Rasio Hutang terhadap Aset

Arti Debt to Asset Ratio

Debt to asset ratio adalah rasio total utang suatu perusahaan terhadap total aset perusahaan; rasio ini mewakili kemampuan perusahaan untuk memiliki hutang dan menambah hutang jika diperlukan untuk operasi perusahaan. Sebuah perusahaan yang memiliki total utang $20 juta dari $100 juta total aset memiliki rasio 0,2

Formula Rasio Utang terhadap Aset

Hutang terhadap aset menunjukkan berapa proporsi aset perusahaan yang dibiayai dengan hutang daripada ekuitas. Rumusnya diperoleh dengan membagi semua hutang jangka pendek dan jangka panjang Hutang Jangka Panjang Hutang jangka panjang adalah hutang yang diambil oleh perusahaan yang jatuh tempo atau harus dibayar setelah satu tahun pada tanggal neraca. Itu dicatat di sisi kewajiban neraca perusahaan sebagai kewajiban tidak lancar.baca lebih lanjut (total hutang) dengan agregat dari semua aset lancarSemua Aset LancarAset lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis , dijual dengan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut dan aset tidak lancar Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar adalah aset jangka panjang yang dibeli untuk digunakan dalam bisnis, dan manfaatnya cenderung bertambah selama bertahun-tahun . Aset ini mengungkapkan informasi tentang aktivitas investasi perusahaan dan dapat berwujud atau tidak berwujud. Contohnya termasuk properti, pabrik, peralatan, tanah & bangunan, obligasi dan saham, paten, merek dagang.baca lebih lanjut (total aset). Rasio membantu dalam penilaian persentase aset yang dibiayai oleh utang adalah-à-vis persentase aset yang dibiayai investor.

Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

Formula Rasio Hutang terhadap Aset = Total Hutang / Total Aset

templat
, dll., Harap berikan kami tautan atribusi

Penjelasan

Pertama, total utang perusahaan dihitung dengan menjumlahkan semua utang jangka pendek dan utang jangka panjang yang dapat dikumpulkan dari sisi kewajiban neraca.

Total utang = Total utang jangka pendek + Total utang jangka panjang

Selanjutnya, total aset perusahaan dapat dihitung dengan menambahkan semua aset lancar dan tidak lancar yang dapat dikumpulkan dari sisi aset neraca.

Total aset = Total aset lancar + Total aset tidak lancar

Terakhir, rumus rasio utang terhadap aset dapat diturunkan dengan membagi total utang (langkah 1) dengan total aset (langkah 2).

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita ambil contoh sebuah perusahaan bernama ABC Ltd, yang merupakan bengkel otomotif di Brazil. Perusahaan telah mendapatkan pinjaman untuk membangun fasilitas baru sebagai bagian dari rencana ekspansi saat ini. Saat ini, ABC Ltd memiliki $80 juta aset tidak lancar, $40 juta aset lancar, $35 juta utang jangka pendek, $15 juta utang jangka panjang, dan $70 juta ekuitas pemegang saham. Hitung hutang ke aset untuk ABC Ltd.

Sesuai pertanyaan,

Total utang

Total utang = Hutang jangka pendek + Hutang jangka panjang
= $35 juta + $15 juta
= $50 juta

Total aset

Total aset = Aset lancar + Aset tidak lancar
= $40 juta + $80 juta
= $120 juta

Oleh karena itu, perhitungan rumus rasio utang terhadap total aset adalah sebagai berikut –

Utang ke Aset = $50 juta / $120 juta

Rasio akan –

Utang terhadap Aset = 0,4167

Oleh karena itu, kami dapat mengatakan bahwa 41,67% dari total aset ABC Ltd didanai oleh utang.

Contoh #2

Mari kita ambil contoh Apple Inc. dan hitung rasio hutang terhadap aset pada tahun 2017 dan 2018 berdasarkan informasi berikut.

Jumlah Aset Tahun 2017

Total aset tahun 2017 = Total aset lancar + Total aset tidak lancar
= $128,645 Juta + $246,674 Juta
= $375,319 Juta

Jumlah Aset Tahun 2018

Total aset pada tahun 2018 = $131.339 Juta + $234.386 Juta
= $365,725 juta

Jumlah Hutang Tahun 2017

Total Hutang Tahun 2017 = Surat Komersial Surat Komersial Surat Komersial adalah instrumen pasar uang yang digunakan untuk mendapatkan pendanaan jangka pendek dan sering diterbitkan oleh bank dan korporasi dengan peringkat investasi dalam bentuk surat promes.baca lebih lanjut + Hutang berjangka (bagian lancar ) + Utang berjangka (bagian tidak lancar)
= $11.977 Juta + $6.496 Juta + $97.207 Juta
= $115,680 Juta

Jumlah Hutang Tahun 2018

Total hutang pada tahun 2018 = $11.964 Juta + $8.784 Juta + $93.735 Juta
= $114,483 Juta

Dengan menggunakan nilai yang dihitung di atas, kami akan menghitung Utang terhadap aset untuk tahun 2017 dan 2018.

Perhitungan Debt to Asset Ratio Tahun 2017

Rasio tahun 2017 = Total utang tahun 2017 / Total aset tahun 2017
= $115.680 Juta / $375.319 Juta

Rasio pada tahun 2017 akan menjadi –

= 0,308

Rasio tahun 2018

Rasio pada 2018 = $114,483 Juta / $365,725 Juta

Rasio tahun 2018 akan –

= 0,313

Relevansi dan Penggunaan

Penting untuk memahami rasio utang terhadap aset karena kreditor biasanya menggunakannya untuk mengukur jumlah utang di perusahaan. Ini juga dapat digunakan untuk menilai kemampuan pembayaran utang suatu perusahaan untuk memeriksa apakah perusahaan memenuhi syarat untuk pinjaman tambahan. Di sisi lain, rasio tersebut digunakan oleh investor untuk memastikan bahwa perusahaan tersebut solvabel, akan mampu memenuhi kewajibannya saat ini dan masa depan, dan memiliki potensi untuk menghasilkan pengembalian investasi yang sehat.

Rasio ini biasanya digunakan oleh investor, analis, dan kreditur untuk menilai risiko keseluruhan perusahaan. Perusahaan dengan rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan lebih leverage. Oleh karena itu, ini dianggap sebagai investasi yang berisiko, dan bankir mungkin menolak permintaan pinjaman dari entitas semacam itu. Selanjutnya, jika rasio perusahaan terus meningkat, ini dapat mengindikasikan bahwa default akan segera terjadi di beberapa titik di masa depan.

Kesimpulan berikut dapat digunakan sebagai panduan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan:

Jika rasionya sama dengan satu, berarti seluruh aset perusahaan dibiayai oleh hutang, yang menunjukkan leverage yang tinggi.
Jika rasionya lebih besar dari satu, berarti perusahaan memiliki lebih banyak utang dalam pembukuannya daripada aset. Ini menunjukkan leverage yang sangat tinggi.
Jika rasionya kurang dari satu, berarti perusahaan memiliki lebih banyak aset daripada hutang dan dengan demikian berpotensi untuk memenuhi kewajibannya dengan melikuidasi asetnya jika diperlukan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah memandu Debt to Asset Ratio dan artinya. Berikut kami bahas rumus menghitung Debt to Asset Ratio menggunakan contoh praktis, kegunaannya, interpretasinya, dan template excel yang bisa diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Keuangan dari artikel berikut –

Formula DSCR Formula DSCR Formula DSCR (Debt service coverage ratio), yang dihitung sebagai rasio Net Operating Income terhadap Total Debt Service, memberikan gambaran intuitif tentang kemampuan pembayaran utang perusahaan. Formula DSCR = Net Operating Income / Total Debt service read more
Debt Yield DefinitionDebt Yield DefinitionDebt yield adalah ukuran risiko untuk pemberi pinjaman hipotek dan mengukur berapa banyak pemberi pinjaman dapat menutup dana mereka jika terjadi default dari pemiliknya. Rasio mengevaluasi pengembalian persentase yang dapat diterima pemberi pinjaman jika pemilik gagal membayar pinjaman dan pemberi pinjaman memutuskan untuk membuang properti yang digadaikan.baca lebih lanjut
Rumus Perhitungan Hutang terhadap Pendapatan Perhitungan Hutang Terhadap Pendapatan Formula Rasio Hutang terhadap Pendapatan (DTI) mengukur kemampuan individu atau badan untuk membayar kembali utang atau cicilan mereka dengan mudah tanpa kesulitan keuangan.baca lebih lanjut
Rasio Cakupan Hutang Rasio Cakupan Hutang Rasio cakupan hutang adalah salah satu rasio solvabilitas yang penting dan membantu analis menentukan apakah perusahaan menghasilkan pendapatan operasional bersih yang cukup untuk melayani pembayaran hutangnya (termasuk pembayaran bunga, pokok dan sewa).baca lebih lanjut