateralized Debt Obligations (CDO) mengacu pada produk keuangan yang ditawarkan oleh bank kepada investor institusional. Tranche semacam itu memiliki struktur yang kompleks dan memperoleh nilainya dari berbagai aset dasar seperti pinjaman, hipotek, dan obligasi korporasi, yang juga berfungsi sebagai jaminan jika terjadi gagal bayar.baca lebih lanjut.

Akhirnya, program asuransi berkembang dalam bentuk credit default swaps untuk mendukung sekuritas ini. Perusahaan keuangan dan asuransi multinasional Amerika American International Group, Inc. (AIG) menjual jutaan polis ini kepada investor hanya untuk menjadi korban krisis.

Perdagangan dan pasar kredit menghadapi gejolak, pasar saham terhenti, dan ekonomi Amerika tergelincir ke dalam keadaan resesi. Beberapa bank mengajukan kebangkrutan; salah satunya adalah Lehman Brothers, sementara beberapa menunggu keajaiban untuk menyelamatkan mereka dari kekecewaan ini. Sebagai bagian dari talangan bank pemerintah tahun 2008, TARP mengotorisasi $700 miliar untuk membeli aset bank dan lembaga keuangan lainnya, termasuk AIG

Belakangan, Federal Reserve turun tangan untuk menyelamatkan keuangan bank melalui Program Pembelian Modalnya. Dana talangan Wall Street termasuk lembaga keuangan paling berpengaruh, seperti State Street Corp, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Goldman Sachs Group, dll.

Bailout Perusahaan Otomotif

Program TARP berfokus pada bailout bank dan lembaga keuangan, termasuk bailout AIG yang terkenal. Namun, itu juga membantu beberapa perusahaan otomotif menjadi bangkrut. Krisis keuangan tahun 2008 membuat orang sulit mendapatkan pinjaman mobil karena persyaratan pinjaman yang ketat, sehingga penjualan mobil berkurang. Jika ditambah dengan kenaikan harga bahan bakar, hal itu memengaruhi banyak pembuat mobil.

Pada bulan Desember 2008, pemerintahan Bush mengumumkan menawarkan dukungan keuangan kepada industri otomotif. Itu menawarkan General Motors $ 13,4 miliar sebagai pembiayaan jangka pendek di bawah TARP. Pada bulan April 2009, pemerintah AS yang dipimpin Barack Obama memberikan pinjaman modal kerja sebesar $2 miliar Pinjaman Modal KerjaPinjaman modal kerja adalah pinjaman yang diambil oleh perusahaan untuk membiayai operasi sehari-harinya, seperti dana untuk menutupi kebutuhan operasional perusahaan untuk waktu singkat, seperti pembayaran utang, sewa, atau penggajian, bukan untuk investasi atau aset jangka panjang. Baca lebih lanjut tentang perusahaan otomotif, menambahkan $4 miliar sebulan kemudian di bulan Mei. Pada bulan Juli tahun yang sama, General Motors keluar dari kebangkrutan. Pada Desember 2013, perusahaan tidak memiliki saham yang tersisa di pemerintah. Itu beres semua.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu dana talangan?

Bailout adalah ketentuan di mana pemerintah dan organisasi keuangan stabil lainnya menyuntikkan modal ke perusahaan yang gagal. Ini bertujuan untuk menyelamatkan institusi yang terlalu besar untuk gagal agar tidak runtuh dan menyebabkan ketidakstabilan ekonomi suatu negara.

Apakah bailout adalah pinjaman?

Ya. Ketika pemerintah memutuskan untuk menyelamatkan bisnis yang gagal, ia menawarkan dukungan keuangan dalam bentuk infus tunai, obligasi, pembelian kembali saham, dan pinjaman, seringkali mengikat peminjam untuk membayar kembali dengan bunga setelah mereka mendapatkan kembali stabilitas keuangan.

Apa yang akan terjadi jika bank runtuh?

Bank adalah lembaga tempat orang menyimpan uang dan memberikan pinjaman kepada individu dan badan untuk berbagai kebutuhan. Runtuhnya bank berarti menghentikan pergerakan modal, yang secara langsung akan mempengaruhi sistem keuangan. Akibatnya, ekonomi nasional dan ekonomi global akan mulai runtuh.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Bailout dan Artinya. Berikut kita bahas cara kerja bailout, darimana modal bailout berasal, beserta contoh-contoh praktisnya. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –