Periode Pengembalian

Definisi Payback Period

Periode pengembalian dapat didefinisikan sebagai periode waktu yang diperlukan untuk memulihkan biaya awal dan pengeluaran serta biaya investasi yang dilakukan untuk proyek untuk mencapai pada saat tidak ada kerugian tidak ada keuntungan yaitu titik impas.

sumber: Lifehacker.com.au

Artikel di atas mencatat bahwa Powerwall Tesla tidak ekonomis bagi kebanyakan orang. Sesuai asumsi yang digunakan dalam artikel ini, pengembalian Powerwall berkisar antara 17 tahun hingga 26 tahun. Mengingat garansi Tesla hanya terbatas pada 10 tahun, periode pengembalian yang lebih tinggi dari 10 tahun tidaklah ideal.

Formula Periode Pengembalian

Rumus periode pengembalian adalah salah satu rumus paling populer yang digunakan oleh investor untuk mengetahui berapa lama biasanya diperlukan untuk menutup investasi mereka dan dihitung sebagai rasio dari total investasi awal yang dilakukan terhadap arus kas masuk bersih.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Payback Period (wallstreetmojo.com)

Langkah Menghitung Payback Period

• Langkah pertama dalam menghitung payback period adalah menentukan investasi modal awal dan
• Langkah selanjutnya adalah menghitung/memperkirakan perkiraan arus kas bersih tahunan setelah pajakArus Kas BersihArus kas bersih mengacu pada perbedaan arus kas masuk dan keluar, yang dihasilkan atau hilang selama periode tersebut, dari gabungan semua aktivitas bisnis. Dalam istilah sederhana, itu adalah dampak bersih dari arus kas masuk dan keluar organisasi untuk periode tertentu, katakanlah bulanan, triwulanan, tahunan, seperti yang mungkin diperlukan. Baca lebih lanjut selama masa manfaat investasi.

Perhitungan dengan arus kas seragam

Ketika arus kas seragam selama masa manfaat aset, maka perhitungan dilakukan melalui rumus berikut.

Rumus periode pengembalian = Total investasi modal awal /Arus kas masuk setelah pajak tahunan yang diharapkan.

Mari kita lihat contoh bagaimana menghitung periode pengembalian ketika arus kas seragam selama menggunakan aset seumur hidup.

Contoh:

Sebuah proyek menelan biaya $2 juta dan menghasilkan keuntungan sebesar $30.000 setelah penyusutan sebesar 10% (garis lurus) tetapi sebelum pajak sebesar 30%. Mari kita menghitung periode pengembalian proyek.

Laba sebelum pajak $30.000

Kurang: [email dilindungi]%(30000*30%) $ 9.000

Untung setelah pajak $ 21.000

Tambahkan: Depresiasi(2Mn*10%) $ 2,00,000

Total arus kas masuk $ 2,21000

Saat menghitung arus kas masuk, umumnya penyusutan ditambahkan kembali karena tidak menghasilkan arus kas keluar.

Rumus Periode Pengembalian = Total investasi modal awal / Arus kas masuk setelah pajak tahunan yang diharapkan

= $ 20,00,000/$2,21000 = 9 Tahun (Perkiraan)

Perhitungan dengan arus kas yang tidak seragam

Ketika arus kas TIDAK seragam selama penggunaan penuh aset, maka arus kas kumulatif dari operasiArus Kas Dari OperasiArus kas dari Operasi adalah yang pertama dari tiga bagian laporan arus kas yang menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari operasi inti usaha dalam satu tahun buku. Aktivitas Operasi meliputi penerimaan kas dari Penjualan, pengeluaran kas yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran yang dilakukan untuk pendanaan modal kerja.baca lebih lanjut harus dihitung setiap tahun. Dalam hal ini, periode pengembalian akan menjadi periode yang sama ketika arus kas kumulatif sama dengan pengeluaran kas awal.

Jika jumlahnya tidak cocok, maka periode di mana letaknya harus diidentifikasi. Setelah itu, kita perlu menghitung bagian tahun yang dibutuhkan untuk menyelesaikan pembayaran kembali.

Contoh:

Misalkan ABC ltd sedang menganalisis sebuah proyek yang membutuhkan investasi sebesar $2,00,000 dan diharapkan menghasilkan arus kasArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. selengkapnya sebagai berikut

Pada cash payback period ini dapat dihitung sebagai berikut dengan menghitung arus kas kumulatif

Misalkan, dalam kasus di atas, jika pengeluaran kas adalah $2,05,000, maka periode balik pa adalah

Hingga tiga tahun, sejumlah $2,00,000 dipulihkan, jumlah saldo $5,000($2,05,000-$2,00,000) dipulihkan dalam sepersekian tahun, yaitu sebagai berikut.

Melupakan arus kas tambahan $20.000, proyek ini selesai dalam 12 bulan. Jadi untuk mendapatkan tambahan $5,000($2,05,000-$ ^2,00,000 ) dibutuhkan (5,000/20,000) 1/4 tahun. yaitu 3 bulan.

Jadi, payback period proyek adalah 3 tahun 3 bulan.

Keuntungan

1. Sangat mudah untuk menghitung.
2. Mudah dipahami karena memberikan perkiraan cepat tentang waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk mendapatkan kembali uang yang telah diinvestasikan dalam proyek tersebut.
3. Panjang periode pengembalian proyek membantu dalam memperkirakan risiko proyek. Semakin lama periodenya, semakin berisiko proyek tersebut. Ini karena prediksi jangka panjang kurang dapat diandalkan.
4. Dalam kasus industri yang memiliki risiko keusangan yang tinggi seperti industri perangkat lunak atau industri ponsel, periode pengembalian modal yang singkat seringkali menjadi faktor penentu investasi.

Kekurangan

Berikut ini adalah kerugian dari payback periodKerugian Dari Payback PeriodPayback period adalah metode yang sangat sederhana untuk menghitung periode yang dibutuhkan; itu tidak melibatkan banyak kerumitan dan membantu dalam menganalisis keandalan proyek. Kerugiannya termasuk fakta bahwa ia benar-benar mengabaikan nilai waktu dari uang, gagal menggambarkan gambaran rinci, dan juga mengabaikan faktor-faktor lain.baca lebih lanjut.

1. Mengabaikan nilai waktu dari uangNilai Waktu UangPrinsip Time Value of Money (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima pada saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas ke perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi investasi masa depan dan reinvestasi.baca lebih lanjut
2. Itu gagal untuk mempertimbangkan profitabilitas total investasi (yaitu mempertimbangkan arus kas dari inisiasi proyek sampai periode pengembalian dan gagal untuk mempertimbangkan arus kas setelah periode itu.
3. Hal ini dapat menyebabkan perusahaan mementingkan proyek-proyek yang masa pengembaliannya pendek, sehingga mengabaikan kebutuhan untuk berinvestasi dalam proyek-proyek jangka panjang (yaitu, Perusahaan tidak dapat hanya menentukan kelayakan proyek hanya berdasarkan jumlah tahun di mana ia akan pergi). mengembalikan pengembalian Anda, ada sejumlah faktor lain yang tidak dipertimbangkan)
4. Itu tidak memperhitungkan manfaat sosial atau lingkungan dalam perhitungan.

Timbal Balik

Resiprokal pengembalian adalah kebalikan dari periode pengembalian, dan dihitung dengan menggunakan rumus berikut

Timbal balik pengembalian = Arus kas rata-rata tahunan/Investasi awal

Misalnya, biaya proyek adalah $ 20.000, dan arus kas tahunanArus Kas TahunanArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. read more adalah seragam pada $4,000 per tahun, dan masa perolehan aset adalah 5 tahun, maka payback period timbal baliknya adalah sebagai berikut.

$4.000/20.000 = 20%

20% ini mewakili tingkat pengembalian yang diberikan proyek atau investasi setiap tahun.

Video Periode Pengembalian

Artikel yang Direkomendasikan

• Formula Arus Kas yang Didiskontokan Formula Arus Kas yang Didiskontokan Formula Arus Kas yang Didiskontokan (DCF) adalah pendekatan penilaian berbasis pendapatan dan membantu dalam menentukan nilai wajar bisnis atau sekuritas dengan mendiskontokan arus kas yang diharapkan di masa depan. Dengan metode ini, arus kas masa depan yang diharapkan diproyeksikan hingga umur bisnis atau aset yang bersangkutan, dan arus kas tersebut didiskontokan dengan tarif yang disebut Tingkat Diskonto untuk mencapai Nilai Sekarang.baca lebih lanjut
• Incremental IRRIncremental IRRIncremental IRR atau Incremental internal rate of return adalah analisis pengembalian atas investasi yang dilakukan dengan tujuan untuk menemukan peluang investasi terbaik di antara dua peluang investasi yang bersaing yang melibatkan struktur biaya yang berbeda. Karena biaya dua investasi berbeda, analisis dilakukan pada jumlah selisihnya.baca lebih lanjut
• Perbedaan Suku Bunga Bank vs Suku Bunga RepoPerbedaan Suku Bunga Bank vs Suku Bunga Repo Suku Bunga Bank adalah suku bunga yang dikenakan oleh bank sentral atas pinjaman dan uang muka yang diberikan kepada bank komersial tanpa jaminan apa pun. Sebaliknya, Tingkat Repo adalah tingkat di mana Bank Sentral meminjamkan uang kepada bank komersial jika terjadi kekurangan dana.baca lebih lanjut
• Akuisisi Pembiayaan