Diskon Hutang Obligasi

Apa itu Diskon Utang Obligasi?

Hutang obligasi diskon adalah obligasi yang diterbitkan dengan harga diskon oleh perusahaan dan terjadi ketika tingkat kupon lebih rendah dari tingkat bunga pasar yang berlaku. Obligasi semacam itu diperdagangkan dengan harga kurang dari nilai nominalnya.

Bagaimana cara kerjanya?

Jika perusahaan menerbitkan obligasi pada tingkat kupon, yang lebih rendah dari tingkat bunga pasar, investor tidak akan membeli obligasi entitas karena akan menghasilkan pengembalian investasi yang lebih rendah dibandingkan dengan pasar. Selanjutnya, dalam skenario seperti itu, entitas akan menghadapi tantangan dalam mengumpulkan uang melalui obligasi.

Dengan demikian, untuk menyamakan pengembalian obligasi dengan pasar, entitas penerbit akan menurunkan harga penerbitan obligasi. Obligasi US $ 1000 akan diterbitkan seharga US $ 950. Ini berarti investor akan membayar harga penerbitan US $ 950 kepada entitas untuk membeli obligasi, dan sebagai imbalannya, dia akan mendapatkan jumlah kupon pada nilai nominal, dan pada saat jatuh tempo, ia akan menerima jumlah nilai nominal US $ 1000 sebagai nilai jatuh tempo.

Transaksi ini akan menghasilkan apresiasi modal Apresiasi Modal Apresiasi modal mengacu pada peningkatan nilai pasar aset relatif terhadap harga pembeliannya selama periode waktu tertentu. Saham, tanah, bangunan, aset tetap, dan jenis properti lain yang dimiliki adalah contoh aset. Baca lebih lanjut untuk investor karena dia mendapatkan pembayaran kembali jumlah nilai nominal yang menghasilkan capital gain di tangannya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya:Sumber: Diskon Hutang Obligasi (wallstreetmojo.com)

Penetapan Harga Obligasi Diskon

Untuk menentukan berapa banyak diskon yang harus ditawarkan perusahaan saat menerbitkan obligasinya, konsep TVMTVThe Time Value of Money (TVM) prinsip menyatakan bahwa uang yang diterima pada saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat dipertukarkan. diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas ke perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi investasi masa depan dan reinvestasi.baca lebih lanjut diterapkan. Oleh karena itu, harga penerbitan obligasi Harga Obligasi Formula penetapan harga obligasi menghitung nilai sekarang dari kemungkinan arus kas masa depan, yang meliputi pembayaran kupon dan nilai nominal, yang merupakan jumlah penebusan pada saat jatuh tempo. Hasil hingga jatuh tempo (YTM) mengacu pada tingkat bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan. Baca lebih lanjut adalah total nilai sekarang dari semua pembayaran kupon dan nilai saat ini dari jumlah penebusan.

Contoh

Misalnya, mari kita asumsikan ABC Inc. berencana untuk mengumpulkan dana melalui penerbitan obligasi 5 tahun, memiliki nilai nominal US $ 1000 dengan tingkat kupon 5% pa Namun, tingkat bunga pasar yang berlaku adalah 6% pada saat isu. Sekarang, perusahaan harus menerbitkan obligasinya dengan harga diskon untuk mengkompensasi pengembalian investasi pemegang obligasi.

Dalam hal ini, entitas akan menentukan harga penerbitannya dengan menghitung nilai sekarangNilai SekarangNilai Sekarang (PV) adalah nilai uang hari ini yang Anda harapkan dari pendapatan masa depan. Ini dihitung sebagai jumlah pengembalian investasi masa depan yang didiskontokan pada tingkat ekspektasi pengembalian tertentu.baca lebih lanjut (PV) (PV) pembayaran kupon dan jumlah jatuh tempo. Nilai sekarang obligasi dihitung dengan mendiskontokan jumlah kupon dan jumlah jatuh tempo dengan tingkat pengembalian obligasi serupa di pasar. Tingkat ini juga dikenal sebagai Yield to MaturityYield To MaturityHasil hingga jatuh tempo mengacu pada pengembalian yang diharapkan investor mengantisipasi setelah mempertahankan obligasi utuh sampai tanggal jatuh tempo. Dengan kata lain, pengembalian obligasi dijadwalkan setelah melakukan semua pembayaran tepat waktu sepanjang umur obligasi. Tidak seperti hasil saat ini, yang mengukur nilai obligasi saat ini, hasil hingga jatuh tempo mengukur nilai obligasi pada akhir jangka waktu obligasi.baca lebih lanjut (YTM).

Dalam contoh kami, tingkat YTM akan menjadi 6% pa Ini adalah tingkat bunga pasar yang berlaku pada obligasi perdagangan serupa.

Larutan:

PV Pembayaran Kupon = (Nilai Nominal * Tingkat Kupon) * Faktor Diskonto PV @ Tingkat Diskonto

• PV pembayaran kupon = ($ 1000 * 5%)*(1/(1+6%) ¹ ) + ($ 1000 * 5%)*(1/(1+6%) ² ) + ($ 1000 * 5%)*(1/(1+6%) ² ) + ($ 1000 * 5%)*(1/(1+6%) ³ ) + ($ 1000 * 5%)*(1/(1+ 6%) ⁴ ) + ($ 1000 * 5%)*(1/(1+6%) ⁵ )
• PV dari pembayaran kupon = $210,62

PV Nilai Jatuh Tempo = (Nilai Nominal ) * Faktor Diskonto PV @ Tingkat Diskonto untuk Tahun Jatuh Tempo.

• PV dari Nilai Jatuh Tempo = $1000 * (1/(1+6%) ⁵ )
• PV dari Nilai Jatuh Tempo = $1000 * 0.747258
• PV Nilai Maturitas Nilai Maturitas Nilai Maturitas adalah jumlah yang akan diterima pada tanggal jatuh tempo atau pada saat jatuh tempo instrumen/sekuritas yang dimiliki investor dari waktu ke waktu. Dihitung dengan mengalikan jumlah pokok dengan bunga majemuk, selanjutnya dihitung dengan satu ditambah tingkat bunga dengan kekuatan periode.Baca selanjutnya = $747.26

Harga Obligasi = PV Pembayaran Kupon + PV Nilai Jatuh Tempo.

• Harga Obligasi = $210,26 + $747,26
• Harga Obligasi = $957,88

Dengan demikian, XYZ Inc. akan menerbitkan obligasinya dengan harga penerbitan US$ 957,88 untuk mengkompensasi pengembalian investasi para pemegang obligasi.

Entri Jurnal Diskon Hutang Obligasi

Melanjutkan contoh di atas, mari kita pahami jurnal diskonto hutang obligasi Hutang Obligasi Hutang obligasi adalah hutang jangka panjang perusahaan dengan janji untuk membayar bunga dan pokok pada waktu yang ditentukan seperti yang diputuskan antara para pihak. Akun hutang obligasi dikreditkan dalam buku akun dengan debit yang sesuai ke akun kas pada tanggal penerbitan. Baca lebih lanjut di buku XYZ Inc.

1. Pada penerbitan obligasi dengan harga diskon, perusahaan akan mencatat penerbitan obligasi dan mencatat kerugian karena penerbitan dengan harga diskon dengan jurnal sebagai berikut:

(Obligasi diterbitkan dengan diskon US $42,12)

1. Pada setiap akhir tahun, entitas akan melakukan pembayaran kupon serta mengamortisasi diskon obligasi dengan membebankannya ke Rekening Bunga sebagai:

Pembayaran kupon dibebankan sebagai biaya dan diskon diamortisasi

Ini akan meningkatkan beban bungaBeban BungaBeban bunga adalah jumlah bunga yang dibayarkan atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut ke membuatnya sama dengan tingkat pengembalian efektif kepada pemegang obligasi.

1. Pada akhir umur obligasi, entri berikut akan diteruskan sebagai penebusan obligasi.

Obligasi Ditebus pada par

Kesimpulan

Diskon pada obligasi umumnya timbul ketika obligasi tersebut diterbitkan dengan tingkat kupon yang lebih rendah dari tingkat bunga pasar yang berlaku (YTM) dari obligasi sejenis. Diskon harus dibebankan ke laporan laba rugiIncome StatementLaporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan kebutuhan pengguna .baca lebih lanjut tentang penerbit sebagai beban dan diamortisasi selama umur obligasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk diskon utang obligasi. Di sini kita membahas diskon pada entri jurnal hutang obligasi dan harga obligasi dan konstituennya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –

• Obligasi Kupon
• Definisi Obligasi Bayi
• Arti Durasi Macaulay
• Tingkat Kupon Obligasi