Penawaran Umum Lanjutan

Apa itu Penawaran Umum Lanjutan?

Penawaran Umum Lanjutan (FPO), penawaran ekuitas berpengalaman, adalah metode untuk meningkatkan modal dengan menawarkan tambahan ekuitas atau saham preferensi setelah mengumpulkan dana melalui penawaran umum perdana.

Prasyarat FPO

Prasyarat tertentu untuk penawaran baru dikategorikan sebagai penawaran umum lanjutan. Jika diberikan kepada pemegang saham yang ada, salah satu persyaratan tersebut harus ditawarkan kepada masyarakat umum, yaitu diterbitkan di pasar terbuka. Ini dikenal sebagai rights issue atau –bonus issueBonus IssueBonus saham mengacu pada saham yang dikeluarkan oleh perusahaan secara gratis kepada pemegang saham mereka yang ada dalam proporsi kepemilikan saham mereka. Perusahaan menerbitkan saham semacam itu untuk mengkompensasi pemegang saham dengan pembayaran dividen yang lebih tinggi dalam bentuk saham. Baca lebih lanjut, tergantung kasusnya. Jika ditawarkan kepada sekelompok investor terpilih, itu adalah penempatan pribadi Penempatan Pribadi Penempatan pribadi saham mengacu pada penjualan saham perusahaan kepada investor dan lembaga yang dipilih oleh perusahaan, yang umumnya mencakup bank, perusahaan reksa dana, investor individu kaya, perusahaan asuransi.baca lebih lanjut.

Hal lain yang harus diingat adalah bahwa ini adalah masalah di mana perusahaan mengumpulkan uang, bukan perdagangan yang dilakukan antara investor di bursa saham. IPOIPO Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika sebuah perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka untuk memperdagangkan saham mereka di bursa saham.baca lebih lanjut atau FPO terjadi di pasar perdana Pasar PerdanaPasar perdana adalah tempat berbasis utang, berbasis ekuitas, atau berbasis aset lainnya sekuritas diciptakan, ditanggung dan dijual kepada investor. Ini adalah bagian dari pasar modal tempat sekuritas baru dibuat dan dibeli langsung oleh penerbit.baca lebih lanjut. Pada saat yang sama, bursa efek membentuk pasar sekunderPasar sekunderPasar sekunder adalah platform di mana investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas yang pernah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, perusahaan, atau badan pemerintah. Juga disebut sebagai aftermarket, memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya.baca lebih lanjut.

templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Contoh

PolarityTE, Inc. (NASDAQ: COOL) mengeluarkan penawaran umum lanjutan yang ditutup pada 7 Juni 2018. FPO ini kira-kira. $55 juta saham ekuitas. Hasil digunakan untuk penelitian dan pengembangan, komersialisasi , dan pendaftaran produk, di antara banyak alasan lain yang ditentukan dalam pengarsipan SEC Pengajuan SEC Pengajuan SEC adalah dokumen resmi yang diserahkan ke Securities and Exchange Commission di Amerika Serikat yang berisi informasi keuangan tentang perusahaan sebagai serta informasi relevan lainnya tentang aktivitas terbaru atau yang akan datang.baca lebih lanjut. Cantor Fitzgerald adalah satu-satunya bookrunner BookrunnerBookrunner adalah entitas, biasanya bank investasi yang menjadi penjamin emisi utama atau koordinator selama penawaran umum perdana (IPO) atau penerbitan ekuitas atau utang baru. Mereka mengumpulkan penawaran dari investor dan menutup penawaran dengan harga yang dikeluarkan selama IPO. Bookrunner juga dapat mengoordinasikan pelaksanaan leveraged buyout (LBO).baca lebih lanjut untuk penawaran PolarityTE, Inc.
The Trade Desk, Inc. (NASDAQ: TTD) , pada tanggal 30 Mei 2017, menyelesaikan penawaran lanjutan sebanyak 4.316.452 saham dengan menjual saham pemegang saham tertentu yang ada kepada publik, dan karenanya, The Trade Desk , Inc. tidak menerima hasil dari penawaran tersebut. Itu lebih merupakan penawaran sekunder.
Huya , sebuah perusahaan game Tiongkok, pada 9 April 2019, meluncurkan penawaran lanjutan senilai $343 juta. Itu memiliki prosedur penjatahan berlebihan, juga dikenal sebagai sepatu hijau.

Jenis Penawaran Umum Lanjutan

Ketika perusahaan meningkatkan modal dengan menerbitkan saham yang benar-benar baru, jumlah saham meningkat. Namun, jumlah laba yang tersedia bagi pemegang saham tetap sama. Itu mengarah pada laba per saham yang lebih rendah Laba Per Saham Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut (EPS). Penawaran semacam itu dikenal sebagai FPO dilutif, yang mengarah ke pengenceran EPS.

Sedangkan ketika perusahaan melepaskan saham yang sebelumnya dimiliki oleh grup promotor atau yang dimiliki secara pribadi kepada masyarakat umum, saham tersebut tidak boleh bertambah. Oleh karena itu, EPS tetap sama. Masalah seperti itu dikatakan tidak dilutif. Jika jumlah saham bertambah, bahkan dalam kasus saham yang sudah ada dikeluarkan untuk umum, masalah itu akan kembali terdilusi.

Alasan Penawaran Umum Lanjutan

Sebuah perusahaan mungkin ingin melunasi hutang yang ada karena hutang memerlukan pembayaran bunga secara teratur, terlepas dari apakah perusahaan mendapat untung atau tidak.
Juga, kadang-kadang, perusahaan lebih memilih penerbitan ekuitas daripada hutang untuk ekspansi di masa depan, atau tingkat suku bunga yang berlaku di pasar tidak menguntungkan.
Kadang-kadang, pemegang utang menempatkan perjanjian yang sangat ketat pada aktivitas pengambilan risiko perusahaan dan melakukan kontrol tingkat tinggi. Jika perusahaan tidak menerima kekuatan seperti itu karena visinya dibatasi, perusahaan dapat menggunakan FPO dan menggunakan hasilnya untuk mengurangi tingkat hutang dan mendapatkan kendali yang lebih besar.
Perusahaan terkadang tidak dapat mengumpulkan modal yang cukup melalui IPO mereka dan oleh karena itu merasa perlu untuk melakukan FPO.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Penawaran Umum Lanjutan. Di sini kami membahas jenis, alasan, dan proses Penawaran Umum Lanjutan beserta contoh-contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut: –