Formula Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan

Apa Formula Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan?

Tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan (SGR) menandakan seberapa besar perusahaan dapat tumbuh secara berkelanjutan di masa depan tanpa bergantung pada suntikan modal eksternal dalam bentuk utang atau ekuitas dan dihitung dengan menggunakan return on equity (yaitu tingkat pengembalian nilai buku). ekuitas) dan mengalikannya dengan tingkat retensi bisnis (yang proporsi laba disimpan kembali dalam bisnis sebagai laba ditahan).

• Return on equityReturn On EquityReturn on Equity (ROE) merupakan kinerja keuangan suatu perusahaan. Ini dihitung sebagai laba bersih dibagi dengan ekuitas pemegang saham. ROE menandakan efisiensi di mana perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan keuntungan.Baca lebih lanjut adalah persentase pendapatan selama periode perusahaan untuk ekuitas yang diinvestasikan di perusahaan. Pengembalian ekuitas diperoleh dengan membagi pendapatan dari ekuitas.
• Rasio Retensi Rasio Retensi Rasio retensi menunjukkan persentase pendapatan perusahaan yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai laba ditahan. Rasio ini menyoroti berapa banyak keuntungan yang ditahan sebagai keuntungan untuk perkembangan perusahaan.Baca lebih lanjut adalah persentase pendapatan yang ditahan perusahaan untuk penggunaannya dan pertumbuhan di masa depan. Jumlah retensi adalah jumlah sisa setelah jumlah yang dibayarkan dari pendapatan sebagai dividen.

Formula laju pertumbuhan berkelanjutan = RR * ROE

Di mana

• RR = Rasio retensi
• ROE = Pengembalian Ekuitas

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya:Sumber: Formula Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan (wallstr eetmojo.com)

Penjelasan

Ini adalah tingkat pertumbuhan operasional yang dicapai tanpa mempertimbangkan dana pinjaman dalam bentuk hutang oleh perusahaan. Itu sebabnya rasio ini dianggap berkelanjutan karena perusahaan akan dapat tumbuh sebanyak ini bahkan tanpa mengambil investasi utang luar.

Ini adalah pertumbuhan yang dicapai oleh perusahaan dengan bantuan laba yang diputuskan untuk dipertahankan setelah mendistribusikan jumlah uang kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Oleh karena itu, seorang analis yang melihat rasio tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan akan mencari rasio yang lebih tinggi karena menandakan prospek perusahaan yang lebih baik.

Contoh Formula Laju Pertumbuhan Berkelanjutan (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita asumsikan beberapa angka pada tabel di bawah ini untuk menghitung pertumbuhan berkelanjutan kedua perusahaan tersebut. Hitung tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan untuk kedua perusahaan sewenang-wenang ini.

Untuk menghitung tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan, kita membutuhkan pengembalian ekuitas perusahaan dan rasio retensi, yang dihitung dengan mengurangi jumlah dividen yang dibayarkan Jumlah Dividen yang Harus Dibayar Hutang dividen adalah bagian dari akumulasi keuntungan yang dinyatakan dibayarkan sebagai dividen oleh dewan perusahaan. dari direksi. Sampai dividen yang diumumkan dibayarkan kepada pemegang saham yang bersangkutan, jumlahnya dicatat sebagai hutang dividen di kepala kewajiban lancar. Baca lebih lanjut dari pendapatan perusahaan dan membagi pembilangnya dengan laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham.

Rasio retensi untuk Perusahaan A

RR= 1- (dividen dibayarkan/penghasilan)

• Rasio retensi untuk Perusahaan A= 1- (1,5/4)= 0,63

Rasio Retensi Perusahaan B

• Rasio retensi untuk Perusahaan B= 1- (2/5) = 0,60

Maka perhitungan persamaan Sustainable Growth Rate untuk perusahaan A adalah sebagai berikut,

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk perusahaan A = 14%*.63

Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan untuk perusahaan A

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk perusahaan A= 8,8%

Oleh karena itu perhitungan tingkat pertumbuhan Berkelanjutan untuk perusahaan B adalah sebagai berikut,

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk perusahaan B = 10%*0,60

Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan untuk Perusahaan B

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk perusahaan B= 6,0%

Contoh #2

Hitung tingkat pertumbuhan Berkelanjutan untuk Reliance Industries. Tabel di bawah ini menggambarkan dividen, laba per saham, dan laba atas ekuitas untuk industri ketergantungan.

Rasio Retensi untuk Industri Reliance

• Rasio retensi untuk Reliance Industries = 1- (6/56) =0,89

Oleh karena itu perhitungan rumus SGR adalah sebagai berikut,

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk Industri Reliance = 12%*.89

Tingkat pertumbuhan berkelanjutan untuk Reliance Industries

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk Industri Reliance = 11%

Semakin tinggi tingkat pertumbuhan Berkelanjutan semakin baik bagi perusahaan; rasio menandakan seberapa banyak yang dapat dilakukan perusahaan dalam kegiatan bisnis normal. Sebagai contoh, rasio industri ketergantungan menandakan bahwa ketergantungan tumbuh secara berkelanjutan di masa depan dengan jumlah pendapatan yang dihasilkannya dengan bantuan industri dapat tumbuh sebesar 11% secara berkelanjutan.

Contoh #3

Tabel di bawah ini menggambarkan dividen, laba per saham, Laba Per Saham, Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut, dan pengembalian ekuitas untuk Tata Steel.

Rasio retensi untuk Tata Steel

• Rasio retensi untuk Tata Steel = 1- (9,4/75) =.87

Oleh karena itu perhitungan rumus SGR adalah sebagai berikut,

• Pertumbuhan berkelanjutan untuk Tata Steel = 23%*0,87

SGR untuk Tata Steel

• Pertumbuhan berkelanjutan Tata Steel = 20%

Semakin tinggi tingkat SGR semakin baik bagi perusahaan; rasio menandakan seberapa besar perusahaan dapat tumbuh secara berkelanjutan di masa depan dengan jumlah pendapatan yang dihasilkannya dengan bantuan bisnis normal. Misalnya, rasio Tata Steel menandakan bahwa Tata Steel dapat tumbuh sebesar 20% secara berkelanjutan di masa mendatang.

Kalkulator Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan

Anda dapat menggunakan Kalkulator Rumus SGR berikut.

Relevansi dan Penggunaan

Pertumbuhan berkelanjutan merupakan rasio kritis untuk mengetahui prospek suatu perusahaan. Oleh karena itu, analis yang menganalisis perusahaan sangat memperhatikan rasio. Rasio diperoleh dengan menggunakan dua parameter penting: pengembalian bagi pemegang saham ekuitas perusahaan. Dan variabel kedua yang digunakan untuk menghitung Formula SGR adalah rasio retensi.

Hal ini diinginkan untuk memiliki rasio pengembalian ekuitas yang lebih tinggi karena itu menandakan pendapatan yang lebih tinggi pada tingkat investasi ekuitas yang sama dan rasio retensi yang lebih tinggi. Misalkan sebuah perusahaan mempertahankan tingkat rasio retensi yang lebih tinggi. Dalam hal ini, itu menandakan bahwa perusahaan memiliki prospek pertumbuhan di masa depan dan yakin akan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dengan uang yang ingin dipertahankannya. Alasan mengapa return on equity digunakan sebagai variabel rasio adalah karena hal itu mengarah pada pertumbuhan operasional perusahaan, yang dicapai tanpa menggunakan financial leverageFinancial LeverageFinancial Leverage Ratio mengukur dampak utang terhadap profitabilitas Perusahaan secara keseluruhan. Selain itu, rasio tinggi & rendah menyiratkan biaya investasi bisnis tetap tinggi & rendah. Baca selengkapnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan Formula Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan. Di sini kami membahas cara menghitung Sustainable Growth Rate, contoh praktis, dan template excel yang bisa diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Penilaian dari artikel berikut –

• FormulaFormulaFormula tingkat pertumbuhan digunakan untuk menghitung pertumbuhan tahunan perusahaan untuk periode tertentu. Itu dihitung dengan mengurangkan nilai sebelumnya dari nilai saat ini dan membagi hasilnya dengan nilai sebelumnya.baca lebih lanjut tentang Tingkat Pertumbuhan Tingkat PertumbuhanFormula tingkat pertumbuhan digunakan untuk menghitung pertumbuhan tahunan perusahaan untuk periode tertentu. Itu dihitung dengan mengurangkan nilai sebelumnya dari nilai saat ini dan membagi hasilnya dengan nilai sebelumnya.baca lebih lanjut
• Hitung Rasio PEG Hitung Rasio PEG Rasio PEG, juga dikenal sebagai Price/Earnings to Growth Ratio, adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai saham berdasarkan potensi pertumbuhan pendapatan Perusahaan. Anda dapat menghitungnya dengan, PEG Ratio = P/E Ratio / Earnings Per Share Growth read more
• Hitung ROE
• Ikhtisar Rasio PEG Ikhtisar Rasio PEGRasio PEG membandingkan rasio P/E perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang diharapkan. Rasio PEG 1,0 atau lebih rendah, secara rata-rata, menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu rendah. Rasio PEG yang lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu tinggi.baca lebih lanjut