Post Money Valuation

Definisi Pasca-Penilaian Uang

Penilaian pasca-uang berarti menilai nilai perusahaan setelah perintah modal di perusahaan. Sederhananya, post-money valuation adalah memeriksa nilai perusahaan setelah meningkatkan aliran modal di perusahaan. Kapan saja setelah pemasukan dana, penilaian pasca-uang menunjukkan nilai perusahaan yang dapat diambil dari pasar.

Infus dana adalah persyaratan tertinggi sepanjang masa dari semua perusahaan. Valuasi, uji tuntas, dan analisis efek post facto adalah tugas utama sebelum menanamkan dana perusahaan.

Takeaway kunci

Penilaian pasca-uang adalah metode untuk mewakili nilai perusahaan setelah berinvestasi. Penilaian ini adalah nilai yang setara dengan jumlah penilaian pra-uang dan jumlah ekuitas baru.
Penilaian pasca-uang membantu mendapatkan nilai aktual perusahaan, memastikan perlindungan kepentingan, dan mempertahankan kepercayaan pemangku kepentingan.
Seseorang harus mempertimbangkan kedua faktor ini saat melakukan penilaian: 1. harga pasar saat ini 2. struktur modal dan potensi konversi ekuitas.
Ada berbagai metode penilaian. Oleh karena itu, setiap metode memiliki kelebihan, asumsi, dan cara perhitungan. Akibatnya, jumlah yang masuk sangat subyektif.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Post Money Valuation (wallstreetmojo.com)

Formula Penilaian Pasca-Uang

Penilaian pasca-uang = Nilai modal pasca-infusi

Penilaian pasca-uang = Investasi baru * (Total pasca-investasi jumlah saham beredar / Saham yang diterbitkan untuk investasi baru)

Jadi, kenaikan nilai akibat pemasukan dana = V _post– V _{pre
Dimana,}

V _post= Nilai perintah pasca-uang perusahaan
V _pre= Nilai perintah pra-uang perusahaan

Contoh Post Money Valuation

Berikut ini adalah contoh yang perlu diperhatikan:

Contoh 1

Bank of America memiliki modal saham biasa sebesar $1.000.000 dan membutuhkan tambahan modal sebesar $250.000. Oleh karena itu, perusahaan mengeluarkan uang tambahan senilai $250.000. Tuan A. memegang 5% ekuitas sebelum memberikan bagiannya. Silakan hitung nilai pasca-uang Bank of America dan Mr. A.

Larutan:

Nilai Bank of America pasca perintah pengadilan uang = $1.000.000 + $250.000 = $1.250.000.

Tuan A memiliki 5% ekuitas sebelum ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan. Baca lebih lanjut di neraca perusahaan.” url=”https://www.wallstreetmojo.com/shares-issued/”]penerbitan saham[/wsm-tooltip], sehingga penilaian pra-uang dari Tuan A.

= $1.000.000 * 5%
= $50.000
= $1.250.000 * 5% = $62.500

Jadi, kenaikan nilai perusahaan setelah uang = $1.250.000 – $1.000.000 = $250.000.

Dengan demikian, perhitungan kenaikan portofolio adalah sebagai berikut:

= $62.500 – $50.000

Peningkatan portofolio Tn. A = $12.500 .

Contoh #2

Kekayaan bersih Wells Fargo adalah $60.000.000 – terdiri dari 6.000.000 saham masing-masing $10. Dia membutuhkan $10.000.000 untuk merestrukturisasi bisnisnya. Dengan demikian, Wells Fargo memperoleh pendanaan dengan menerbitkan 10.00.000 saham kepada pemberi pinjaman. EPS pra-uang adalah $4. Pada saat yang sama, EPS pasca-uang adalah $3,5. Hitung nilai pasca-uang dan kenaikan nilainya karena pemasukan dana.

Larutan:

Penilaian pra-uang: 6.000.000 saham * $4 = $24.000.000
Penilaian pasca-uang: (6.000.000 + 1.000.000) saham * $3,5 = $24.500.000

Oleh karena itu, perhitungan kenaikan portofolio adalah sebagai berikut:

= $24.500.000- $24.000.000

Kenaikan nilai = $500.000

Contoh #3

XYZ Ltd. adalah perusahaan baru. Ini telah memperoleh serangkaian pendanaan dari investor berdasarkan kebutuhan pertumbuhan bisnis. Pemisahan yang sama adalah sebagai berikut: –

Hitung nilai pasca-uang perusahaan pada akhir setiap putaran pendanaan.

Larutan

Pada Putaran 1

Perusahaan pertama kali memperoleh dana tersebut. Oleh karena itu, penilaian pra-uang dan penilaian pasca-uang akan sama. Oleh karena itu, nilai investasi Tuan B. sama dengan $13 juta.

Pada Putaran 2

Valuasi pasca-uang = Investasi baru * (Total jumlah saham beredar pasca-investasi / Saham yang diterbitkan untuk investasi baru)

= $21 juta * (7,1 juta saham/2,1 juta saham)
= $71 juta

Pada Putaran 3

= $25 juta * (9,6 juta saham /2,5 juta saham)
= $96 juta

Keuntungan Post Money Valuation

#1 – Untuk mendapatkan nilai aktual perusahaan – Nilai riil perusahaan sangat penting untuk dinilai pada setiap titik waktu tertentu. Akibatnya, dengan bantuan penilaian pasca-uang, nilai sebenarnya dapat diidentifikasi.
#2 – Pastikan perlindungan kepentingan – Semua transaksi bisnis memiliki satu atau lebih dampak pada bisnis. Dalam memperoleh pinjaman dari lembaga keuangan atau korporasi, selalu tidak dapat dihindari untuk memeriksa kelangsungan kepentingan bisnis dan kemampuan perusahaan untuk membayarnya kembali. Ini juga akan memastikan kepentingan bisnis semua pemangku kepentingan.
#3 – Mempertahankan kepercayaan pemangku kepentingan – Dalam penilaian pasca-uang, akan melakukan semua analisis skenario untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang kinerja perusahaan, memungkinkan pemangku kepentingan untuk mempertahankan kepentingan mereka dalam kelangsungan keuangannya.

Faktor-Faktor yang Harus Dipertimbangkan Saat Melakukan Post Money Valuation

Hitung nilai perusahaan adalah tugas yang sangat kompleks. Untuk nilai post-money perusahaan yang benar, faktor-faktor berikut harus dipertimbangkan:

#1 – Harga pasar saat ini – Penilaian perusahaan sangat bergantung pada kinerja pasar saham perusahaan dan memainkan peran penting dalam menciptakan sentimen pasar dan membangun pemangku kepentinganPemangku kepentinganPemangku kepentingan dalam bisnis mengacu pada siapa saja, termasuk orang, kelompok, organisasi, pemerintah, atau lainnya entitas dengan kepentingan langsung atau tidak langsung dalam operasi, tindakan, dan hasilnya.baca lebih percaya diri.
#2 – Struktur modal saat ini dan potensi konversi ekuitas – Saat melakukan analisis sebelum dan sesudah uang, seseorang harus mengingat komponen ekuitas dan kewajiban hutang perusahaan yang ada. Bersamaan dengan itu, kita harus mempertimbangkan potensi ekuitas perusahaan dalam bentuk ESOP, instrumen konversi, dan kewajiban kontraktual lainnya, yang dapat dikonversi menjadi ekuitas karena beberapa ketidakpatuhan.

Batasan dalam Penilaian

Ada berbagai metode untuk melakukan penilaian Berbagai Metode Untuk Melakukan Penilaian Arus kas yang didiskontokan, analisis perusahaan yang sebanding, perbandingan transaksi yang sebanding, penilaian aset, dan penjumlahan bagian adalah lima metode untuk menilai perusahaan.baca lebih lanjut. Setiap metode memiliki kelebihan, asumsi, dan cara perhitungannya masing-masing. Selain itu, dengan pergantian ahli, penggunaan metode akan berubah, dan akibatnya, angka valuasi juga akan berubah. Oleh karena itu, jumlah yang masuk sangat subyektif.

Kesimpulan

Penilaian pasca-uang adalah analisis pasca-transaksi kesehatan perusahaan. Bergantung pada evaluasi tersebut, perusahaan dapat menentukan kemampuan operasinya berdasarkan dana yang diinfuskan. Selain itu, penilaian tersebut bertindak sebagai SIM bagi manajemen puncak untuk memeriksa kelebihan dan kekurangan yang timbul dari perintah dana tersebut.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu penilaian pasca-uang vs penilaian pra-uang?

Valuasi pasca-uang adalah pembiayaan luar atau suntikan modal terbaru. Sebaliknya, penilaian pra-uang adalah nilai perusahaan, tidak termasuk pendanaan putaran terakhir atau pembiayaan dari luar. Ini adalah konsep penting dalam penilaian perusahaan karena membantu menentukan kelayakannya setelah menerima dan menginvestasikan uang. Sebaliknya, penilaian pra-uang membutuhkan gagasan yang lebih baik tentang nilai bisnis saat ini. Jadi sebagai gantinya, itu memberi setiap nilai saham yang diterbitkan.

Berapa batas penilaian pasca-uang yang aman?

Batas penilaian pasca-uang yang aman mengacu pada perkiraan penilaian perusahaan yang mengandung saham yang dapat diterbitkan pada saat konversi. Ini berbeda dari batas penilaian pra-uang yang aman dalam beberapa aspek. Investor mempertimbangkan batas penilaian pasca-uang yang aman karena memberikan kemampuan untuk memperkirakan kepemilikan perusahaan yang dapat mereka beli dengan investasi yang dilakukan.

Apa perbedaan antara penilaian 409a vs penilaian pasca-uang ?

Penilaian 409A mengacu pada penilaian yang dilakukan oleh pakar kepatuhan. Itu diukur pada kisaran penilaian defensif low end. Penilaian pasca-uang mengacu pada nilai pasar yang ditangguhkan antara pemodal ventura dan pengusaha yang memberikan investasi.

Apakah penilaian pasca-uang nilai perusahaan?

Perusahaan penilaian pasca-uang adalah nilai ekuitas. Nilai perusahaan bisnis adalah nilai keseluruhan perusahaan tanpa mengambil struktur modalnya. Selain itu, putaran pembiayaan tidak dapat memengaruhi nilai perusahaan perusahaan. Oleh karena itu, nilai perusahaan tetap konstan sementara nilai ekuitas pasca-uang perusahaan meningkat sebesar nilai kas yang diterima.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Post-Money Valuation dan definisinya. Di sini, kami membahas perhitungan post-money valuation menggunakan rumusnya, contoh praktis, dan penjelasannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang ekuitas swasta dari artikel berikut:-