Perbankan Investasi vs Ekuitas Swasta

Perbedaan Antara Perbankan Investasi dan Ekuitas Swasta

Perbankan investasi mengacu pada mekanisme keuangan yang digunakan seseorang untuk menerima layanan keuangan dan konsultasi dari bankir investasi mengenai modal saham di pasar. Dana ekuitas swasta mengacu pada dana investasi yang mengumpulkan dana dari berbagai investor dengan kekayaan bersih tinggi untuk memperoleh saham di berbagai entitas.

Ada perbedaan besar antara perbankan investasi Perbankan Investasi Perbankan investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut dan ekuitas swasta. Kami akan menyembunyikan mitos di sini dan melihat perbedaannya satu sama lain dari sudut yang berbeda. Banyak orang sering berpikir tidak ada banyak perbedaan di antara mereka karena keduanya sama-sama berurusan dengan peningkatan modal untuk tujuan investasi, tetapi keduanya sama sekali berbeda jika Anda perhatikan lebih dekat.

Perbankan investasi adalah tentang menemukan bisnis dan mencari cara untuk meningkatkan modal dari pasar modal. Sebagai perbandingan, ekuitas swasta adalah tentang menemukan dana bernilai tinggi dan peluang investasi di bisnis lain. Sayangnya, keduanya seolah datang dari arah berlawanan untuk mencapai tujuan yang sama.

Kami akan menggali lebih dalam dan melihat secara mendetail bagaimana dua jalur karier yang berbeda ini pada akhirnya memengaruhi banyak profesional muda dengan cara yang berarti. Kami akan membahas industri, peran konseptual, budaya, atau gaya hidup, honorariumHonorariumHonorarium adalah pembayaran yang diberikan kepada seseorang sebagai imbalan atas layanan sukarela.baca lebih lanjut, dan berbagai keahlian yang dibutuhkan untuk berkembang di jalur ini.

Jika Anda ingin memperoleh keterampilan ekuitas swasta profesional, Anda dapat melihat Kursus Ekuitas Swasta ini.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Perbankan Investasi vs Ekuitas Swasta (wallstreetmojo.com)

Ringkasan

Asumsikan A adalah perusahaan ekuitas swasta. B adalah perusahaan perbankan investasi. Kebanyakan orang dengan sedikit atau tanpa pengetahuan tentang domain ini akan menyamakan keduanya serupa, tetapi ada perbedaan yang signifikan. Perusahaan A adalah kumpulan investor yang berinvestasi di bisnis yang memiliki reputasi baik. Jadi bagaimana mereka melakukannya? Mereka akan menggunakan dana pensiun mereka, mengumpulkan uang dari perusahaan asuransi dan individu kaya, dan menginvestasikan dana sekaligus dalam bisnis yang menurut mereka akan menghasilkan pengembalian investasi yang lebih besar.

Sekarang, perusahaan B benar-benar berbeda. Perusahaan B melakukan layanan peningkatan modal untuk bisnis. Perusahaan B memberi saran kepada klien tentang transaksi seperti merger dan akuisisiMerger dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi. Baca selengkapnya, alokasi aset, restrukturisasi, dan layanan apa pun yang memfasilitasi peningkatan modal.

Jadi, apa perbedaan industri mendasar antara perusahaan A dan B? Perbedaan mendasarnya adalah perusahaan A adalah bisnis investasi, sedangkan perusahaan B adalah layanan peningkatan modal. Dengan demikian, ekuitas swasta jauh berbeda dari perbankan investasi. Anda tidak perlu menginvestasikan apa pun dengan risiko Anda di perbankan investasi. Tugas Anda sebagai bankir investasi adalah memfasilitasi dan menawarkan layanan konsultasi. Tetapi di perusahaan ekuitas swasta, tugas Anda adalah berinvestasi, bukan memberi nasihat. Tentu saja, kedua jalur ini sering bersinggungan, dan seringkali bankir investasi perlu melontarkan ide untuk meyakinkan klien agar melakukan kesepakatan, tetapi keduanya merupakan industri dan jalur yang berbeda.

Perbankan Investasi vs Ekuitas Swasta – Profil Pekerjaan

Seperti yang telah kami sebutkan, kedua hal ini berbeda. Mari kita lihat tugas apa yang perlu Anda lakukan jika Anda perlu menjadi bagian dari jalur ini.

#1 – Perbankan Investasi

Mari kita bicara tentang perbankan investasi terlebih dahulu.

• Dalam skenario tipikal, seorang analis perbankan investasi Analis Perbankan Investasi Analis Perbankan Investasi bekerja dengan tim perbankan investasi dan keahlian di bidang Akuntansi, Pemodelan Keuangan, Pembiayaan Proyek, Penilaian Proyek, dan Analisis Laporan Keuangan. Analis ini memiliki pengetahuan yang mendalam di Excel dan mereka mahir dalam VBA untuk menganalisis data pasar dan pemodelan keuangan. Pekerjaan analitik terdiri dari membangun model keuangan untuk berbagai proyek seperti proyek Infrastruktur (yaitu proyek Pembangkit listrik, real estate, dll.).read more harus melakukan tugas utama ini – pembuatan buku catatan, pemodelan, dan pekerjaan administrasi.
• Pitchbook berarti presentasi klien sisi beli. Sebagai seorang analis, Anda perlu memahami gambaran pasar, dan Anda juga perlu memperhatikan representasi grafis dari kemungkinan rasio pertukaran.
• Selain itu, ini akan membantu menangani banyak transaksi secara bersamaan. Bagaimana Anda melakukannya? Anda akan mempersiapkan model penggabungan (atau yang lainnya) untuk banyak transaksi dan mencari kesalahan dan bug karena mereka akan bergantung pada persiapan model Anda.
• Anda harus menyadari semua skenario. Untuk itu, Anda perlu menangani analisis sensitivitasAnalisis SensitivitasAnalisis sensitivitas adalah jenis analisis yang didasarkan pada analisis bagaimana-jika, yang meneliti bagaimana faktor-faktor independen memengaruhi aspek dependen dan memprediksi hasil ketika analisis dilakukan dalam kondisi tertentu.baca lebih lanjut di tingkat yang berbeda.
• Sebagai bankir investasi, tugas administrasi Anda akan sedikit atau tidak banyak. Tetap saja, akan membantu untuk mengubah beberapa hal untuk berkonsentrasi pada dua hal utama – presentasi pitchbook dan pemodelan di mana keputusan utama dibuat.

#2 – Ekuitas Pribadi

Ada empat fungsi yang harus dilakukan rekanan ekuitas swasta setiap hari – penggalangan dana, menyaring dan melakukan investasi, mengelola investasi dan perusahaan portofolio, dan strategi keluar.

• Profesional senior biasanya menggalang dana, tetapi sering kali rekan diminta untuk membantu presentasi. Mereka perlu mengetahui kinerja masa lalu, investor masa lalu, dan strategi apa yang digunakan untuk dana tersebut. Seringkali asosiasi perlu melakukan analisis kreditAnalisis KreditAnalisis kredit adalah proses menarik kesimpulan tentang kelayakan kredit suatu entitas berdasarkan data yang tersedia (kuantitatif dan kualitatif) dan membuat rekomendasi tentang kebutuhan dan risiko yang dirasakan. Analisis kredit juga melibatkan pengidentifikasian, penilaian, dan mitigasi risiko yang terkait dengan kegagalan entitas untuk memenuhi komitmen keuangan. Baca lebih lanjut tentang dana itu sendiri.
• Penyaringan adalah bagian yang sangat penting dari ekuitas swasta. Associates mengambil peran penting dalam hal ini. Mereka melihat semua peluang investasi dan menggunakan model keuangan (seperti Discounted Cash FlowsDiscounted Cash FlowsDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari sebuah perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan memperhitungkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut, metode Net Present Value, dll. ) untuk memahami apakah berinvestasi dalam proyek ini menguntungkan atau tidak.
• Ada perbedaan yang signifikan dalam menciptakan model untuk asosiasi ekuitas swasta dan bankir investasi. Rekan ekuitas swasta berhasil mencapai hal-hal yang tebal dan tipis. Pada saat yang sama, bankir investasi membuat model untuk mengesankan klien.
• Saat mengelola investasi dan perusahaan portofolio, rekan membantu membalikkan operasi dan meningkatkan efisiensi operasional (EBITDA, ROE, dll.).
• Mereka juga mengerjakan strategi keluar, yang membutuhkan analisis mendalam. Dalam perjalanan, asosiasi ekuitas swasta harus dilengkapi dengan semua alat, teknik penilaian, dan pengetahuan keuangan untuk memecahkan kode portofolio investasi mereka Portofolio Investasi Investasi portofolio adalah investasi yang dilakukan dalam kelompok aset (ekuitas, utang, reksadana, derivatif atau bahkan bitcoin) alih-alih satu aset dengan tujuan mendapatkan pengembalian yang sebanding dengan profil risiko investor.baca lebih lanjut dan klien mereka.

Budaya Kerja

#1 – Perbankan Investasi

Memilih profesi apa pun selain perbankan investasi lebih baik jika Anda menginginkan keseimbangan kehidupan kerja. Perbankan investasi tentunya bukan untuk mereka yang ingin bekerja 8 jam sehari. Namun, jika Anda siap datang ke kantor jam 9 pagi dan hampir setiap hari berangkat jam 2 pagi, Anda bisa memilih perbankan investasi. Ini adalah pekerjaan dengan tekanan yang sangat tinggi. Orang harus menaruh hati dan jiwa mereka ke dalam kesepakatan untuk menjemput mereka. Tapi, tentu saja, ada dua manfaat utama bekerja 16-20 jam sehari.

Pertama, tidak ada batasan berapa banyak yang bisa Anda hasilkan. Jadi, Anda dapat menghasilkan sebanyak yang Anda mau dan mendapatkan bonus untuk setiap kesepakatan dan gaji.

Kedua, Anda akan selalu mendapat kesempatan untuk mengenal orang-orang terbaik dalam bisnis ini. Mengetahui mereka akan membantu Anda memecahkan lebih banyak kesepakatan dan menjadi pusat daya tarik di dunia bisnis. Namun saat membahas dua manfaat utama ini, kebanyakan orang tidak membicarakan salah satu hal utama yang sering dibicarakan oleh para bankir investasi. Dan itu adalah persahabatan. Jika Anda bertanya kepada bankir investasi mana pun, dia akan memberi tahu Anda bahwa teman terbaik mereka adalah rekan sepulang sekolah atau perguruan tinggi yang dengannya mereka menjejalkan sepanjang malam untuk mendapatkan kesepakatan besar. Dan menurut kami itulah salah satu manfaat utama dari pekerjaan bertekanan tinggi ini.

#2 – Ekuitas Pribadi

Rekan ekuitas swasta menghabiskan hidup yang lebih waras daripada analis perbankan investasi. Jika tidak ada yang salah (tidak selalu), rekanan ekuitas swasta menghabiskan sekitar 8-12 jam setiap hari di kantor. Biasanya, akhir pekan adalah waktu bagi mereka untuk menikmati hobi atau bersama keluarga. Itu berarti jika Anda adalah rekanan ekuitas swasta, Anda memiliki keseimbangan kehidupan kerja yang jauh lebih baik daripada seorang bankir investasi. Tentu saja, terkadang Anda perlu bekerja di akhir pekan, tetapi itu tidak sebanyak yang perlu dilakukan oleh seorang bankir investasi. Biasanya timnya kecil (kurang lebih 10-15), dan Anda memiliki kesempatan untuk mendiskusikan berbagai hal dengan orang-orang yang lebih senior dari Anda.

Lingkungan di kantor adalah semacam lingkungan kubus di mana setiap orang perlu bekerja pada tujuan bersama untuk mencapai hasil yang diinginkan. Misalnya, di perusahaan ekuitas swasta, rekanan memiliki dampak yang lebih besar pada penjualan dan perdagangan karena mereka lebih dekat untuk mengambil tindakan dan berinvestasi. Sebaliknya, bankir investasi memiliki dampak yang lebih kecil pada penjualan dan perdagangan bisnis.

Dalam arti tertentu, rekanan ekuitas swasta menikmati keseimbangan kehidupan kerja yang lebih baik daripada bankir investasi mana pun.

Kompensasi

Anehnya, jika Anda membandingkan kompensasi untuk kedua profesi, Anda melihat bahwa profesional perbankan investasi berpenghasilan lebih rendah daripada rekanan ekuitas swasta. Ini aneh, tetapi rekanan ekuitas swasta menghasilkan begitu banyak karena sebagian besar rekanan ekuitas swasta biasanya memilih untuk bergabung dengan perusahaan ekuitas swasta setelah menjadi bankir investasi selama beberapa waktu. Jadi, Anda dapat mengatakan bahwa kerja keras apa pun yang mereka lakukan di masa lalu karir mereka, mereka mendapatkan keuntungan sekarang sebagai asosiasi ekuitas swasta.

Mari kita lihat kompensasi dari masing-masing jalur.

#1 – Perbankan Investasi

Sebagai bankir investasi, jika Anda bergabung sekarang, Anda akan mendapatkan sekitar $130k-$140k per tahun di tahun pertama Anda. Anda mungkin mendapatkan sekitar $155k-$165k per tahun di tahun kedua. Di tahun kedua sudah terlihat kenaikannya, namun tidak sebanyak yang diharapkan. Pada tahun ketiga, Anda dapat mengharapkan sekitar $175k-$195k per tahun. Statistik di atas adalah untuk analis perbankan investasi. Namun, jika Anda bergabung sebagai rekanan perbankan investasi, penghasilan Anda akan jauh lebih banyak di tahun pertama daripada kompensasi analis perbankan investasi. Sebagai rekanan perbankan investasi, gaji Anda sekitar $150-$185rb per tahun.

#2 – Ekuitas Pribadi

Sebagai asosiasi ekuitas swasta, kompensasi Anda jauh lebih besar. Namun, mereka tidak membayar sebanyak perusahaan ekuitas swasta ternama Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian leveraged, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut di firma yang baru dimulai. Jadi, di tahun pertama, sebagai rekanan, Anda bisa mendapatkan sekitar $100k-$220k per tahun. Di tahun kedua, Anda akan mendapatkan sekitar $120k-$250k per tahun. Dan di tahun ketiga, sebagai rekanan, Anda bisa mendapatkan sekitar $150k-$300k per tahun.

Pro dan Kontra Karir

Ada banyak pro dan kontra untuk kedua jalur ini. Kami akan membahasnya di sini untuk memahami apa yang harus dipilih dan dilepaskan.

#1 – Perbankan Investasi

Kelebihan:

• Ini adalah pekerjaan yang mempersiapkan Anda untuk peluang yang lebih besar dan menjadikan Anda pusat bisnis ke mana pun Anda pergi.
• Ini mengajari Anda keindahan kerja keras dan bagaimana fokus pada satu hal dapat menghasilkan hasil yang luar biasa.
• Ini menawarkan Anda banyak uang. Anda tidak hanya akan mendapatkan gaji yang sangat sedikit yang dapat diperoleh dalam dua-tiga tahun, tetapi Anda juga akan mendapatkan bonus yang cukup besar.
• Anda akan membuat jaringan yang tidak bisa dilakukan oleh kebanyakan orang berpengaruh. Dan dalam skenario bisnis yang rumit ini, Anda mengetahui nilai dari jaringan bernilai tinggi.
• Anda akan menciptakan persahabatan yang luar biasa dengan kolega Anda yang dengannya Anda akan menjejalkan siang dan malam untuk mendapatkan kesepakatan demi kesepakatan. Kebanyakan orang tidak melihatnya sebagai keuntungan tetapi tanyakan kepadanya tentang hal itu jika Anda bertemu dengan bankir investasi mana pun.

Kontra:

• Karier perbankan investasi bukan untuk orang yang lemah hati. Anda harus bekerja minimal 16 jam dan bahkan di akhir pekan. Jadi, tidak akan ada keseimbangan kehidupan kerja, dan jika Anda tidak tahu bagaimana menjaga diri tetap waras, kesehatan Anda bisa terpengaruh.
• Karir perbankan investasiKarir Perbankan InvestasiPersonil perbankan investasi adalah seorang profesional yang termotivasi yang bertujuan untuk membantu klien mereka mencapai tujuan dan sasaran keuangan mereka. Empat karir perbankan investasi teratas adalah – Analis, Rekanan, Wakil Presiden, Direktur Pelaksana. baca lebih lanjut lebih lanjut tentang kesepakatan bisnis daripada analisis model yang mendalam. Oleh karena itu, seorang bankir investasi ingin meyakinkan klien dengan membangun model untuk tidak mendalami pemodelan apa pun.
• Perbankan investasi terutama bermuara pada dua hal yang tidak selalu terkendali – presentasi pitchbook dan pembuatan model. Namun, kedua hal tersebut berada di bawah kendali langsung klien, dan bankir investasi menggunakan masukan tersebut setelah mempertimbangkan apa yang diinginkan klien versus apa yang dapat mereka bangun.

#2 – Ekuitas Pribadi

Kelebihan:

• Jika Anda ingin menjadi bagian dari tim yang hebat dan memfasilitasi membuat bisnis bersinar, Anda akan berada di tim ekuitas swasta. Di permukaan, ini mungkin tampak mudah dicapai, tetapi Anda perlu memahami bahwa jika Anda ingin menjadi rekanan di perusahaan ekuitas swasta, Anda perlu tahu lebih banyak daripada seorang bankir investasi.
• Bahkan jika Anda perlu melakukan analisis mendalam, keseimbangan kehidupan kerja Anda tidak akan menjadi masalah. Jika tidak ada yang salah, Anda akan dapat menikmati akhir pekan Anda, dan Anda hanya perlu bekerja 10 jam sehari.
• Dalam pengertian moneter, menjadi mitra ekuitas swasta bermanfaat. Itu karena Anda akan dibayar mahal di penghujung hari.

Kontra:

• Tidak banyak kerugian menjadi rekanan ekuitas swastaMenjadi Rekanan Ekuitas SwastaRekanan Ekuitas Swasta membantu rekanan dan mitra senior lainnya dalam mengidentifikasi target yang tepat untuk berinvestasi dan menuai keuntungan dengan menjualnya dengan untung, serta mengawasi jatuh tempo ketekunan, menangani komunikasi, dan menyiapkan model keuangan.baca lebih lanjut. Satu-satunya hal adalah Anda perlu mengetahui lebih banyak saat Anda membuat model untuk mendalami hal-hal saat Anda berada di sisi pembelian bisnis. Meskipun demikian, Anda tidak dapat menyebutnya penipu.
• Anda tidak akan mendapatkan sorotan sebanyak industri perbankan investasi.

Perbankan Investasi vs Video Ekuitas Swasta

Mengapa Mengejar Perbankan Investasi atau Ekuitas Swasta?

Perbankan investasi adalah tentang menjadi pusat perhatian dan menjadi pusat daya tarik. Jika Anda lebih tertarik pada penjualan bisnis, Anda harus memilih perbankan investasi setelah MBA dari universitas ternama.

Ekuitas swasta lebih tentang hasrat karena lebih bersifat internal daripada keluar dan mencuri kesepakatan. Jadi, jika Anda suka melakukan analisis mendalam dan menyukai investasi, Anda harus melakukannya. Tapi ingat, kebanyakan orang yang masuk ke bisnis private equity ini datang setelah meniti karir di investment banking.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Investment Banking vs Private Equity. Kami membahas perbedaan antara perbankan investasi dan ekuitas swasta, konsep, dll. Anda juga dapat melihat artikel berikut: –

• Sektor Publik vs Sektor Swasta
• Investasi Ekuitas
• Definisi Investasi Berisiko Tinggi
• Apa itu Kelipatan Ekuitas dalam Real Estat?