Restrukturisasi Utang

Arti Restrukturisasi Hutang

Restrukturisasi utang adalah proses refinancing dimana perusahaan yang menghadapi masalah arus kas mengadakan perjanjian dengan pemberi pinjaman untuk menegosiasikan kembali persyaratan yang menguntungkan atau fleksibel, sehingga menyelamatkan diri dari kebangkrutan. Misalnya, pemberi pinjaman dapat memilih untuk menurunkan tingkat bunga untuk bisnis atau menambah batas waktu untuk membayar bunga dan jumlah pokok.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Restrukturisasi Hutang (wallstreetmojo.com)

Metode Restrukturisasi Utang

#1 – Utang untuk Pertukaran Ekuitas

In debt to equity swapDebt To Equity SwapDebt/equity swap adalah pengaturan restrukturisasi keuangan di mana utang perusahaan dikonversi menjadi saham; ini terjadi ketika perusahaan berada dalam krisis keuangan. Pemberi pinjaman yang ada dapat mengambil opsi untuk mengubah hutang mereka menjadi ekuitas dengan rasio swap yang telah diputuskan sebelumnya. Baca lebih lanjut, pemberi pinjaman dapat memilih untuk melepaskan hutang untuk saham di perusahaan. Biasanya dilakukan dalam kasus dimana perusahaan memiliki basis aset yang besar dan neraca yang besar, Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada tingkat tertentu. titik waktu. Ini didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca lebih lanjut dan kebangkrutan akan menciptakan sedikit nilai bagi pemberi pinjaman.

Dengan demikian, pemberi pinjaman mengambil manajemen perusahaan dan menjalankannya sebagai kelangsungan hidup. Pemberi pinjaman mengambil saham ekuitas utama dan dengan demikian melemahkan pemegang saham asli, yang mungkin memiliki saham yang berkurang di perusahaan.

Misalnya, debt for equity swaps adalah salah satu cara terbaik untuk berurusan dengan subprime mortgage Subprime MortgagesSubprime Mortgages Pinjaman subprime diberikan kepada entitas dan individu oleh bank, biasanya dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi daripada pasar, yang memiliki jumlah risiko yang signifikan. terlibat mengenai pelunasannya dalam jumlah waktu yang ditentukan.baca lebih lanjut. Pemilik rumah yang tidak dapat melunasi utangnya sebesar $200.000 dapat setuju dengan bank untuk mengurangi hipotek menjadi 75%, yaitu $150.000, dan bank akan menerima 60% dari jumlah penjualan kembali rumah yang lebih besar dari persentase 150.000.

#2 – Potongan Rambut Pemegang Obligasi

Perusahaan gagal bayar dengan obligasi beredar dapat bernegosiasi dengan investor obligasi dan menawarkan pembayaran dengan harga diskon, menghilangkan atau mengurangi pembayaran bunga atau pembayaran pokok.

Misalnya, Wells Fargo berutang $267 miliar kepada pemegang obligasi dalam laporan tahunannya Laporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan perusahaan untuk pemangku kepentingan internal dan eksternalnya untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan yang terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan. Baca lebih lanjut tahun 2008. Pemotongan 20% dapat mengurangi utangnya sebesar $54 miliar, menciptakan jumlah ekuitas yang setara yang cukup baik untuk rekapitalisasi bank.

#3 – Menegosiasikan Ketentuan Pembayaran

Perusahaan dapat menegosiasikan persyaratan pembayaran, termasuk mengurangi tingkat bunga, menghapus beberapa pinjaman, dan menambah waktu pembayaran. Itu adalah metode yang lebih terjangkau dan dapat dicapai dengan kesepakatan antara pemberi pinjaman dan perusahaan.

Keuntungan

Perlindungan hukum untuk bisnis dari pemberi pinjaman
Perlindungan kekayaan perusahaan
Perlindungan perusahaan dari penutupan akan berjalan sebagai kelangsungan hidup
Pekerjaan karyawan disimpan
Pemulihan yang lebih baik bagi kreditur daripada kebangkrutan

Kekurangan

Menurunkan pemulihan dengan menurunkan pembayaran bunga dan meningkatkan jadwal
Penghapusbukuan Penghapusan Penghapusan adalah pengurangan nilai aset yang ada dalam pembukuan perusahaan pada periode waktu tertentu dan dicatat sebagai beban akuntansi terhadap pembayaran yang tidak diterima atau kerugian pada assets.baca lebih lanjut dapat mengenai neraca para kreditur.
Tidak ada jaminan bahwa bisnis akan berjalan lancar dan akan melakukan pembayaran tepat waktu bahkan setelah restrukturisasi hutang

Poin-poin Penting Restrukturisasi Utang

Restrukturisasi utang merupakan proses restrukturisasi kewajiban perusahaan yang menghadapi kesulitan keuangan.
Ini mungkin termasuk hutang untuk pertukaran ekuitas, potongan rambut, periode non-pembayaran yang diperpanjang, dan pengurangan suku bunga.
Meskipun dapat menyelamatkan perusahaan dari kebangkrutan dalam jangka pendek, tidak ada jaminan akan berjalan lancar setelah restrukturisasi utang.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk makna Restrukturisasi Utang. Di sini, kami membahas berbagai metode, contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut: –