Estimasi Laba

Berapa Estimasi Penghasilan?

Estimasi pendapatan adalah proyeksi pendapatan perusahaan oleh analis untuk periode tertentu (kuartalan, semesteran, atau tahunan). Ini dianggap sebagai faktor terpenting dalam menentukan harga sahamnya di masa depan. Proyek masa depan, arus kas, kondisi pasar, dan beberapa faktor lainnya dipertimbangkan dalam menghitung estimasi ini.

Bagaimana Cara Menghitung Estimasi Laba Per Saham?

Pasar biasanya tidak ingin melihat total pendapatan perusahaan untuk estimasi harga saham. Oleh karena itu, data yang paling berguna adalah EPSEPSEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi earning per share (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut. Baca estimasi selengkapnya.

Laba Per Saham = Total Laba / Total Saham Beredar

Mari kita ambil contoh ABC Co. Ia memiliki 5 lini produk. Pendapatan dari setiap lini produk dari kuartal terakhir diberikan di bawah ini: –

Lini Produk Lini Produk Lini Produk mengacu pada kumpulan produk terkait yang dipasarkan di bawah satu merek, yang mungkin merupakan merek unggulan untuk perusahaan yang bersangkutan. Biasanya, perusahaan memperluas penawaran produknya dengan menambahkan varian baru pada produk yang sudah ada dengan harapan konsumen lama akan membeli produk dari merek yang sudah mereka beli.baca lebih lanjut A: $5 juta (produk musiman, musim dimulai dari Januari hingga Juni)
Lini produk B: $3 juta (produk musiman, mulai Juli hingga Desember)
Lini produk C: $4 juta (produk mewah)
Lini produk D: $8 juta (Fast Moving Consumer Goods – FMCG)
Lini produk E: $2 juta (produksi mobil)

Faktor apa yang dapat dipertimbangkan oleh seorang analis dan memperkirakan EPS untuk kuartal berikutnya dari Juli hingga September? Selain itu, total saham yang beredar di pasar adalah 10 juta.

Solusi :

Ada beberapa faktor yang harus dipertimbangkan seorang analis untuk menghitung laba per saham untuk kuartal berikutnya. Pertama, analis harus mempelajari setiap lini produk dengan sangat hati-hati.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Estimasi Penghasilan (wallstreetmojo.com)

Lini Produk A

Ini adalah produk musiman. Kami melihat bahwa musimnya baru saja berakhir. Jadi, kuartal terakhir, April – Juni, menghasilkan pendapatan perusahaan sebesar $5 juta. Jadi, diharapkan pendapatan dari lini produk ini pada kuartal ini mungkin tidak sama karena bersifat musiman dan baru saja berakhir. Jadi, analis mungkin harus melihat rekor 5 hingga 10 tahun terakhir dan menganalisis penurunan penjualan untuk lini produk ini setelah bulan Juni. Katakanlah, penurunannya rata-rata 45%. Jadi, dia mungkin harus mempertimbangkan apakah dia harus mempertimbangkan 45% atau lebih rendah atau lebih tinggi untuk tahun ini. Katakanlah untuk tahun ini; dia pikir penurunannya bahkan akan lebih. Jadi, analis menganggap penurunan 55%, yaitu -55%.

$5 juta * 55% = $2,75 juta.

Pendapatan yang diharapkan dari lini produk A untuk kuartal berikutnya (Juli hingga September)

= $5 juta – $2,75 juta
= Rp2,25 juta .

Lini ProdukB

Ini juga merupakan produk musiman yang musimnya akan segera dimulai. Jadi, analis akan kembali melihat data tahun lalu dan melihat kenaikan penjualan dari bulan Juli. Misalnya, rata-rata kenaikan penjualan dari Juli selama sepuluh tahun terakhir adalah 40%. Jadi sekarang, analis dapat memutuskan apa yang harus dia pertimbangkan untuk tahun ini. Katakanlah Piala Dunia sepakbola dijadwalkan terjadi pada kuartal ini. Produk ini terkait dengan olahraga. Jadi, perkiraan peningkatan pendapatan harus lebih dari 40%. Misalkan analis menganggap kenaikan pendapatan menjadi 50%. yaitu, +50%.

$3 juta * 50% = $1,5 juta

Pendapatan yang diharapkan dari lini produk B untuk kuartal berikutnya (Juli hingga September)

= $3 juta + $1,5 juta
= Rp4,5 juta .

Lini ProdukC

Penjualan produk mewah bergantung pada daya beli negara. Oleh karena itu, untuk memperkirakan penjualan produk mewah untuk kuartal berikutnya, analis harus menghitung tingkat pertumbuhan PDB, pendapatan per kapita kuartal Pendapatan Per Kapita Formula pendapatan per kapita menggambarkan pendapatan rata-rata suatu wilayah yang dihitung dengan membagi pendapatan total daerah tersebut dengan jumlah penduduk daerah tersebut. Ini digunakan untuk mengetahui pendapatan rata-rata kota, provisi, negara bagian, negara, dll.Baca lebih lanjut, dan kesulitan keuangan Kesulitan KeuanganKesulitan Keuangan adalah situasi di mana organisasi atau individu mana pun tidak cukup mampu untuk memenuhi kewajiban keuangannya sebagai akibat pendapatan yang tidak mencukupi. Hal ini biasanya diakibatkan oleh biaya tetap yang tinggi, teknologi yang sudah usang, utang yang tinggi, perencanaan dan penganggaran yang tidak tepat, serta manajemen yang buruk, dan pada akhirnya dapat menyebabkan kebangkrutan atau kebangkrutan.baca lebih lanjut untuk kuartal tersebut. Setelah mempertimbangkan semua faktor, analis memutuskan bahwa penjualan akan turun sebesar 10% untuk kuartal berikutnya yaitu (-10%).

$4 juta * 10% = $4 lakh

Pendapatan yang diharapkan dari lini produk C untuk kuartal berikutnya (Juli hingga September)

= $4 juta – $4 lakh
= $3,6 juta .

Lini ProdukD

Fast Moving Consumer Goods (FMCGFMCGFast-moving consumer goods (FMCG) adalah barang konsumen tidak tahan lama yang dijual seperti kacang goreng karena biasanya harganya murah dan kegunaannya tinggi. Contohnya termasuk pasta gigi, makanan siap saji, sabun, kue , notebook, coklat, dll.Baca selanjutnya) paling banyak dijual sepanjang tahun. Jadi, untuk ini, analis dapat menghitung pendapatan dengan melihat data sepuluh tahun terakhir dan melihat apakah ada outlier. Misalnya, ada penurunan penjualan pada tahun tertentu karena banjir; kemudian, analis harus menghilangkan outlier ini sebelum melakukan perhitungan jika analis menemukan bahwa penjualan produk ini tetap konstan untuk kuartal berikutnya dibandingkan dengan kuartal sebelumnya.

Pendapatan yang diharapkan dari lini produk D untuk kuartal berikutnya (Juli hingga September)

= $8 juta .

Lini ProdukE

Penjualan mobil bergantung pada banyak faktor. Harga bahan bakar, kondisi ekonomi, undang-undang pengendalian polusi, ketersediaan baja, dan lain-lain. Jadi, analis harus memprediksi pergerakan semua faktor dan kemudian memperkirakan persentase penjualan mobil untuk kuartal berikutnya. Misalnya, seorang analis menemukan bahwa penjualan mobil akan meningkat sebesar 20% untuk kuartal berikutnya (yaitu, + 20%).

$2 juta * 10% = $4 lakh

Pendapatan yang diharapkan dari lini produk E untuk kuartal berikutnya (Juli hingga September)

= Rp2 juta + Rp4 juta
= $2,4 juta .

Jadi, perkiraan total pendapatan ABC Co. untuk kuartal berikutnya dapat dihitung sebagai berikut: –

Pendapatan dari produk A + Pendapatan dari produk B + Pendapatan dari produk C + Pendapatan dari produk D + Pendapatan dari produk E

= $2,25 juta + $4,5 juta + $3,6 juta + $8 juta + $2,4 juta
= $20,75 juta .

Laba Per Saham = Total Laba / Total Saham Beredar

= $20.750.000 / $10 juta
= $2,075

Jadi, $2,075 adalah estimasi laba per saham untuk kuartal berikutnya.

Lihat lembar Excel yang diberikan di atas untuk perhitungan terperinci.

Kejutan Penghasilan dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Harga Saham?

Earning surprise adalah ketika pendapatan perusahaan berada di bawah atau di atas estimasi.

Kejutan positif selalu baik untuk perusahaan. Kejutan positif berarti ketika penghasilan aktual lebih dari perkiraan penghasilan.

Kami melihat harga saham di pasar berdasarkan beberapa faktor; laba adalah salah satunya. Nilai sekarang dari semua pendapatan masa depan perusahaanPenghasilanPenghasilan biasanya didefinisikan sebagai pendapatan bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasi, bunga, dan pajak dari semua pendapatan penjualan untuk periode waktu tertentu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya. Baca lebih lanjut, penghasilan tercermin dalam harga saham. Jadi, ketika ada kejutan pendapatan positif, pendapatannya lebih dari yang diperkirakan. Ini dihitung dengan harga saham yang Anda lihat di pasar dengan bantuan estimasi pendapatan. Karena pendapatan sebenarnya telah mengalahkan perkiraan, seseorang harus memasukkan informasi baru ke dalam perhitungan, sehingga harga saham naik.

Kesimpulan

Estimasi pendapatan merupakan faktor yang sangat penting di pasar. Ini membantu dalam menentukan harga saham. Itu selalu baik bagi perusahaan untuk mengalahkan estimasi pendapatan karena membantu membangun reputasi perusahaan dalam jangka panjang.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Estimasi Penghasilan. Di sini, kami membahas cara menghitung laba per saham, contoh, dan bagaimana pengaruhnya terhadap harga saham. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut: –