Batas Suku Bunga

Apa Itu Batas Suku Bunga?

Batas suku bunga memungkinkan peminjam untuk menetapkan batas atas bunga variabel. Jika kondisi pasar memburuk dan suku bunga variabel naik melebihi batas atas yang telah ditentukan sebelumnya, peminjam tidak perlu membayar ekstra. Batas bunga melindungi peminjam dari kenaikan bunga pinjaman yang tidak realistis.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Batas Suku Bunga (wallstreetmojo.com)

Untuk mengaktifkan batas bunga, peminjam harus membayar premi batas bunga di muka. Tingkat bunga di mana penyedia topi mulai membayar peminjam untuk melebihi batas yang telah ditentukan dikenal sebagai strike rate. Jika strike rate lebih rendah, income cap premium (pembayaran awal) lebih tinggi.

Takeaway kunci

Batas suku bunga adalah batas atas pinjaman bunga variabel. Ini melindungi peminjam dari perubahan bunga pinjaman yang tiba-tiba dan tidak terduga. Tidak semua pinjaman bunga variabel datang dengan topi. Sebaliknya, ini adalah opsi khusus.
Ini adalah bentuk restrukturisasi pinjaman. Pemberi pinjaman merestrukturisasi bunga pinjaman atau menawarkan produk keuangan dengan suku bunga yang berbeda jika bunga pinjaman melebihi batas yang ditetapkan. Meskipun demikian, peminjam tidak pernah membayar melebihi batas.
Batas bunga memiliki model penetapan harga nonlinier dan karenanya mahal. Semakin lama jangka waktu yang dibatasi, semakin mahal preminya.

Bagaimana Cara Kerja Batas Suku Bunga?

Batas suku bunga memungkinkan peminjam untuk menetapkan batas atas bunga variabel. Jadi, jika kondisi pasar memburuk dan suku bunga variabel naik melebihi batas atas yang telah ditentukan, peminjam tidak perlu membayar ekstra.

Pertama-tama mari kita tentukan suku bunga variabel untuk memahami batas atas ini dengan lebih baik. Tingkat bunga variabel diterapkan pada hipotek atau pinjaman. Suku bunga variabel berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar. Bunga yang dikenakan pada pinjaman variabel tergantung pada referensi atau suku bunga acuan—sebuah indeks.

Tingkat bunga bervariasi; baik pemberi pinjaman maupun peminjam tidak memiliki kendali atasnya. Oleh karena itu, disebut juga suku bunga mengambang atau suku bunga yang dapat disesuaikan. Sebaliknya, suku bunga tetap tetap konstan sepanjang kewajiban utang.

Ada peringatan: untuk mengaktifkan opsi batas atas ini dalam pinjaman berbunga variabel; peminjam harus membayar premi tambahan di muka. Cap penyedia membebankan biaya ini untuk merestrukturisasi pinjaman. Meskipun demikian, peminjam memperoleh manfaat batas bunga selama masa pinjaman. Pembayaran awal ini disebut interest cap pricing.

Perjanjian batas atas bunga menyebutkan tiga faktor penentu harga batas:

Jumlah Nosional
Tingkat pemogokan
Ketentuan

Istilah ‘jumlah nosional’ mengacu pada ukuran batas; biasanya, nosional adalah jumlah lindung nilai dari pinjaman. Di sisi lain, strike rate adalah tingkat bunga di mana pemberi pinjaman mulai membayar peminjam (melebihi batas yang telah ditentukan). IJadi, tentu saja, tarifnya lebih rendah, dan premi batas pendapatan (pembayaran awal) lebih tinggi.

Batas atas suku bunga berlaku untuk jangka waktu yang telah ditentukan. Durasi ini disebut sebagai ‘istilah.’ Sekali lagi, semakin lama jangka waktunya, semakin tinggi harga tutupnya.

Pemerintah AS mengamanatkan amandemen batas bunga 6% untuk personel militer. Untuk memanfaatkan peringatan ini, individu tersebut harus membeli pinjaman sebelum bergabung dengan militer. Demikian pula, beberapa perusahaan kartu kredit AS menawarkan keringanan biaya tahunan kepada perwira militer aktif (pada kartu perjalanan mereka).

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh batas suku bunga untuk memahami penerapan praktisnya.

Contoh 1

Rumus premi batas bunga adalah sebagai berikut:

Premi Bunga = (Level Indeks – Harga Kesepakatan) x (Hari dalam Periode / 360) x (Jumlah Nosional)

Sekarang mari kita asumsikan bahwa Freddy mengambil pinjaman rumah dan menegosiasikan batasan dengan strike rate 6%. Bunga pinjaman didasarkan pada LIBOR. Pinjaman ini membawa jumlah nosional $9.000.000, dan jangka waktu batas pendapatan adalah 120 hari.

Pada tanggal reset (hari ke 120), tingkat LIBOR 4 bulan adalah 9%. Dengan demikian, penyedia topi membayar jumlah berikut kepada Freddy:

Premi Batas Bunga = (Level Indeks – Harga Kesepakatan) x (Hari dalam Periode / 360) x (Jumlah Nosional)
Premi Batas Bunga = (9% – 6%) x (120/360) x 9.000.000
Premi Batas Bunga = $90.000

Alternatifnya, jika tingkat LIBOR 4 bulan adalah 8% pada tanggal reset (hari ke 120), penyedia batas akan membayar jumlah berikut:

Premi Batas Bunga = (Level Indeks – Harga Kesepakatan) x (Hari dalam Periode / 360) x (Jumlah Nosional)
Premi Batas Bunga = (8% – 6%) x (120/360) x 9.000.000
Premi Batas Bunga = $60.000

Jika, pada tanggal reset (hari ke 120), tingkat LIBOR 4 bulan akan menjadi 5%, maka penyedia batas tidak akan membayar jumlah apapun kepada Freddy.

Contoh #2

Pada Oktober 2022, lembaga keuangan non-bank (NBFI) Bangladesh meminta Federasi Kamar Dagang dan Industri Bangladesh (FBCCI) untuk memfasilitasi relaksasi pada batas bunga.

Lembaga keuangan Bangladesh mengajukan permintaan resmi ini berdasarkan krisis keuangan. Lembaga keuangan juga mendapat dukungan dari Bangladesh Leasing and Finance Companies Association (FCA). FCA adalah otoritas pengatur untuk non-bank.

Pada tahun 2022, Bank Sentral Bangladesh menetapkan batas bunga sebesar 7%. Tetapi sebagian besar bank Bangladesh menawarkan hal yang sama pada simpanan, dan mobilisasi simpanan LKNB hampir tidak mungkin dilakukan.

Akibat banjir dan pandemi Covid-19, bank sentral memberikan relaksasi kepada peminjam bank. Namun relaksasi ini tidak ditawarkan kepada non-bank. Selain itu, lembaga non-bank mengalami banyak penipuan.

Keuntungan dan kerugian

Keuntungan dan kerugian dari batas suku bunga adalah sebagai berikut:

Batas bunga melindungi peminjam dari kenaikan suku bunga yang tiba-tiba atau tidak realistis.
Jika terjadi kesulitan bunga yang berlebihan, peminjam pinjaman menerima pembayaran dari penyedia topi. Meskipun demikian, bunga yang dibayarkan oleh peminjam pinjaman akan selalu berada dalam batas batas.
Jika tingkat pasar menurun, peminjam membayar bunga yang lebih rendah atas pinjaman mereka.

Kerugian dari interest cap adalah sebagai berikut:

Dalam kebanyakan kasus, orang memilih pinjaman berbunga tetap untuk menghindari ketidakpastian. Namun, struktur batas bunga menemukan lebih sedikit peminat karena kerumitannya.
Peminjam harus siap untuk membayar pembayaran pinjaman bahkan dalam skenario terburuk.
Premi awal itu sendiri adalah urusan mahal. Semakin lama jangka waktu yang dibatasi, semakin mahal preminya.

Batas dan Dasar Suku Bunga

Sekarang mari kita bandingkan batas dan batas bawah suku bunga.

Batas atas bunga pinjaman disebut ‘cap.’ Sebaliknya, batas bawah bunga pinjaman disebut tingkat suku bunga dasar.
Batas atas melindungi peminjam. Batas bawah melindungi pemberi pinjaman.
Batas atas berlaku hanya ketika suku bunga mengambang mencapai batas atas (melebihi strike rate). Sebaliknya, batas bawah dipicu ketika bunga pinjaman turun di bawah tingkat dasar.

Batasan Suku Bunga vs Swap

Batas bunga tidak memungkinkan pertukaran bunga di tengah jalan. Namun, dengan swap suku bunga, peminjam dapat memilih suku bunga tetap setelah beberapa waktu.
Jika suku bunga melebihi batas yang disepakati bersama (strike rate), peminjam batas bunga menerima premi. Itu tidak terjadi dengan swap suku bunga.
Batas bunga dirancang untuk melindungi peminjam dari perubahan suku bunga yang tiba-tiba. Sebaliknya, swap suku bunga digunakan untuk berspekulasi, mengamankan, dan melindungi kerugian kredit.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang diperlukan untuk membeli opsi batas suku bunga?

Untuk membeli opsi batas bunga, dokumen-dokumen berikut diperlukan:
– Penasihat hukum.– Kepatuhan terhadap peraturan.– Sertifikat incumbency.– Konfirmasi perdagangan.

Bagaimana cara menggunakan batas suku bunga?

Ketika seseorang mengajukan hipotek atau pinjaman berbunga variabel, mereka memiliki opsi untuk memasukkan batas bunga. Batas bunga menetapkan batas atas bunga pinjaman. Jika tingkat bunga yang berfluktuasi melebihi batas yang disepakati bersama, penyedia topi membayar premi kepada peminjam. Dengan demikian, peminjam tidak perlu membayar melebihi batas bunga.

Apa yang dimaksud dengan batas suku bunga pinjaman?

Ketika peminjam mengajukan pinjaman bunga variabel, batas pendapatan menetapkan batas atas bunga pinjaman. Peminjam dapat memeriksa perincian ini dalam kontrak pinjaman.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu Batas Suku Bunga. Berikut kami jelaskan beserta contoh, kelebihan, kekurangan, dan perbandingannya dengan floor dan swap. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –