Apa itu Rasio Pembayaran Dividen?
Rasio pembayaran dividen adalah rasio antara jumlah total dividen yang dibayarkan (dividen preferen dan normal) dibandingkan dengan laba bersih perusahaan; sebuah perusahaan yang membayar dividen 20 juta USD dari laba bersih 100 juta USD mereka akan memiliki rasio 0,2.
Ini adalah indikator penting tentang bagaimana kinerja perusahaan secara finansial. Seperti yang kami catat di atas, Rasio Pembayaran Dividen Colgate adalah 61,78% pada 2016-17. Namun, Amazon, Google, dan Berkshire Hathway belum membayar sepeser pun kepada para pemegang saham melalui Dividen. Apa artinya ini? Apakah rasio ini mengatakan sesuatu tentang pertumbuhan perusahaan?
Motto utama suatu perusahaan adalah memaksimalkan kekayaan Memaksimalkan kekayaan pemegang saham Maksimalisasi kekayaan berarti memaksimalkan kekayaan pemegang saham sebagai akibat dari kenaikan harga saham sehingga meningkatkan kapitalisasi pasar perusahaan. Kenaikan harga saham merupakan fungsi langsung dari seberapa kompetitif perusahaan, positioning, strategi pertumbuhan, dan bagaimana menghasilkan keuntungan.baca lebih lanjut Jadi pertama, perusahaan mengambil uang dari pemegang saham untuk membiayai proyek/operasi yang sedang berlangsung. Kemudian ketika proyek/operasi ini menghasilkan keuntungan, menjadi tugas dan kewajiban bagi perusahaan untuk berbagi keuntungan dengan para pemegang sahamnya. Jumlah laba yang dibagikan perusahaan dengan pemegang saham selama periode tertentu disebut “dividen”. Dan persentase dividen yang dibayarkan perusahaan (dari pendapatan yang mereka hasilkan) disebut “rasio pembayaran dividen”.
Rumus Rasio Pembayaran Dividen
Formula 1
Pertama, kita akan membahas yang paling umum dan kemudian menjelaskan dua lainnya untuk memperluas konsep.
Formula Rasio Pembayaran Dividen Formula Rasio Pembayaran Dividen Formula Rasio Pembayaran Dividen dihitung dengan cara membagi total keuntungan perusahaan selama setahun dengan jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemangku kepentingan. Dividen adalah bagian dari keuntungan perusahaan yang dibagikan kepada para pemegang sahamnya.baca lebih lanjut = Dividen / Penghasilan Bersih
Rasio dividen adalah persentase laba bersih yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen secara sederhana.
Untuk menerapkan rasio ini secara praktis, Anda perlu melihat laporan laba rugi perusahaan, melihat “pendapatan bersih”, dan mencari tahu apakah ada “pembayaran dividen”.
Rumus #2
Rasio Dividen = 1 – Rasio Retensi Rasio Retensi Rasio retensi menunjukkan persentase pendapatan perusahaan yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai laba ditahan. Rasio ini menyoroti berapa banyak laba yang dipertahankan sebagai laba untuk pengembangan perusahaan.baca lebih lanjut
Seperti disebutkan di atas, dividen adalah salah satu bagian dari laba. Porsi lain yang disimpan perusahaan untuk diinvestasikan kembali ke dalam ekspansi perusahaan disebut laba ditahan. Dan ketika kita Menghitung persentase laba ditahan dari laba bersih, kita akan mendapatkan rasio retensi.
Rasio Retensi = Laba Ditahan / Laba Bersih
Jadi, secara sederhana,
Formula Rasio Pembayaran Dividen = 1 – (Laba Ditahan / Laba Bersih)
Atau, Rasio Dividen = (Penghasilan Bersih – Laba Ditahan)/Penghasilan Bersih
Jika Anda mengetahui Laba Bersih dan Laba Ditahan, Anda akan dengan mudah mengetahui rasio dividen perusahaan (jika ada). Cukup kurangi laba ditahan dari laba bersih dan bagi angka tersebut dengan laba bersih.
Rumus #3
Formula Rasio Pembayaran Dividen = Dividen per Saham (DPS) / Laba per Saham (EPS)
Rumus ini berguna ketika Anda tidak memiliki akses langsung ke laporan laba rugi perusahaan, dan Anda hanya memiliki DPS dan EPSEP. Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut. Cukup bagi DPS dengan EPS, dan Anda akan mendapatkan rasio dividen.
Jika Anda mengetahui dividen dan pendapatan, tidak mungkin Anda menggunakan rumus ini. Tetapi jika Anda ingin mengetahui dasar “per saham”, inilah yang harus Anda lakukan. Pertama, bagi dividen dengan jumlah saham, dapatkan DPS. Kemudian bagi laba bersih dengan jumlah saham, dan Anda akan mendapatkan EPS.
Kebanyakan orang menggunakan rumus pertama. Namun jika Anda tidak dapat mengakses laporan laba rugi, metode alternatif dapat digunakan.
Juga, lihat Rasio Hasil Dividen Rasio Hasil Dividen Rasio hasil dividen adalah rasio dividen perusahaan saat ini dengan harga sahamnya saat ini. Ini mewakili potensi pengembalian investasi untuk saham tertentu.Baca lebih lanjut.
Interpretasi Rasio Pembayaran Dividen
- Kematangan Organisasi- Pertama-tama, dengan rasio pembayaran dividen, seseorang dapat memahami tingkat kematangan. Misalnya, jika sebuah organisasi berorientasi pada pertumbuhan dan baru di pasar, kemungkinan sebagian besar keuntungan akan diinvestasikan kembali untuk memperluas operasinya. Jarang perusahaan baru yang berorientasi pada pertumbuhan ini membayar dividen karena untuk dapat membayar dividen, mereka pertama-tama harus melampaui tahap awal bisnis mereka. Pikirkan Amazon di sini.
- Peluang Reinvestasi – Dalam beberapa kasus, perusahaan mapan selalu tidak membayar banyak dividen kepada pemegang saham. Dalam hal ini, ini adalah ujian kesabaran pemegang saham karena seiring berjalannya waktu, mereka akan mengharapkan lebih banyak manfaat untuk dikembalikan kepada mereka. Tetapi banyak perusahaan mapan membenarkan rasio pembayaran 0% mereka dengan menginvestasikan kembali lebih banyak uang ke dalam operasi untuk memastikan bahwa uang pemegang saham digunakan dengan benar dan menghasilkan pengembalian yang lebih baik untuk mereka segera. Pikirkan Berkshire Hathaway di sini.
- Mempertahankan Rasio Dividen Setiap Tahun – Aspek lain dari rasio pembayaran dividen juga harus dipertimbangkan. Jika sebuah perusahaan telah mulai membagikan dividen selama beberapa tahun, ia harus memastikan bahwa ia membagikan dividen setiap tahun tanpa tren penurunan. Pemeliharaan pembayaran dividen setiap tahun membantu perusahaan berbuat baik di pasar saham, dan semakin banyak investor tertarik untuk berinvestasi di perusahaan. Pikirkan Colgate di sini.
- Tren Kenaikan Dividen – Setiap perusahaan yang membayar dividen harus membayar dividen yang lebih tinggi setiap tahun kepada pemegang saham dibandingkan tahun sebelumnya. Tren kenaikan yang panjang memastikan bahwa perusahaan sehat secara finansial dan menghasilkan pendapatan dengan baik. Pembayaran dividen yang lebih tinggi tidak berlaku untuk setiap perusahaan, tetapi ada pengecualian. Misalnya, REIT (Real Estate Investment Trust) secara hukum diwajibkan untuk membayar 90% dari pendapatan mereka kepada pemegang saham. Dalam kasus MLP (Master Limited Partnership), meski tidak wajib, rasio pembayaran dividen biasanya lebih tinggi.
Contoh Rasio Pembayaran Dividen
Contoh 1
Mari kita lihat Laporan Laba Rugi Perusahaan ABC tahun 2015 dan 2016 –
|
Detail |
2016 (Dalam US$) |
2015 (Dalam US$) |
|
Penjualan |
30,00,000 |
28.00.000 |
|
(-) Harga Pokok PenjualanHarga Pokok PenjualanHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. baca lebih lanjut (COGS) |
(21,00,000) |
(20,00,000) |
|
Laba kotor |
900.000 |
800.000 |
|
Pengeluaran umum |
180.000 |
120.000 |
|
Biaya Penjualan Biaya PenjualanJumlah uang yang dikeluarkan oleh departemen penjualan untuk menjual produk disebut sebagai biaya penjualan. Ini termasuk biaya yang dikeluarkan untuk periklanan, distribusi dan pemasaran. Karena secara tidak langsung terkait dengan produksi dan pengiriman barang dan jasa, maka diklasifikasikan sebagai biaya tidak langsung.baca lebih lanjut |
220.000 |
230.000 |
|
Jumlah Biaya Operasional |
(400.000) |
(350.000) |
|
Pendapatan operasional |
500.000 |
450.000 |
|
Beban bungaBeban bungaBeban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayarkan atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut |
(50.000) |
(50.000) |
|
Laba sebelum Pajak Penghasilan |
450.000 |
400.000 |
|
Pajak penghasilan |
(125.000) |
(100.000) |
|
Pendapatan bersih |
325.000 |
300.000 |
Dilaporkan pula bahwa pembayaran dividen untuk tahun 2016 adalah sebesar US$50.000 dan untuk tahun 2015 sebesar US$40.000.
Melakukan Analisis Rasio Dividen
Pertama-tama, ada dua hal yang perlu dipertimbangkan di sini.
Pertama, pembayaran dividen untuk tahun yang bersangkutan tidak akan masuk dalam Laporan Laba RugiLaporan Laba RugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan beban perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya selama waktu berdasarkan kebutuhan pengguna. Baca selengkapnya tentang perusahaan. Karena pembayaran dividen bukan beban, seharusnya tidak mengurangi laba dengan cara apa pun.
Kedua, berapa banyak dividen yang dibayarkan untuk tahun tersebut akan diperhitungkan di bagian pembiayaan dari laporan arus kasLaporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas dan setara kas yang masuk dan keluar dari suatu bisnis.baca lebih lanjut . Jadi, jika Anda ingin mencari rasio dengan cara biasa, Anda harus memiliki akses ke laporan laba rugi dan laporan arus kas.
Sekarang, mari kita hitung rasio pembayaran dividen dengan menggunakan rasio biasa.
|
Detail |
2016 (Dalam US$) |
2015 (Dalam US$) |
|
Pembayaran Dividen (1) |
50.000 |
40.000 |
|
Penghasilan Bersih (2) |
325.000 |
300.000 |
|
Rasio Dividen (1/2) |
15,38% |
13,33% |
Jika kita membandingkan rasio dividen untuk kedua tahun tersebut, kita akan melihat bahwa pada tahun 2016, pembayaran dividen lebih besar dari tahun sebelumnya. Tergantung di mana posisi perusahaan dalam tingkat kedewasaan sebagai bisnis, kami akan menafsirkannya. Jika Perusahaan ABC berada di luar tahap awal pengembangan, ini pertanda baik.
Pada contoh berikutnya, kita akan melihat perluasan dari contoh sebelumnya. Tetapi metode perhitungan rasio pembayaran dividen akan berbeda.
Contoh #2
Mari kita lihat Laporan Laba Rugi dan Neraca Perusahaan ABC tahun 2015 dan 2016 –
|
Detail |
2016 (Dalam US$) |
2015 (Dalam US$) |
|
Penjualan |
30,00,000 |
28.00.000 |
|
(-) Harga Pokok PenjualanHarga Pokok PenjualanHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. baca lebih lanjut (COGS) |
(21,00,000) |
(20,00,000) |
|
Laba kotor |
900.000 |
800.000 |
|
Pengeluaran umum |
180.000 |
120.000 |
|
Biaya-biaya untuk penjualan |
220.000 |
230.000 |
|
Jumlah Biaya Operasional |
(400.000) |
(350.000) |
|
Pendapatan operasional |
500.000 |
450.000 |
|
Beban bunga |
(50.000) |
(50.000) |
|
Laba sebelum Pajak Penghasilan |
450.000 |
400.000 |
|
Pajak penghasilan |
(125.000) |
(100.000) |
|
Pendapatan bersih |
325.000 |
300.000 |
Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas pemegang saham, kewajiban, dan aset perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca lebih lanjut ABC Company
|
2016 (Dalam US$) |
2015 (Dalam US$) |
|
|
Aktiva |
|
|
|
Aset Lancar Aset Lancar Aset Lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, uang tunai, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut |
300.000 |
400.000 |
|
Investasi |
45,00,000 |
41,00,000 |
|
Pabrik & Mesin |
13,00,000 |
16,00,000 |
|
Aset Tak Berwujud Aset Tak Berwujud Aset Tak Berwujud adalah aset yang dapat diidentifikasi yang tidak memiliki keberadaan fisik, yaitu, Anda tidak dapat menyentuhnya, seperti niat baik, paten, hak cipta, & waralaba dll. Mereka dianggap sebagai aset jangka panjang atau berumur panjang sebagai Perusahaan menggunakannya selama lebih dari setahun. Baca selengkapnya |
15.000 |
10.000 |
|
Total aset |
61,15.000 |
61,10.000 |
|
Kewajiban |
|
|
|
Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar adalah hutang yang kemungkinan akan diselesaikan dalam waktu dua belas bulan pelaporan. Biasanya berupa utang gaji, utang biaya, pinjaman jangka pendek, dll.baca lebih lanjut |
200.000 |
2,70,000 |
|
Kewajiban Jangka Panjang Kewajiban Jangka Panjang Kewajiban Jangka Panjang, juga dikenal sebagai Kewajiban Tidak Lancar, mengacu pada kewajiban keuangan Perusahaan yang jatuh tempo selama lebih dari satu tahun (dari siklus operasinya atau Tanggal Neraca). Baca selengkapnya |
1,15.000 |
1,40,000 |
|
Total Kewajiban |
3,15.000 |
4,10.000 |
|
Ekuitas Pemegang Saham |
||
|
Saham preferen |
550.000 |
550.000 |
|
Saham biasa |
50,00,000 |
50,00,000 |
|
Pendapatan yang disimpan |
250.000 |
150.000 |
|
Jumlah Ekuitas Pemegang Saham |
58,00,000 |
57,00,000 |
|
Total kewajiban & Ekuitas Pemegang Saham |
61,15.000 |
61,10.000 |
Catatan: Diasumsikan bahwa semua laba (kecuali laba ditahan) dibayarkan dalam bentuk dividen kedua tahun tersebut.
Dalam contoh ini, kita perlu menghitung dividend payout ratio dimana kita tidak mengetahui secara pasti berapa besar dividen yang diberikan.
Kami akan mengikuti formula alternatif untuk memastikan rasio pembayaran dividen –
Formula Rasio Pembayaran Dividen = 1 – (Laba Ditahan / Laba Bersih)
Atau, Rumus Rasio Pembayaran Dividen = (Penghasilan Bersih – Laba Ditahan)/Penghasilan Bersih
|
Detail |
2016 (Dalam US$) |
2015 (Dalam US$) |
|
Laba Ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai laba kumulatif yang diperoleh perusahaan sampai tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau pembagian lainnya kepada investor perusahaan. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut (1) |
250.000 |
150.000 |
|
Penghasilan Bersih (2) |
325.000 |
300.000 |
|
NI. – RE (3 = 2 -1 ) |
75.000 |
150.000 |
|
Rasio Dividen (3/2) |
23,08% |
50% |
Contoh #3
MNC Company telah membagikan dividen sebesar US$20 per saham pada tahun 2016. Earning per share MNC pada tahun yang sama adalah US$250 per saham. Menghitung Dividend Payout Ratio perusahaan MNC.
Dalam hal ini, kami akan menggunakan rumus alternatif ini –
|
Detail |
2016 (Dalam US$) |
|
Dividen per saham (1) |
20 |
|
Laba per saham (2) |
250 |
|
Rasio Dividen (1/2) |
8% |
Analisis Dividen Apple
Mari kita lihat contoh praktis untuk memahami rasio dividen dengan lebih baik –
sumber: ycharts
|
Item |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
Dividen ($ miliar) |
2.49 |
10.56 |
11.13 |
11.56 |
12.15 |
|
Penghasilan Bersih ($miliar) |
41.73 |
37.04 |
39.51 |
53.39 |
45.69 |
|
Rasio Pembayaran Dividen |
5,97% |
28,51% |
28,17% |
21,65% |
26,59% |
Hingga 2011, Apple tidak membayar dividen kepada investornya. Karena mereka percaya bahwa jika mereka menginvestasikan kembali pendapatannya, mereka akan dapat menghasilkan keuntungan yang lebih baik bagi para investor, yang akhirnya mereka lakukan.
Mengapa Rasio Dividen Exxon Meningkat?
Mari kita lakukan Analisis Rasio Dividen Exxon. Pertama, kami mencatat bahwa rasio Pembayaran Dividen Exxon telah meningkat sejak 2015. Mengapa demikian? Apakah perusahaan baik-baik saja dan karenanya, meningkatkan Dividennya secara tidak proporsional?
sumber: ycharts
Mungkin ada berbagai alasan untuk peningkatan tersebut. 1) Kenaikan Dividen 2) Penurunan Laba Bersih 3) Keduanya 1 dan 2
# 1 – Peningkatan Dividen
Di bawah ini adalah tren Dividen Exxon –
sumber: ycharts
Kami mencatat dari atas bahwa arus keluar dividen Exxon telah meningkat dari $8,02 miliar pada tahun 2010 menjadi $12,45 miliar pada tahun 2016.
# 2 – Penurunan Pendapatan Bersih
Mari kita lihat tren Pendapatan Bersih Exxon.
sumber: ycharts
Kami mencatat bahwa Pendapatan Exxon menurun sebesar 82,5%, dari $44,88 miliar pada tahun 2012 menjadi $7,84 miliar pada tahun 2016. Penurunan ini sangat besar dan menyebabkan lonjakan Rasio Pembayaran Dividen.
Dapat disimpulkan bahwa Rasio Dividen Exxon meningkat baik karena Kenaikan Dividen yang Dibayar maupun penurunan Laba Bersih.
Bank Global – Analisis Rasio Dividen Stabil
Bank global adalah bank kapitalisasi pasar besar yang matang dan tumbuh dengan tingkat pertumbuhan yang stabil. Selain itu, kami mencatat bahwa bank-bank tersebut memiliki Rasio Dividen yang optimal. Di bawah ini adalah daftar Bank Global, beserta Kapitalisasi Pasarnya Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham.Baca lebih lanjut dan Rasio Pembayaran.
|
S.Tidak |
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
Rasio Pembayaran Dividen (Tahunan) |
|
1 |
JPMorgan Chase |
312895.4 |
34,3% |
|
2 |
Sumur Fargo |
271054.5 |
41,2% |
|
3 |
Bank Amerika |
237949.9027 |
23,4% |
|
4 |
Citigroup |
177530.0 |
15,3% |
|
5 |
Holding HSBC |
177155.6 |
369,4% |
|
6 |
Royal Bank Kanada |
103992.2 |
48,0% |
|
7 |
Banco Santander |
97118.3 |
37,2% |
|
8 |
Bank Toronto-Dominion |
91322.0 |
43,2% |
|
9 |
Mitsubishi UFJ Finansial |
88234.7 |
31,3% |
|
10 |
Perbankan Westpac |
78430.5 |
72,6% |
|
11 |
Bank Nova Scotia |
71475.7 |
50,6% |
|
12 |
Grup ING |
66593.5 |
50,7% |
|
13 |
Grup UBS |
60503.3 |
98,8% |
|
14 |
BBVA |
54568.5 |
46,0% |
|
15 |
Keuangan Sumitomo Mitsui |
54215.5 |
29,0% |
- JPMorgan Chase, dengan Kapitalisasi Pasar sebesar $312 miliar, memiliki rasio pembayaran sebesar 34,3%
- Citigroup memiliki Rasio Pembayaran terendah sebesar 15,3% di grup di atas
- Holding HSBC di sini adalah outlier dengan Rasio Pembayaran Dividen 369,4%
Perusahaan Internet – Tidak Ada Pembayaran Dividen
Sebagian besar Perusahaan Teknologi tidak memberikan Dividen apa pun karena mereka memiliki investasi ulang yang lebih besar. Investasi ulang. Investasi ulang adalah proses menginvestasikan pengembalian yang diterima dari investasi dalam dividen, bunga, atau hadiah uang tunai untuk membeli saham tambahan dan menginvestasikan kembali keuntungannya. Investor tidak memilih keuntungan tunai karena mereka menginvestasikan kembali keuntungan mereka dalam portofolio mereka. Baca lebih banyak potensi dibandingkan dengan Bank Global yang sudah matang. Di bawah ini adalah daftar perusahaan berbasis Internet Teratas beserta Kapitalisasi Pasar dan Rasio Pembayarannya.
|
S.Tidak |
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
Rasio Pembayaran Dividen (Tahunan) |
|
1 |
Alfabet |
674.607 |
0,0% |
|
2 |
|
443.044 |
0,0% |
|
3 |
Baidu |
61.442 |
0,0% |
|
4 |
JD.com |
56.408 |
0,0% |
|
5 |
Altaba |
52.184 |
0,0% |
|
6 |
Patah |
21.083 |
0,0% |
|
7 |
|
16.306 |
0,0% |
|
8 |
|
12.468 |
0,0% |
|
9 |
VeriSign |
9.503 |
0,0% |
|
10 |
Yandex |
8.609 |
0,0% |
|
11 |
IAC/InterAktif |
8.212 |
0,0% |
|
12 |
Momo |
7.433 |
0,0% |
Meski memiliki kapitalisasi pasar yang besar, Alphabet, Facebook, dan lainnya tidak berniat membayar dividen apa pun. Sebaliknya, mereka percaya bahwa mereka dapat menginvestasikan kembali keuntungan dan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi bagi pemegang saham.
Minyak & Gas E&P – Rasio Dividen Negatif
Rasio dividen negatif terjadi ketika perusahaan membayar dividen bahkan ketika perusahaan mengalami kerugian. Ini tentunya bukan pertanda yang sehat karena perusahaan harus menggunakan uang tunai yang ada atau menambah modal lebih lanjut untuk membayar dividen kepada pemegang saham.
Di bawah ini adalah daftar perusahaan Eksplorasi & Produksi Migas yang menghadapi situasi serupa.
|
S.Tidak |
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ juta) |
Rasio Pembayaran Dividen (Tahunan) |
|
1 |
ConocoPhillips |
57.352 |
-34,7% |
|
2 |
Sumber Daya EOG |
50.840 |
-34,0% |
|
3 |
Minyak Bumi Barat |
47.427 |
-402,3% |
|
4 |
Alam Kanada |
34.573 |
-371,6% |
|
5 |
Pelopor Sumber Daya Alam |
27.009 |
-2,3% |
|
6 |
Anadarko Petroleum |
26.168 |
-3,4% |
|
7 |
Apache |
18.953 |
-27,0% |
|
8 |
Energi Devon |
16.465 |
-6,7% |
|
9 |
Hess |
13.657 |
-5,7% |
|
10 |
Energi Mulia |
12.597 |
-17,2% |
|
11 |
minyak maraton |
10.616 |
-7,6% |
|
12 |
Cabot Minyak & Gas |
10.516 |
-8,7% |
|
13 |
EQT |
9.274 |
-4,4% |
|
14 |
Energi Cimarex |
8.888 |
-9,3% |
Keterbatasan
Rasio dividen selalu tidak memperjelas investor tentang perusahaan. Ada beberapa hal yang bisa disebut kerugian. Mari kita lihat mereka –
- Pertama-tama, pembayaran dividen tidak selalu sama setiap tahun. Itu tergantung pada banyak faktor yang sangat fluktuatif. Dan pembayaran dividen juga berubah dengan peluang investasi yang tersedia.
- Dalam dunia investasi, investor menginginkan hasil yang cepat. Keinginan mereka untuk kepuasan instan menghasilkan valuasi perusahaan yang lebih rendah jika perusahaan tidak mampu membayar dividen kepada investornya.
Kesimpulan
Dapat dikatakan bahwa rasio pembayaran dividen adalah indikator yang baik tentang kinerja perusahaan dalam hal pendapatannya, dengan mempertimbangkan beberapa faktor seperti volatilitas di pasar, di mana tahap siklus bisnisSiklus BisnisSiklus bisnis mengacu pada fase bolak-balik ekonomi pertumbuhan dan penurunan.baca lebih lanjut keberadaan perusahaan, perlunya investasi ulang karena perluasan organisasi, bagaimana persepsi perusahaan di pasar saham, dan sebagainya. Jadi sebagai investor, Anda perlu memiliki pandangan holistik terhadap perusahaan alih-alih menilai perusahaan berdasarkan rasio pembayaran dividen.
Tutorial Video Rasio Pembayaran Dividen
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan untuk Rasio Pembayaran Dividen dan artinya. Di sini kita membahas interpretasi rasio pembayaran dividen dan contoh-contoh praktis. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –
- Definisi Tunggakan Dividen Dividen Tunggakan Definisi Dividen tunggakan adalah jumlah dividen kumulatif yang belum dibayarkan kepada pemegang saham preferen kumulatif pada tanggal yang diperkirakan. Mungkin karena bisnis memiliki saldo kas yang tidak mencukupi untuk pembayaran dividen atau alasan lainnya. Baca selengkapnya
- Hitung Rasio Menang/Kalah Hitung Rasio Menang/KalahRasio menang/kalah adalah proporsi keberhasilan yang menentukan jumlah peluang perdagangan yang dimenangkan atas jumlah peluang perdagangan yang hilang. Namun, ini tidak peduli dengan jumlah yang dimenangkan atau hilang oleh trader.baca lebih lanjut
- Formula Pertumbuhan Dividen Formula Pertumbuhan Dividen Pertumbuhan Dividen didefinisikan sebagai kenaikan yang signifikan dalam pembayaran dividen perusahaan kepada pemegang sahamnya dari satu periode ke periode lain dibandingkan dengan pembayaran dividen pada periode waktu sebelumnya (umumnya pertumbuhan dihitung secara tahunan ).Baca selengkapnya
- Bandingkan – Dividen Ex-Date vs. Record DateCompare – Dividen Ex-Date Vs. Tanggal Pencatatan Tanggal keluar dividen adalah tenggat waktu bagi investor untuk meny
