Rasio Perolehan Bunga Kali

Berapa Kali Rasio Perolehan Bunga?

Times Interest Earned Ratio adalah rasio solvabilitas yang mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk membayar kembali bunganya atas hutang atau pinjaman yang telah dibuatnya. Ini dihitung sebagai rasio EBIT (Penghasilan sebelum Bunga & Pajak) terhadap Beban Bunga. Rasio yang lebih tinggi menguntungkan karena mengindikasikan Perusahaan menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi daripada utangnya dan akan mampu membayar kewajibannya. Sebaliknya, rasio yang lebih rendah menunjukkan perusahaan mungkin tidak dapat memenuhi kewajibannya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Times Interest Earned Ratio (wallstreetmojo.com)

Rumus Rasio Pendapatan Bunga Kali

Formula Rasio Perolehan Bunga Dikalikan = EBIT/Total Beban Bunga

Bunga Times yang diperoleh mudah dihitung dan digunakan.

Pembilang rumus memiliki EBITEBITEearnings before interest and tax (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan laba organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal.baca lebih lanjut, yang tidak lain adalah pendapatan operasionalPendapatan OperasionalPendapatan Operasional, juga dikenal sebagai EBIT atau Laba Berulang, merupakan ukuran penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi dari bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis. Baca lebih lanjut sebelum pajak, dan ini adalah pendapatan murni yang dihasilkan dari bisnis setelah dikurangi biaya yang diperlukan untuk menjalankan bisnis tersebut.
Penyebut adalah total beban bunga perusahaan dari perusahaan Beban Bunga Perusahaan Beban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayarkan atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada pendapatan pernyataan sebagai beban bunga. Baca selengkapnya, yang merupakan beban bagi perusahaan. Ketika EBIT dibagi dengan total beban bunga, dapat diartikan sebagai berapa kali pendapatan perusahaan untuk menutupi kewajiban bunganya.

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh praktis sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Perusahaan XYZ memiliki pendapatan operasional sebelum pajak sebesar $150.000, dan total biaya bunga untuk perusahaan untuk tahun fiskal Tahun Fiskal Tahun Fiskal (FY) disebut sebagai periode yang berlangsung selama dua belas bulan dan digunakan untuk penganggaran, penyimpanan akun, dan semua keuangan lainnya. pelaporan untuk industri. Beberapa Tahun Fiskal yang paling umum digunakan oleh bisnis di seluruh dunia adalah: 1 Januari hingga 31 Desember, 1 April hingga 31 Maret, 1 Juli hingga 30 Juni, dan 1 Oktober hingga 30 Septemberbaca lebih lanjut adalah $30.000. Anda harus menghitung Times Interest Earned Ratio berdasarkan informasi di atas.

Larutan

Kita dapat menggunakan rumus di bawah ini untuk menghitung Times Interest Earned Ratio

EBIT: 150.000
Total Beban Bunga: 30000

Perhitungan Times Interest Earned Ratio dapat dilakukan dengan menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

= 150.000/30,00

Kali Rasio Perolehan Bunga akan menjadi –

Times Interest Earned Ratio = 5 kali.

Oleh karena itu, rasio bunga yang diperoleh kali adalah lima kali untuk XYZ.

Contoh #2

DHFL, salah satu emiten, telah kehilangan kapitalisasi pasarnya dalam beberapa tahun terakhir karena harga sahamnya mulai memburuk. Dari harga rata-rata 620 per saham, turun menjadi 49 harga pasar per saham. Analis sedang mencoba untuk memahami alasan yang sama, dan inisialisasi ingin menghitung rasio solvabilitas Rasio Solvabilitas Rasio Solvabilitas adalah rasio yang dihitung untuk menilai posisi keuangan organisasi dari sudut pandang solvabilitas jangka panjang. Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dan dilacak secara dekat oleh investor untuk memahami dan menghargai kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya dan membantu mereka dalam pengambilan keputusan untuk investasi jangka panjang dana mereka di the business.baca selengkapnya.

Anda diminta untuk menghitung Times Interest Earned Ratio dari tanggal 09 Maret hingga 18 Maret.

Larutan

Di sini kami tidak diberikan pendapatan operasional langsung, dan karenanya kami perlu menghitung per yang sama di bawah ini:

Kami akan menambahkan penjualan dan pendapatan lain dan mengurangi semua yang lain kecuali biaya bunga.

Perhitungan EBIT untuk Mar -09

EBIT = 619,76

Demikian pula, kami dapat menghitung EBIT untuk tahun yang tersisa.

Perhitungan Times Interest Earned Ratio dapat dilakukan dengan menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

=619,76 – 495,64

Kali Rasio Perolehan Bunga akan menjadi –

Rasio Perolehan Bunga Kali = 1,25

Demikian pula, kita dapat menghitung untuk tahun-tahun yang tersisa.

Contoh #3

Excel Industries telah menghadapi krisis likuiditas, dan baru-baru ini telah menerima pesanan sebesar $650 juta, tetapi mereka kekurangan dana untuk memenuhi pesanan tersebut. Rasio Debt to Equity Ratio Debt To EquityRasio utang terhadap ekuitas merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. baca lebih lanjut (DE) sudah 2,50, dan ingin meminjam lebih banyak untuk memenuhi pesanan. Namun Bank telah meminta perusahaan untuk mempertahankan rasio DE maksimal 3 dan Times Interest Earned Ratio minimal 2, dan saat ini menjadi 2,5. Saat ini membayar $12 juta sebagai bunga, dan jika pinjaman baru memberikan tekanan tambahan sebesar $4 juta, apakah perusahaan dapat mempertahankan kondisi Bank?

Anda diminta untuk menghitung Times Interest Earned Ratio setelah pinjaman utang 100% baru.

Larutan

Pertama, kita perlu mengembangkan EBIT, yang merupakan perhitungan terbalik.

Gunakan data berikut untuk menghitung rasio bunga yang diperoleh

Time Interest Earned Ratio: 2.5
Total Beban Bunga: 12000000

Perhitungan EBIT

2,5 = EBIT / 12.000.000

EBIT = 12.000.000 x 2,5

EBIT = 30.000.000

Perhitungan Times Interest Earned Ratio dapat dilakukan dengan menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

=30000000/16000000

Kali Rasio Perolehan Bunga akan menjadi –

Rasio Perolehan Bunga Kali = 1,88

Oleh karena itu, perusahaan diharuskan untuk mengurangi jumlah pinjaman dan mengumpulkan dana secara internal karena Bank tidak akan menerima Times Interest Earned Ratio.

Perolehan Bunga Times Volvo

Kami mencatat dari bagan di atas bahwa Times Interest Earned Volvo terus meningkat selama bertahun-tahun. Ini adalah situasi yang baik karena peningkatan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga.

Bagaimana Cara Menggunakan Kali Bunga yang Diperoleh?

Analis harus mempertimbangkan deret waktu rasio. Rasio satu poin mungkin bukan ukuran yang sangat baik karena dapat mencakup pendapatan atau penghasilan satu kali. Perusahaan dengan pendapatan yang konsisten akan memiliki rasio yang konsisten dari waktu ke waktu, sehingga menunjukkan posisi yang lebih baik untuk melayani hutang.
Namun, perusahaan kecil dan startup yang tidak memiliki pendapatan yang konsisten akan memiliki rasio variabel dari waktu ke waktu. Dengan demikian, pemberi pinjaman tidak memilih untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan tersebut. Karenanya, perusahaan-perusahaan ini memiliki ekuitas yang lebih tinggi dan mengumpulkan uang dari ekuitas swasta dan pemodal ventura.
Bank dan pemberi pinjaman keuangan sering melihat berbagai rasio keuangan untuk menentukan solvabilitas Perusahaan dan apakah akan mampu melunasi hutangnya sebelum mengambil lebih banyak hutang. Bank sering melihat rasio utang Rasio utang Rasio utang merupakan pembagian total kewajiban utang terhadap total aset perusahaan. Ini mewakili kemampuan perusahaan untuk menahan dan berada dalam posisi untuk membayar hutang jika perlu secara mendesak. Rumus = total kewajiban/total asetBaca lebih lanjut, debt-equity ratioDebt-equity RatioDebt-equity RatioDebt to equity ratio merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. baca lebih lanjut , dan Rasio perolehan bunga kali.
Rasio negatif menunjukkan bahwa Perusahaan berada dalam kesulitan keuangan yang serius.

Keterbatasan

Meskipun merupakan ukuran solvabilitas yang baik, rasio ini memiliki kelemahan. Mari kita lihat kekurangan dan kerugian menghitung rasio bunga yang diperoleh Times:

Penghasilan Sebelum Bunga dan PajakPenghasilan Sebelum Bunga Dan PajakPenghasilan sebelum bunga dan pajak (EBIT) mengacu pada laba operasi perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya kecuali beban bunga dan pajak dari pendapatan. Ini menunjukkan keuntungan organisasi dari operasi bisnis sambil mengecualikan semua pajak dan biaya modal. Baca lebih lanjut yang digunakan dalam pembilang adalah angka akuntansi yang mungkin tidak mewakili cukup uang tunai yang dihasilkan oleh Perusahaan. Rasio tersebut dapat lebih tinggi, namun hal ini tidak menunjukkan bahwa Perusahaan memiliki kas aktual untuk membayar beban bunga.
Jumlah beban bunga yang digunakan dalam penyebut rasio sekali lagi merupakan pengukuran akuntansi. Ini mungkin termasuk diskon atau premi atas penjualan obligasi dan mungkin tidak termasuk biaya bunga sebenarnya adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut beban bungaBeban BungaBeban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai bunga biaya.baca lebih lanjut yang harus dibayar. Untuk menghindari masalah seperti itu, disarankan untuk menggunakan tingkat bunga di muka obligasi.
Rasio hanya memperhitungkan beban bunga. Itu tidak memperhitungkan pembayaran pokok Pembayaran PokokJumlah pokok adalah bagian yang signifikan dari total jumlah pinjaman. Selain cicilan bulanan, ketika peminjam membayar sebagian dari jumlah pokok, jumlah awal pinjaman langsung berkurang.baca lebih lanjut. Pembayaran pokok mungkin sangat besar dan menyebabkan Perusahaan bangkrut.KebangkrutanKebangkrutan adalah ketika perusahaan gagal memenuhi kewajiban keuangannya seperti pembayaran hutang atau ketidakmampuan untuk melunasi kewajiban lancar. Kesulitan keuangan seperti itu biasanya terjadi ketika entitas mengalami kerugian atau tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup.baca lebih lanjut. Selanjutnya, Perusahaan mungkin bangkrut atau harus membiayai kembali dengan suku bunga yang lebih tinggi dan persyaratan yang tidak menguntungkan. Oleh karena itu, saat menganalisis solvabilitas Perusahaan, rasio lain seperti rasio utang-ekuitas dan rasio utang juga harus dipertimbangkan.

Kali Bunga Memperoleh Rasio Video

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Times Interest Earned Ratio dan artinya. Di sini kita membahas cara menggunakan rasio Times Interest Earned beserta contoh praktis, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis rasio dari artikel berikut –