Penilaian Real Estat

Arti Penilaian Real Estat

Penilaian real estat adalah proses menggunakan tiga metode (perbandingan penjualan, pendekatan biaya, dan pendapatan) untuk menentukan nilai saat ini dari potensi investasi real estat. Nilai ini membantu membandingkan peluang investasi satu sama lain. Nilai properti mungkin atau mungkin tidak berbeda dari harganya.

Penilaian atau penilaian yang akurat atas properti real estat sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang bijak. Beberapa perusahaan investasi real estat memiliki seluruh tim yang tujuan utamanya adalah menentukan nilai peluang real estat baru dan aset real estat perusahaan saat ini.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Valuasi Real Estat (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Penilaian real estat menentukan nilai pasar real estat saat ini dan berapa banyak yang harus dibayar investor untuk aset ini. Penilaian real estat komersial mendaftarkan tim orang untuk menentukan nilai properti.
Perusahaan penilaian real estat menggunakan tiga pendekatan: Perbandingan penjualan, biaya, dan pendapatan. Biasanya, penilai atau siapa pun yang ingin mengevaluasi real estat akan menggunakan perpaduan dari ketiga pendekatan ini untuk menghasilkan estimasi nilai seakurat mungkin.
Penilai dan penilai yang menyediakan layanan penilaian real estat menggunakan perpaduan dan bobot khusus untuk setiap pendekatan tergantung pada kelas aset dan penggunaan yang diharapkan untuk real estat.

Metode untuk Menilai Real Estat

Penilaian real estat sering dilakukan oleh penilai, penilai properti, atau surveyor. Selain itu, ada perusahaan penilai real estat yang melakukan penilaian real estat komersial yang menunjuk mereka. Penilai dan pihak lain menggunakan tiga metode berbeda untuk menentukan nilai real estat. Beberapa aset mungkin menggunakan satu metode terutama, tetapi dalam banyak kasus, campuran dari ketiganya dipertimbangkan.

Tiga pendekatan untuk mengevaluasi real estat dijelaskan di bawah ini:

#1 – Pendekatan Perbandingan Penjualan

Seseorang bisa mendapatkan perkiraan nilai dengan membandingkan properti subjek dengan properti yang baru dijual (disebut comps). Pendekatan ini paling baik untuk real estat perumahan. Biasanya seseorang harus memilih setidaknya tiga perusahaan dalam jarak satu mil yang terjual kurang dari enam bulan lalu. Karena tidak ada dua properti yang identik, kita harus membuat penyesuaian untuk perbedaan dan kesamaan dalam komposisi. Itu harus didasarkan pada hak milik, kondisi penjualan, fitur fisik, tanggal penjualan, dan berbagai detail lainnya.

#2 – Pendekatan Biaya

Pendekatan ini menggunakan lima langkah untuk menilai properti berdasarkan biaya untuk membangunnya. Penilai menggunakannya untuk menilai tujuan khusus atau bangunan baru di mana biaya yang paling relevan Biaya yang relevan Biaya yang relevan adalah istilah akuntansi manajemen yang menggambarkan biaya yang dapat dihindari saat membuat keputusan bisnis tertentu. Konsep ini berguna untuk mengeliminasi informasi yang tidak perlu yang dapat mempersulit proses pengambilan keputusan manajemen. Misalnya, bisnis menggunakan biaya relevan dalam akuntansi manajemen untuk menyimpulkan apakah keputusan baru itu ekonomis. Baca lebih lanjut adalah membangun/mengganti properti.

Perkirakan nilai tanah seolah-olah kosong dan tersedia untuk penggunaan terbaiknya
Tentukan biaya pembangunan gedung saat ini dan semua perbaikannya
Perkirakan penyusutan yang masih harus dibayar dari kondisi fisik, kerusakan, dan keusangan properti saat ini.
Kurangi penyusutan yang masih harus dibayar (langkah 3) dari biaya konstruksi saat ini (langkah 2).
Tambahkan nilai tanah (langkah 1) ke biaya penyusutan Biaya penyusutan Biaya penyusutan mengacu pada nilai aset tetap saat ini setelah mengasimilasi nilai habisnya. Ini adalah sisa nilai aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan dari biaya aslinya. Baca lebih lanjut (langkah 4) untuk mengetahui total nilai properti. (yaitu, Tanah+Biaya Konstruksi-Depresiasi=Nilai).

#3 – Pendekatan kapitalisasi pendapatan

Pendekatan pendapatan menilai properti penghasil pendapatan seperti gedung apartemen atau gedung perkantoran melalui lima langkah:

Perkirakan potensi pendapatan kotor tahunan Pendapatan Kotor Selisih antara pendapatan dan harga pokok penjualan adalah pendapatan kotor, yang merupakan margin keuntungan yang diperoleh perusahaan dari aktivitas operasinya. Ini adalah jumlah uang yang dihasilkan entitas sebelum membayar biaya non-operasional seperti bunga, sewa, dan listrik.baca lebih lanjut. Ini didasarkan pada tarif pasar, bukan pada pendapatan di tempat (yaitu, jika gedung perkantoran memiliki penyewa yang membayar sewa di bawah pasar, Anda akan menggunakan potensi pendapatan kotor yang lebih tinggi daripada di tempat).

Kurangi lowongan dan potensi kerugian lainnya untuk mendapatkan pendapatan kotor yang efektif.
Tentukan biaya operasional untuk sampai pada pendapatan operasional bersih tahunan Pendapatan Operasional Bersih Pendapatan Operasional Bersih (NOI) adalah ukuran profitabilitas yang mewakili jumlah yang diperoleh dari operasi intinya dengan mengurangi biaya operasional dari pendapatan operasional. Ini tidak termasuk biaya non-operasional seperti kerugian atas penjualan aset modal, bunga, biaya pajak.baca lebih lanjut (NOI).
Perkirakan tingkat pengembalianTingkat PengembalianTingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Asli)/Nilai Investasi Asli} * 100baca lebih lanjut seorang investor biasa membayar pendapatan yang dihasilkan oleh jenis dan kelas properti ini. Tingkat pengembalian adalah tingkat kapitalisasi (atau batas) dan seseorang menghitungnya dengan membagi NOI perusahaan dengan harga jualnya. Misalnya, perusahaan yang dijual seharga $100.000 dengan NOI sebesar $10.000 akan memiliki tingkat batas 10% Tingkat Batas Rumus tingkat batas dihitung dengan membagi pendapatan operasional bersih dengan nilai pasar aset saat ini. Para investor menggunakannya untuk mengevaluasi investasi real estat berdasarkan pengembalian satu tahun. Ini membantu untuk memutuskan apakah properti itu bagus. Formula = Net operating income/Aset’s current market valuebaca lebih lanjut.
Terapkan tingkat kapitalisasi pasar ke properti subjek. Jadi, jika properti subjek menghasilkan $15.000, Anda akan membagi NOI dengan tingkat kapitalisasi (0,1) untuk mencapai nilai $150.000.

Contoh Langkah-demi-Langkah

Mari kita lihat contoh rumah satu keluarga di pinggiran selatan Chicago. Properti kami adalah rumah tahun 1999 dengan 3 kamar tidur, 2 kamar mandi yang terletak di lahan seluas 0,25 hektar di subdivisi. Inilah cara kami menentukan nilainya.

Pendekatan Perbandingan Penjualan:

Kami menemukan tiga rumah serupa di dekatnya dijual seharga $150.000, $155.000, dan $180.000. Dua rumah pertama memiliki fitur yang identik. Setelah pemeriksaan lebih lanjut, properti ketiga yang dijual seharga $180.000 memiliki ruang bawah tanah yang telah selesai dan dilengkapi perabotan. Kami mengurangi $10.000 untuk furnitur dan $15.000 untuk ruang bawah tanah yang telah selesai dari nilainya untuk mendapatkan nilai yang telah disesuaikan sebesar $155.000. Kemudian kami akan mengambil rata-rata dan menggunakannya sebagai perkiraan nilai kami dengan pendekatan perbandingan penjualan: $153.300.

Pendekatan Biaya:

Tanah mentah dijual seharga $10.000 per acre beberapa mil jauhnya, jadi kami memperkirakan tanah kami bernilai $2.500. Biaya konstruksi untuk rumah dengan ukuran dan fitur ini, termasuk biaya pengembangan, adalah $200.000. Juga, rumah ini berumur 21 tahun dan telah mengalami penyusutan sebesar $100.000. Perkiraan nilai kami dengan pendekatan biaya adalah $2.500 + $200.000 – $100.000, yang setara dengan $102.500. Mengingat usia properti dan meningkatnya biaya konstruksi dalam 20 tahun terakhir di North Carolina, ini tidak akan menjadi pendekatan yang sangat membantu karena tidak secara akurat mewakili nilai pasar atau kemungkinan aliran pendapatan yang dapat kami hasilkan. Oleh karena itu, kami tidak akan terlalu mempertimbangkan perkiraan ini dalam penilaian kami.

Pendekatan pendapatan:

Daftar aktif serupa dengan sewa rumah kami seharga $1.800 sebulan. Oleh karena itu potensi pendapatan tahunan kita $21.600. Kami akan mengasumsikan 5% kehilangan lowongan dan $150 lagi untuk kehilangan pendapatan potensial, jadi pendapatan kotor efektif kami adalah $20.370. Kemudian kami mengurangi pengeluaran kami (40%) untuk mendapatkan Pendapatan Operasional Bersih kami sebesar $12.222. Pinggiran selatan Chicago adalah pasar yang lebih berisiko bagi investor dan pedagang dengan tingkat kapitalisasi tinggi 8%. Oleh karena itu, jika kita membagi $12.222 dengan 0,08, kita akan mendapatkan nilai perkiraan $152.775.

Langkah terakhir

Kami kemudian akan memadukan ketiga angka tersebut berdasarkan bobot masing-masing pendekatan untuk mendapatkan nilai estimasi. Mengingat bahwa rumah ini akan menjadi properti investasiProperti InvestasiProperti investasi mengacu pada real estat yang diperoleh untuk memperoleh pengembalian investasi melalui pendapatan sewa, royalti, dividen, atau apresiasi masa depan, biasanya atas nama investor perorangan, sekelompok investor, atau sebuah perusahaan investasi untuk investasi jangka pendek atau jangka panjang. Baca lebih lanjut, kami akan mempertimbangkan pendekatan pendapatan sedikit lebih tinggi dan menilai properti tersebut pada $153.000.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu evaluasi real estat?

Penilaian real estat atau penilaian real estat mengaitkan nilai atau nilai tertentu dengan properti real estat. Menentukan nilai properti adalah persyaratan utama dalam menimbang keputusan investasi. Penilaian real estat dilakukan melalui salah satu dari tiga pendekatan (biaya, perbandingan, dan pendapatan) atau campuran ketiganya.

Apa itu analis penilaian real estat?

Seseorang yang menentukan nilai properti real estat melalui pendekatan penilaian disebut analis penilaian real estat. Mereka juga disebut penilai, penilai properti, atau surveyor.

Bagaimana cara melakukan penilaian real estat?

Penilaian real estat dilakukan melalui tiga pendekatan utama. Mereka adalah pendekatan berbasis biaya, pendekatan perbandingan, dan kapitalisasi pendapatan. Penilai menggunakan salah satu dari proses ini atau kombinasi dari ketiganya untuk sampai pada kesimpulan mengenai nilai properti saat ini.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Penilaian Real Estat dan bagaimana melakukannya. Pelajari metode penilaian real estat dengan bantuan contoh langkah demi langkah. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –