Ekuitas Pemegang Saham Negatif | Contoh | Beli kembali | Kerugian

Ekuitas Pemegang Saham Negatif mengacu pada saldo negatif ekuitas pemegang saham perusahaan, yang muncul ketika total kewajiban perusahaan lebih dari nilai total asetnya selama titik waktu tertentu dan alasan untuk saldo negatif tersebut termasuk akumulasi kerugian, pembayaran dividen yang besar, pinjaman besar untuk menutupi akumulasi kerugian, dll.

Ekuitas Pemegang Saham Negatif

Lihat Ekuitas Pemegang Saham Colgate Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas pemegang saham adalah sisa hak pemegang saham di perusahaan dan dihitung sebagai selisih antara Aset dan Kewajiban. Pernyataan Ekuitas Pemegang Saham pada neraca merinci perubahan nilai ekuitas pemegang saham dari awal hingga akhir periode akuntansi.baca lebih lanjut. Ekuitas Pemegang Sahamnya Negatif.

Apakah Ekuitas Pemegang Saham Negatif merupakan tanda bahaya, menyiratkan investor untuk menjauh dari saham ini? Ekuitas Pemegang Saham negatif, dalam banyak kasus, disebabkan oleh kerugian yang terakumulasi selama bertahun-tahun oleh perusahaan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel yang akan Di-Hyperlink
Misalnya:Sumber: Ekuitas Pemegang Saham Negatif | Contoh | Beli kembali | Kerugian es (wallstreetmojo.com)

Pada artikel ini, kami melihat ekuitas pemegang saham negatif secara detail –

Apa itu Ekuitas Pemegang Saham Negatif?

Mari kita kembali ke persamaan akuntansi dasarPersamaan Akuntansi DasarPersamaan Akuntansi adalah prinsip akuntansi utama yang menyatakan bahwa total aset bisnis setara dengan jumlah kewajiban & modal pemiliknya. Ini juga dikenal sebagai Persamaan Neraca & itu membentuk dasar dari sistem akuntansi double-entry. Baca selengkapnya. Ekuitas pemegang saham hanyalah perbedaan antara Aset dan Kewajiban.

Dengan kata lain, jumlah modal yang dibawa pemilik saat bisnis dimulai. Dalam kasus perusahaan, itu adalah jumlah modal yang disetor oleh pemegang saham.

Seperti yang ditunjukkan di atas, ekuitas adalah bagian dari selisih antara aset dan kewajiban. Ini juga termasuk cadangan yang diakumulasikan selama beberapa waktu melalui keuntungan.

Jika Anda baru mengenal akuntansi, Anda dapat menggunakan keuangan ini untuk buku non-keuanganKeuangan Untuk Buku Non-keuangan Buku-buku tentang keuangan untuk manajer non-keuangan membantu para manajer dari berbagai bidang untuk mendapatkan pengetahuan luas dalam domain keuangan. Yang terbaik untuk dibaca adalah Keuangan untuk Manajer Non-Keuangan (Seri Buku Koper); Esensi Keuangan dan Akuntansi untuk Manajer Nonkeuangan; dan Keuangan untuk Manajer Non-Keuangan: Dan Pemilik Usaha Kecil.baca lebih lanjut.

Di sisi lain, Ekuitas negatif mengacu pada saldo negatif modal saham ekuitas Modal Saham Modal saham mengacu pada dana yang dikumpulkan oleh suatu organisasi dengan menerbitkan penawaran umum perdana perusahaan, saham biasa atau saham preferensi kepada publik. Tampaknya sebagai ekuitas pemilik atau pemegang saham di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut di neraca. Situasi ini biasanya terjadi ketika perusahaan mengalami kerugian selama periode yang terus menerus sehingga mengimbangi cadangan dan modal ekuitas yang muncul di neraca.

Itu bisa terjadi karena sejumlah alasan lain juga. Namun, berikut ini adalah alasan utama ekuitas negatif Ekuitas Negatif Saldo ekuitas negatif adalah salah satu di mana kewajiban dalam ekuitas pemegang saham melebihi aset karena alasan seperti akumulasi kerugian selama bertahun-tahun, pembayaran dividen yang tinggi, meminjam uang alih-alih menerbitkan saham baru untuk menutupi akumulasi kerugian, dan amortisasi aset tak berwujud.baca lebih lanjut.

• Perusahaan memiliki leverage yang berlebihan, yang berarti ada sejumlah besar hutang. Ketika sebuah perusahaan mengalami kerugian, ini menghasilkan arus kas keluar. Jadi, perusahaan umumnya meminjam untuk tinggal dan beroperasi. Lingkaran ini terus berlanjut, yang umumnya menghasilkan tumpukan utang yang sangat besar, dan perusahaan mengalami kerugian. Selain itu, begitu perusahaan memasuki fase ekuitas negatif ini, peringkat kreditnya menurun, yang selanjutnya menghasilkan suku bunga yang lebih tinggi.
• Pembelian Kembali Saham Treasury – Perusahaan dapat membeli saham biasa sesuai dengan rencana pembelian kembali saham perusahaan. Hal itu berdampak pada pengurangan ekuitas. Jika sejumlah besar saham biasa dibeli kembali, hal itu dapat menyebabkan ekuitas pemegang saham negatif.
• Pembayaran Dividen – Jika perusahaan telah membayar lebih banyak dividen tunai, Dividen Tunai, Dividen tunai adalah bagian laba yang diumumkan oleh dewan direksi untuk dibayarkan sebagai dividen kepada pemegang saham perusahaan sebagai imbalan atas investasi mereka yang dilakukan di perusahaan. Kewajiban pembayaran dividen semacam itu kemudian diselesaikan dengan membayar tunai atau melalui transfer bank. Lebih dari keuntungan yang diperolehnya, hal itu dapat mengakibatkan ekuitas pemegang saham negatif.
• Penciptaan Provisi – Ekuitas pemegang saham negatif juga dapat terjadi ketika perusahaan telah membuat provisi besar untuk masa depan yang diharapkan Kewajiban KeuanganKewajiban KeuanganKewajiban Keuangan untuk bisnis seperti kartu kredit untuk individu. Dalam istilah sederhana, kewajiban keuangan adalah kewajiban kontraktual yang harus diselesaikan dalam bentuk tunai atau aset keuangan lainnya dan sangat berguna dalam arti bahwa perusahaan dapat menggunakan uang ‘orang lain’ untuk membiayai bisnisnya sendiri. kegiatan untuk beberapa periode waktu yang berlangsung hanya pada saat kewajiban menjadi jatuh tempo. Liabilitas dapat terdiri dari dua jenis, jangka pendek dan jangka panjang.baca lebih lanjut.

Perhatikan juga bahwa laba ditahan negatif tidak berarti bahwa pemegang saham harus memberikan uang kepada perusahaan. Di bawah undang-undang perusahaan, pemegang saham hanya bertanggung jawab atas jumlah uang yang mereka investasikan dalam bisnis.

Dalam kasus perusahaan ekuitas negatif, jika dilikuidasi atau dibubarkan, pemegang saham mungkin tidak menerima apa pun sebagai imbalan atas investasi awal mereka. Namun, jika perusahaan merealisasikan lebih banyak dengan menjual asetnya, ia mungkin membayar pemegang saham meskipun terdapat ekuitas negatif.

Bagaimana Ekuitas Pemegang Saham Negatif Terjadi?

Izinkan saya menjelaskan konsep ini kepada Anda dengan bantuan sebuah contoh.

Mr.X ingin memulai bisnis gulungan baja. Dia membeli $1,00,000 dari bank sebagai pinjaman dan $50,000 sebagai kontribusinya. Sekarang dia membeli aset untuk mendirikan bisnis US$ 25.000 untuk membeli gedung dan gudang dan $5.000 untuk furnitur, US$ 60.000 untuk membeli stok baja (inventaris). Sisa US$ dalam bentuk Tunai. Sekarang, sudah siap, jadi dia pergi untuk memulai bisnis. Neraca pembukaannya muncul sebagai berikut.

Jadi, dia akhirnya memulai bisnisnya, mulai menjual baja. Karena lingkungan bisnis yang sulit, harga baja mulai turun, dan dia dapat menjual persediaannya sebesar $60.000 dengan harga $35.000, menghasilkan $25.000.

Selain itu, dia mengambil pinjaman tambahan sebesar $40.000 dan membeli saham senilai $80.000.

Saldo Kas = $60.000 (pembukaan) + $35.000 (penjualan persediaan baja) – $80.000 (stok baru) = $55.000

Neraca penutupan adalah sebagai berikut.

Dalam kasus di atas, Aset-Kewajiban adalah 1,65,000-1,40,000 yaitu US$ 25,000 sedangkan Ekuitas Pemegang Saham adalah 25,000

Sekarang mari kita lanjutkan.

Pada tahun 2017 berikutnya, harga turun lebih jauh. Saham US$ 60.000 dijual seharga US$ 25.000 saja, rugi US$ 35.000.

Cadangan dan Surplus Cadangan Dan Surplus Cadangan dan Surplus adalah jumlah yang disisihkan dari keuntungan yang akan digunakan baik untuk bisnis atau pemegang saham untuk membayar dividen. Cadangan dan surplus tercermin di bawah dana pemegang saham di neraca.baca lebih lanjut = -$25000 – $35000 = -$60000

Total aset dalam hal ini adalah US$ 1.30.000, sedangkan kewajiban adalah US$ 1.40.000, sehingga membuat ekuitas pemegang saham menjadi negatif.

Ekuitas Pemegang Saham Negatif – Revlon

Lihat neraca perusahaan kosmetik Amerika Multinasional berikut, Revlon incorporation 2013.

sumber: Pengajuan Revlon SEC

Seperti yang Anda lihat pada snapshot di atas, terdapat sejumlah besar laba ditahan negatif (akumulasi defisit) di neraca Revlon, yang menyebabkan total ekuitas negatif. Laba ditahan negatif terutama karena kerugian yang konsisten dari operasinya, terutama perlambatan di pasar Cina.

Total aset RevlonTotal AsetTotal Aset adalah jumlah aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Sahambaca lebih lanjut adalah US$3023 juta, sedangkan kewajibannya sekitar US$3.638 juta sehingga ekuitas pemegang saham defisit sebesar US$614,8 juta.

Ekuitas Pemegang Saham Negatif – Colgate

Mari kita lihat bagian Ekuitas Pemegang Saham Colgate. Pertama, perlu diketahui bahwa Colgate adalah perusahaan yang menguntungkan dengan laba ditahan sebesar $19,9 miliar pada tahun 2016.

Namun, ekuitas pemegang sahamnya negatif karena dua alasan –

1. Treasury Stock – Sesuai rencana pembelian kembali sahamnya, Colgate membeli kembali sahamnya setiap tahun. Kami mencatat bahwa Colgate telah membeli $19,13 miliar saham biasa hingga 2016.
2. Akumulasi penghasilan komprehensif lain – Ini adalah alasan lain mengapa ekuitas pemegang saham Colgate negatif. Setiap tahun, kerugian komprehensif lainnya meningkatkan kerugian lebih jauh. (Untuk lebih jelasnya lihat Akumulasi Penghasilan Komprehensif Lain)

Laporan Perubahan Ekuitas Pemegang Saham Konsolidasi memberi kami perincian komprehensif tentang bagian Ekuitas Pemegang Saham. Silakan lihat di bawah Laporan Perubahan Ekuitas Colgate Laporan Perubahan Ekuitas Laporan perubahan ekuitas adalah penyesuaian saldo pembukaan dan penutupan ekuitas selama periode pelaporan tertentu. Ini menjelaskan hubungan antara laporan laba rugi perusahaan dan neraca. Ini juga mencakup semua transaksi yang tidak tercakup dalam dua laporan keuangan ini.baca lebih lanjut.

Pada tahun 2016, Colgate membeli kembali saham biasa senilai $1,55 miliar. Juga, kerugian komprehensif lainnya setelah dikurangi pajakBersih PajakIstilah “setelah dikurangi pajak” mengacu pada jumlah yang tersisa setelah dikurangi pajak. Setelah dikurangi pajak = Jumlah kotor – Jumlah pajakbaca lebih lanjut adalah -$230 juta pada tahun 2016.

sumber: Pengajuan Colgate SEC

Ekuitas Pemegang Saham Negatif – HP

Mari kita lihat bagian ekuitas pemegang saham HP. Pertama, kami mencatat bahwa pada tahun 2015, ekuitas pemegang saham HP adalah $27,76 miliar; pada tahun 2016, berubah negatif menjadi -$3,88 miliar. Mengapa?

sumber: Pengajuan HP 10K

Alasan utama Ekuitas Pemegang Saham HP menjadi negatif adalah perubahan Laba Ditahan. Harap diperhatikan bahwa perubahan HP dalam laba ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai laba kumulatif yang diperoleh perusahaan hingga tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau distribusi lainnya kepada investor perusahaan. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut bukan karena kerugian seperti HP. HP menguntungkan dan melaporkan pendapatan bersih sebesar $2,49 miliar pada tahun 2016.

Ekuitas Pemegang Saham HP menjadi negatif karena Pemisahan Perusahaan HP yang menyebabkan pengurangan ekuitas pemegang saham sebesar -$37,2 miliar. Selain itu, ekuitas pemegang saham yang negatif semakin diperparah dengan dividen tunai sebesar $858 juta.

Implikasi Ekuitas Pemegang Saham Negatif

• Kenaikan suku bunga oleh bank
• Kesulitan mendapatkan dana lebih lanjut baik melalui pinjaman maupun ekuitas
• Pengurangan dalam periode kreditPeriode KreditPeriode kredit mengacu pada durasi waktu yang diberikan penjual kepada pembeli untuk melunasi jumlah produk yang dia beli dari penjual. Ini terdiri dari tiga komponen – analisis kredit, persyaratan kredit/penjualan, dan kebijakan penagihan.baca lebih lanjut yang ditawarkan oleh kreditur, atau mereka mungkin menolak penjualan kredit.
• Penurunan valuasi perusahaan dan peringkat kredit
• Penurunan pesanan karena pelanggan takut perusahaan menghormati kontrak
• Tidak dapat membayar dividen kepada pemegang saham
• Turunnya harga saham perusahaan
• Perusahaan dapat diklasifikasikan sesuai undang-undang sebagai perusahaan yang sakit
• Dapat mengakibatkan PHK karyawan, yang dapat mengakibatkan penurunan nama perusahaan & ketenaran dan moral karyawan.

Apakah Ekuitas Pemegang Saham Negatif Menyiratkan Nilai Pasar Nol?

Hanya karena ekuitas dalam pembukuan perusahaan negatif, bukan berarti harga saham perusahaan di pasar nol atau tersedia gratis. Sebaliknya, harga pasar selalu positif. Ini karena mereka mungkin beroperasi dengan baik dalam harga saham, dan pemegang saham mungkin membelinya dengan sangat baik. Itu karena harga pasar ekuitas tidak semata-mata tergantung pada nilai buku perusahaan, itu tergantung pada sejumlah faktor seperti prospek perusahaan, kas operasiArus kas operasiArus kas dari operasi adalah yang pertama dari tiga bagian laporan arus kas itu menunjukkan arus kas masuk dan keluar dari bisnis operasi inti dalam satu tahun akuntansi. Aktivitas Operasi mencakup kas yang diterima dari Penjualan, pengeluaran kas yang dibayarkan untuk biaya langsung serta pembayaran yang dilakukan untuk mendanai modal kerja. Baca lebih lanjut arus, nilai aset yang dapat direalisasikan, dan catatan perusahaan sebelumnya.

Video Ekuitas Pemegang Saham Negatif

Kesimpulan

Karena kekayaan bersih perusahaan Kekayaan Bersih PerusahaanKekayaan bersih perusahaan dapat dihitung dengan menggunakan dua metode: yang pertama adalah mengurangkan total kewajiban dari total aset, dan yang kedua adalah menambahkan modal saham perusahaan (baik ekuitas maupun preferensi) serta cadangan. dan surplus.baca lebih lanjut mewakili kesehatan keuangannya, ini mungkin merupakan sinyal peringatan bagi investor untuk keluar dari investasi jika terjadi kekayaan bersih negatif. Namun, ini bukan satu-satunya faktor yang harus dipertimbangkan saat mengevaluasi keputusan beli atau jual.

Artikel yang Direkomendasikan

• Kalkulator Arus Kas Operasi Kalkulator Arus Kas Operasi Rumus arus kas operasi menggambarkan arus kas operasional yang diperoleh setelah dikurangi biaya operasi dari total pendapatan. Itu juga dapat dievaluasi sebagai agregat pendapatan bersih, perubahan aset dan kewajiban, dan biaya non tunai.baca lebih lanjut
• Pernyataan Ekuitas Pemegang Saham Laporan Ekuitas Pemegang Saham Ekuitas pemegang saham adalah sisa hak pemegang saham di perusahaan dan dihitung sebagai selisih antara Aset dan Kewajiban. Pernyataan Ekuitas Pemegang Saham pada neraca merinci perubahan nilai ekuitas pemegang saham dari awal hingga akhir periode akuntansi.baca lebih lanjut
• Apa itu Pembelian Kembali Saham? Apa itu Pembelian Kembali Saham? Pembelian kembali saham mengacu pada pembelian kembali saham perusahaan yang beredar dari pasar terbuka dengan menggunakan akumulasi dana perusahaan untuk mengurangi saham yang beredar di neraca perusahaan. Ini dilakukan baik untuk meningkatkan nilai saham yang ada atau untuk mencegah berbagai pemegang saham mengendalikan perusahaan.baca lebih lanjut