Hak Apresiasi Saham

Apa itu Hak Apresiasi Saham?

Hak apresiasi saham (SAR), mirip dengan opsi saham karyawan, adalah metode pemberian bonus kepada karyawan dalam bentuk saham, bukan uang tunai. Karyawan mendapat manfaat dari SAR ketika harga saham meningkat di masa depan.

Takeaway kunci

Hak apresiasi saham (SAR), seperti opsi saham karyawan, adalah cara untuk memberikan bonus kepada staf dalam bentuk saham, bukan uang tunai.
Unsur-unsur hak apresiasi saham adalah tanggal pemberian, harga pelaksanaan, tanggal vesting, dan tanggal kadaluwarsa.
Hak apresiasi saham mengikuti proses dari atas ke bawah. Dewan Direksi menyetujui SAR, dan setelah menentukan unsur-unsur SAR, mereka membayar para peserta.
SAR membantu memberi insentif kepada karyawan tanpa melepaskan ekuitas dan memicu loyalitas perusahaan. Namun, SAR juga memiliki beberapa kekurangan, seperti kurangnya pemasukan uang tunai, yang memerlukan proses persetujuan.

Elemen Hak Penghargaan Saham

Ada beberapa tanggal penting dan istilah kunci yang perlu dipahami sebelum melakukan SAR: –

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Hak Apresiasi Saham (wallstreetmojo.com)

Tanggal Pemberian: – Ini adalah tanggal yang penting, dan proses hak apresiasi saham hanya dimulai setelah tanggal ini. Grant date adalah saat hak apresiasi saham diberikan kepada karyawan.
Harga Latihan / Harga Hibah: Harga Latihan Harga Latihan Harga latihan atau harga kesepakatan mengacu pada harga di mana saham yang mendasari dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia dalam perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.baca lebih lanjut adalah harga pasar sahamHarga PasarHarga pasar mengacu pada harga saat ini yang berlaku di pasar di mana barang, jasa, atau aset dibeli atau dijual. Titik harga di mana pasokan suatu komoditas sesuai dengan permintaannya di pasar menjadi harga pasarnya.baca lebih lanjut pada tanggal pemberian. Harga ini digunakan untuk menentukan nilai saham.
Tanggal vesting: – Ini adalah saat karyawan dapat menggunakan hak apresiasi saham mereka.
Tanggal Kedaluwarsa: – Ini adalah hari terakhir karyawan dapat menggunakan hak apresiasi saham mereka.

Contoh Hak Apresiasi Saham (SAR)

Sekarang kita akan mengambil satu contoh untuk memahami SAR ini:

ABC Inc. telah mendeklarasikan hak apresiasi saham kepada karyawannya dengan ketentuan sebagai berikut:

Tanggal Pemberian: 1 Januari 2015
Harga Hibah/Harga Latihan: $100
Jumlah Saham: 100
Masa Layanan: 3 tahun
Tanggal Vesting: 1 Januari 2018
Tanggal Kadaluarsa: 31 Desember 2019

Mari kita asumsikan salah satu karyawan menggunakan haknya pada 1 Januari 2018, dan harga pasar saham pada tanggal tersebut adalah $200. Ini menyiratkan bahwa mereka akan mendapatkan $10.000 terhadap SAR mereka.

(Harga Pasar saham – Harga Pelaksanaan) * Jumlah Saham
= ($200 – $100) *100
= $10.000

Karyawan dapat memperoleh jumlah yang dihasilkan ini dalam bentuk uang tunai atau saham. Dalam hal hak diselesaikan dalam bentuk saham, harga pasar akan menentukan jumlah saham, yaitu sebagai berikut:

Nilai Uang Bersih Saham = $10.000

Harga Pasar Saham = $200

Jumlah saham yang diterima = $10.000/ $200
= 50 saham

Peserta dapat menggunakan haknya kapan saja selama periode vesting, yaitu antara tanggal vesting dan kadaluarsa. Namun, hak yang tidak dilaksanakan dapat tunduk pada fluktuasi harga pasar.

Proses Skema Hak Apresiasi Saham

Di bawah ini adalah proses hak apresiasi saham (SARs)

Menyetujui SAR: Dewan direksiDewan DireksiDewan Direksi (BOD) mengacu pada badan hukum yang terdiri dari sekelompok orang terpilih yang mewakili kepentingan pemegang saham perusahaan. Dewan membentuk lapisan atas hierarki dan berfokus untuk memastikan bahwa perusahaan mencapai tujuannya secara efisien. read more akan mengesahkan hak apresiasi saham dalam rapat dewan dan menunjuk komite kompensasi (CC) untuk memutuskan dan mengawasi skema tersebut.
CC akan mengidentifikasi peserta yang memenuhi syarat: Komite kompensasi (CC) akan mengidentifikasi peserta yang memenuhi syarat untuk skema ini.
CC akan menyelesaikan jumlah total SAR: CC akan menyelesaikan jumlah total SAR yang akan ditawarkan kepada peserta ini dan rasio hak yang akan didistribusikan.
Tentukan Tujuan/Target/Sasaran: Langkah selanjutnya adalah menentukan tujuan, target, dan sasaran peserta ini sesuai dengan kondisi vesting mereka.
CC mendefinisikan parameter alat ukur: Setelah menentukan tujuan, panitia kompensasi juga akan menentukan parameter untuk mengevaluasi kinerja peserta.
Tanggal: Langkah selanjutnya adalah menentukan tanggal hibah, harga hibah atau pelaksanaan, tanggal vesting, dan tanggal kedaluwarsa SAR.
Penataan dana: Dana diatur untuk skema dengan menerbitkan obligasiBondsBonds mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau korporasi untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut, debenturesDebenturesDebentures merujuk pada instrumen utang jangka panjang yang diterbitkan oleh pemerintah atau korporasi untuk memenuhi kebutuhan keuangannya. Sebagai imbalannya, investor dikompensasi dengan pendapatan bunga karena menjadi kreditur penerbit.baca lebih lanjut, atau melakukan investasi lain. Dana yang tidak mencukupi akan menyebabkan ketidakmampuan perusahaan untuk membayar skema tersebut.
CC akan menyusun SAR: Panitia kompensasi akan menyiapkan apresiasi saham setelah mendefinisikan hal-hal di atas. Semua syarat dan ketentuan disebutkan, seperti tanggal hibah, harga hibah, periode vesting, tanggal kedaluwarsa, kondisi vesting, tujuan kinerja, parameter evaluasi, atau kondisi lain yang terkait dengan skema.
CC akan menyiapkan Surat Hibah: Panitia kompensasi kemudian akan menyiapkan surat hibah dimana peserta akan masuk ke dalam skema ini.
Tunggu akhir periode vesting: Semua hal di atas harus dilakukan oleh komite kompensasi pada tahap awal hak apresiasi saham. Setelah menyelesaikan semua persyaratan, peserta akan menunggu akhir periode vesting.
Mengevaluasi kinerja peserta: Setelah periode vesting berakhir, komite kompensasi akan mengevaluasi kinerja peserta dan memutuskan apakah peserta telah memenuhi persyaratan vesting.
Uang akan dibayarkan kepada peserta: Setelah memenuhi persyaratan vesting, saat dan saat peserta menggunakan hak selama periode pelaksanaan yang ditentukan oleh CC, mereka akan menerima uang.

Keuntungan Hak Apresiasi Saham

Di bawah ini adalah keuntungan dari SAR:

Ini adalah metode untuk memberi insentif kepada karyawan tanpa menyerahkan ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan.baca lebih lanjut.
Ini bertindak sebagai rencana retensi perusahaan sehingga karyawan dapat tinggal di organisasi untuk waktu yang lama.
Ini menunjukkan kepatuhan yang lebih rendah daripada rencana opsi saham karyawan atau rencana pembelian saham karyawanRencana Pembelian Saham KaryawanRencana Pembelian Saham Karyawan adalah opsi yang diberikan oleh pemberi kerja kepada karyawan, di mana pemberi kerja (yaitu perusahaan) membagikan jumlah tertentu saham/saham ke masing-masing karyawan dengan potongan harga yang signifikan dibandingkan dengan harga pasar. Karyawan memanfaatkan opsi ini melalui pemotongan berkala sejak tanggal pemberian opsi hingga tanggal pelaksanaan harga yang harus dibayar.baca lebih lanjut.
Skema ini menunjukkan lebih banyak fleksibilitas dibandingkan dengan opsi lain.

Kerugian Hak Apresiasi Saham

SAR memiliki kelemahan sebagai berikut:

Tidak ada infus tunai saat karyawan membeli opsi/saham ini.
Opsi ini memerlukan persetujuan dewan direksi dan pemegang saham.
Perusahaan membutuhkan dana untuk membiayai SAR, yang dilakukan oleh karyawan, yang dapat menyebabkan masalah likuiditas perusahaan.Masalah LikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau surat berharga menjadi uang tunai.baca lebih lanjut.

Kesimpulan

Apresiasi saham adalah bagian dari kompensasi yang dibayarkan kepada karyawan sebagai insentif atau bonus berdasarkan kinerja mereka selama masa kerja. Namun, besaran insentif akan tergantung pada pelaksanaan hak oleh karyawan karena besaran insentif akan menjadi selisih antara harga pasar pada tanggal pelaksanaan dan tanggal hibah.

Dalam opsi ini, seorang karyawan tidak harus memiliki aset, tetapi perusahaan harus mengatur dana untuk pembiayaan hak apresiasi saham. Selain itu, hal ini menguntungkan pemberi kerja karena mereka tidak perlu menerbitkan saham tambahan Menerbitkan Saham Tambahan. Saham yang Dikeluarkan mengacu pada jumlah saham yang dibagikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjut, yang dapat mengubah harga saham.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara kerja Hak Apresiasi Saham (SAR)?

Karyawan dengan hak apresiasi saham (SAR) berhak atas pembayaran tunai yang setara dengan pertumbuhan saham perusahaan mereka yang diperdagangkan di pasar bursa publik.

Apakah hak apresiasi saham kena pajak?

Saat Anda menerima hak apresiasi saham, tidak ada dampak pajak di tingkat federal. Namun, Anda harus mencatat pendapatan kompensasi pada saat pelaksanaan berdasarkan nilai pasar wajar dari jumlah yang diberikan.

Kapan sebaiknya Anda menggunakan hak apresiasi saham?

Karyawan biasanya dapat menggunakan SAR setelah mereka memiliki hak atau memenuhi syarat. Namun, serupa dengan jadwal vesting untuk rencana 401(k), periode vesting ini dapat berbeda dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya.

Apa kelemahan terbesar dari SAR?

Kelemahan SAR adalah bentuk kompensasi karyawan yang berisiko tinggi. Peluang SAR yang kedaluwarsa tidak berharga tinggi jika saham perusahaan tidak naik.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Hak Apresiasi Saham. Di sini kita membahas elemen, proses, dan contoh Hak Apresiasi Saham serta kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –