Return on Average Equity (ROAE)

Apa itu Pengembalian Ekuitas Rata-Rata?

Return on Average Equity (ROAE) memperluas rasio Return on Equity. Alih-alih total ekuitas pada akhir periode, dibutuhkan rata-rata pembukaan dan penutupan saldo ekuitas untuk beberapa waktu. Ini dihitung sebagai Laba bersih dibagi dengan rata-rata total ekuitas.

Berikut rumus –

Takeaway kunci

1. Pengembalian rasio ekuitas rata-rata mempertimbangkan pembukaan dan penutupan saldo ekuitas perusahaan, bukan total saldo.
2. Seseorang dapat menghitungnya dengan membagi laba bersih dengan rata-rata ekuitas pemegang saham. Selain itu, dalam laba bersih, dihitung beban bunga.
3. Para investor menginterpretasikan hasilnya dalam dua cara: Rasio yang lebih tinggi menunjukkan penggunaan ekuitas pemegang saham yang tepat, sedangkan rasio yang lebih rendah menunjukkan inefisiensi dalam merawat ekuitas pemegang saham.
4. Perusahaan harus memperhatikan penggunaan ekuitas pemegang saham mereka dan menghindari keputusan yang buruk.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Return on Average Equity (ROAE) (wallstreetmojo.com)

Penjelasan

Dalam rumus ROSE ini, ada dua komponen.

Komponen pertama adalah laba bersih.

• Laba bersih dapat kita temukan di laporan laba rugiLaporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan pengguna persyaratan.baca lebih lanjut tentang perusahaan. Laba bersih adalah item terakhir pada laporan laba rugi. Kami menghitung laba bersih dengan mengurangi biaya operasional dan biaya terkait dan tidak terkait lainnya dari pendapatan operasional perusahaan dan pendapatan lainnya.
• Namun, karena kami menghitung proporsi hanya berdasarkan ekuitas pemegang saham, kami tidak boleh mengurangi beban bunga dalam laba bersih.
• Karena kita tidak mempertimbangkan utang dalam rasio ini, tidak masuk akal untuk menyertakan biaya utang (beban bungaBeban BungaBeban bunga adalah jumlah bunga yang harus dibayar atas setiap pinjaman, seperti pinjaman, obligasi, atau jalur kredit lainnya, dan biaya yang terkait dengannya ditunjukkan pada laporan laba rugi sebagai beban bunga.baca lebih lanjut) dalam formula.
• Namun, jika perusahaan tersebut adalah perusahaan ekuitas utuh (dan tidak ada utang), kami tidak perlu mempertimbangkan tindakan semacam itu.

Komponen kedua dari formula tersebut adalah rata-rata ekuitas pemegang saham.

• Ekuitas pemegang saham adalah laporan keuangan penting yang sering kita sertakan di bawah neraca.
• Kita bisa terdiri dari saham biasa, saham preferen Saham preferenSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut, dan dividen dalam ekuitas pemegang saham.
• Untuk mengetahui rata-rata ekuitas pemegang saham, kita perlu mempertimbangkan baik angka awal ekuitas pemegang saham maupun angka akhir ekuitas pemegang saham. Setelah kami memiliki dua angka, kami akan menggunakan rata-rata sederhana untuk menentukan rata-rata ekuitas pemegang saham.
• Namun, kami perlu mengambil pendekatan yang lebih baik jika ada lebih banyak transaksi ekuitas selama periode tersebut. Maka lebih baik menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk mengetahui rata-ratanya.

Contoh Return on Average Equity

Mari kita ambil contoh praktis.

Big Brothers Company memiliki informasi berikut untuk Anda –

• Penghasilan Bersih untuk tahun ini – $45.000
• Angka awal ekuitas pemegang saham – $135.000
• Angka akhir dari ekuitas pemegang saham – $165.000

Cari tahu return on average equity (ROAE) dari Big Brothers Company.

Pertama, kita akan menghitung rata-rata ekuitas pemegang saham dengan hanya menjumlahkan angka awal dan akhir dan membaginya dengan 2.

Berikut perhitungan-

• Rata-rata ekuitas pemegang saham = ($135.000 + $165.000) / 2 = $150.000.
• Pendapatan bersih untuk tahun ini adalah $45.000.

Menggunakan rasio ROAE, kita dapatkan –

Rumus ROAE = Laba Bersih / Rata-Rata Ekuitas Pemegang Saham = $45.000 / $150.000 = 30%.

PERHITUNGAN RETURN ON EQUITY COLGATE

Di bawah ini adalah rincian neraca Colgate dari tahun 2008 hingga 2015. Anda dapat mengunduh lembar ini dari Tutorial Analisis Rasio Tutorial Analisis Rasio Analisis rasio adalah interpretasi kuantitatif dari kinerja keuangan perusahaan. Ini memberikan informasi berharga tentang profitabilitas, solvabilitas, efisiensi operasional, dan posisi likuiditas organisasi sebagaimana diwakili oleh laporan keuangan.baca lebih lanjut.

Colgate ROSE tetap sehat dalam 7-8 tahun terakhir. Antara 2008 hingga 2013, Return on Equity sekitar 90%.

Pada tahun 2014, Return on Equity sebesar 126,4%, dan pada tahun 2015 melonjak signifikan menjadi 327,2%.

Hal ini terjadi meskipun Laba Bersih menurun sebesar 34% pada tahun 2015. Pengembalian ekuitas melonjak secara signifikan karena penurunan Ekuitas Pemegang Saham pada tahun 2015. Ekuitas pemegang saham menurun karena pembelian kembali saham Pembelian Kembali Saham Pembelian kembali saham mengacu pada pembelian kembali saham beredar milik perusahaan dari pasar terbuka menggunakan akumulasi dana perusahaan untuk mengurangi saham yang beredar di neraca perusahaan. Hal ini dilakukan baik untuk meningkatkan nilai saham yang ada atau untuk mencegah berbagai pemegang saham mengendalikan perusahaan.baca lebih lanjut dan akumulasi kerugian yang mengalir melalui Ekuitas Pemegang Saham.

Bagaimana Menafsirkan Rasio ini?

Rasio ROAE ini membantu kita memahami seberapa baik ekuitas pemegang saham digunakan untuk menghasilkan laba bersih. Jika seorang investor ingin berinvestasi pada saham biasa, dia akan mendapatkan gambaran tentang efisiensi ekuitas pemegang saham perusahaan dengan menggunakan rasio ini.

• Jika rasionya lebih tinggi, ini menunjukkan bahwa ekuitas pemegang saham digunakan dengan benar selama periode tersebut untuk menghasilkan laba bersih.
• Jika rasionya lebih rendah, manajemen tidak cukup efisien untuk mengelola dan memanfaatkan ekuitas pemegang saham.

Pengembalian pada Kalkulator Rumus Ekuitas Rata-Rata

Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut.

Hitung Return on Average Equity di Excel (dengan Excel Template)

Mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel.

Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua masukan yaitu Laba Bersih dan Ekuitas Pemegang Saham Rata-Rata.

Anda dapat dengan mudah menghitung return on average equity pada template yang disediakan.

Anda dapat mendownload template ini di sini – Return on Average Equity Excel Template.

Pengembalian Video Ekuitas Rata-Rata

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Berapa angka yang baik untuk pengembalian ekuitas rata-rata?

Angka yang cukup besar untuk pengembalian ekuitas rata-rata adalah 15-20% yang terlihat bagus bagi investor dan pemegang saham. Analis menggunakannya untuk mengevaluasi kinerja fiskal perusahaan yang berbeda dalam industri yang sama.

Mana yang lebih baik, ROAE tinggi atau rendah?

Pengembalian ekuitas atau ekuitas rata-rata mengacu pada pengembalian yang dihasilkannya dari laba bersih dan ekuitas pemegang saham. Menguntungkan jika pengembaliannya lebih tinggi karena itu menunjukkan penggunaan yang tepat dari konversi laba perusahaan.

Apa pentingnya pengembalian ekuitas?

Pengembalian ekuitas adalah metrik penting untuk memahami kaliber manajemen dan produktivitas bisnis dan memahami seberapa baik perusahaan mengambil alih ekuitasnya terhadap laba bersihnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Return on Average Equity dan artinya. Berikut kami bahas rumus menghitung Return on Average Equity beserta contoh praktis dan interpretasinya. Di sini kami juga menyediakan Kalkulator ROSE dengan templat excel yang dapat diunduh.

• Jenis Analisis Rasio
• Rumus Total Aset