Block Trade

Definisi Perdagangan Blok

Perdagangan blok sekuritas dibeli dan diperdagangkan oleh investor dalam jumlah besar. Bisnis semacam itu melibatkan negosiasi sejumlah besar ekuitas dan obligasi yang dijual di antara dua pihak, biasanya dengan bantuan bankir investasi, dengan harga yang diatur dengan tepat dan di luar pasar saham untuk mengurangi dampak biaya keamanan.

Perdagangan blok melibatkan perdagangan dalam jumlah obligasi dan ekuitas yang sangat tinggi oleh dua pihak dengan harga yang diatur dengan tepat. Seringkali, investor lebih suka melakukan perdagangan semacam itu untuk menyelamatkan dari pemotongan harga karena, dalam hal ini, seseorang dapat memutuskan harga yang menguntungkan penjual. Umumnya, ini melibatkan jumlah minimum 10.000 sekuritas, tidak termasuk penny stocks Penny StocksPenny Stock mengacu pada saham perusahaan publik yang diperdagangkan dengan harga yang sangat rendah, biasanya kurang dari $5 per saham dan sangat tidak likuid. Biasanya, saham ini milik perusahaan kecil dan pemula dengan kapitalisasi pasar yang rendah. Baca lebih lanjut atau obligasi senilai $200.000. Dalam dunia praktis, perdagangan blok melibatkan lebih dari 10.000 saham.

Takeaway kunci

Seorang investor membeli dan menjual sekuritas dalam jumlah besar selama perdagangan blok. Ini memerlukan pembicaraan tentang sejumlah besar ekuitas dan obligasi yang dijual antara dua pihak, biasanya dengan bantuan bankir investasi dengan harga yang ditetapkan secara memadai dan di luar pasar saham untuk meminimalkan dampak biaya keamanan.
Ini adalah cara berharga dimana analis dapat menilai di mana investor institusional melakukan penetapan harga saham.
Seseorang harus melakukan kesepakatan blok secara pribadi melalui panggilan telepon, sesi obrolan, atau media teknologi lainnya. Itu harus merupakan transaksi langsung antara para pihak atau broker. Alhasil, mereka menjalankan bisnisnya di luar pasar lelang umum.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Block Trade (wallstreetmojo.com)

Bagaimana Cara Kerja Block Trade?

Mari kita ambil contoh dana lindung nilai Hedge Fund Dana lindung nilai adalah portofolio investasi yang dilakukan secara agresif melalui penyatuan berbagai investor dan dana investor institusional. Ini mendukung berbagai aset yang memberikan pengembalian tinggi dengan imbalan risiko yang lebih tinggi melalui berbagai manajemen risiko dan teknik lindung nilai. Baca lebih lanjut yang ingin menjual 200.000 saham perusahaan kecil yang memiliki $20 sebagai harga pasar saat ini. Transaksi yang melibatkan 4 juta dolar pada perusahaan mungkin hanya bernilai beberapa ratus juta. Sekarang, jika yang sama masuk sebagai pesanan pasar tunggal, mungkin akan menyebabkan penurunan harga. Juga, karena ukuran transaksinya besar dan adanya pasar, seseorang akan mengeksekusi order dengan harga yang semakin buruk. Oleh karena itu, lindung nilai akan mengamati slippage sesuai permintaan, dan pada saat yang sama, menumpuk short akan dilakukan oleh pelaku pasar lainnya berdasarkan aksi harga. Ini akan memaksa stok turun lebih jauh.

Jadi, untuk menghindari hal yang sama, dana lindung nilai umumnya mengambil bantuan blockhouse, di mana blockhouse membantu memecah sejumlah besar perdagangan menjadi sesuatu yang dapat dikelola. Misalnya, dalam kasus ini, 100 blok yang lebih kecil dapat dibuat dengan masing-masing 2.000 saham dengan harga $20 per saham. Broker terpisah akan memulai setiap blok yang dibagi untuk menjaga volatilitas pasar tetap rendah. Selain itu, broker mana pun, melalui perjanjian pembelian alih-alih opsi di atas, dapat mengatur dengan pembeli mana pun yang dapat mengambil semua 200.000 saham di luar pasar terbuka. Umumnya, pembeli adalah investor institusi lain dalam kasus ini, karena modal yang terlibat dalam transaksi ini tinggi.

Keuntungan

Ini adalah cara yang berguna dimana analis dapat menilai di mana investor institusional melakukan penetapan harga saham.
Sangat membantu dalam merger atau akuisisi karena penawaran membutuhkan ‘pasar yang jelas’, sehingga harga di mana blok besar saham diperdagangkan dapat dilihat. Apalagi, harga tersebut menunjukkan pada tingkat berapa pemegang saham terbesar perusahaan siap menjual saham miliknya. Jadi, dalam kasus analisis perdagangan blok, sebagian besar perdagangan kecil dianggap untuk menghindari data skewing.

Kekurangan

Perdagangan blok lebih sulit daripada perdagangan lainnya karena broker-dealer berkomitmen pada harga. Setiap pergerakan yang merugikan di pasar untuk sejumlah besar sekuritas dapat membebani broker-dealer dengan kerugian yang sangat besar (jika posisinya ditahan dan belum dijual). Jadi, terlibat dalam perdagangan blok dapat menyebabkan pengikatan modal broker-dealer. Dengan demikian, karena ini, broker-dealer sering terkena lebih banyak risiko.
Ada situasi di mana manajer uang besar yang terinformasi dengan baik ingin membeli atau menjual posisi saham besar dari saham tertentu, yang dapat berkonotasi dengan pergerakan harga di masa depan dengan melakukan kebalikan dari transaksi broker-dealer. Pengelola uang memiliki keunggulan informasi, dan broker-dealer akan memiliki pilihan yang merugikan Seleksi yang Merugikan Seleksi yang merugikan terjadi ketika satu pihak mengambil keuntungan dari yang lain dan menahan informasi yang berpotensi merugikan pihak yang bodoh. Contoh pemilihan yang merugikan adalah ketika perusahaan mengambil keuntungan dari ketidaktahuan pembeli tentang kerugian aset keuangan yang diperkenalkan oleh mereka. Akibatnya, mereka berhasil menjualnya kepada pembeli yang tidak menaruh curiga dengan menggunakan asimetri informasi ini. Baca lebih banyak risiko.

Poin Penting

Perdagangan blok harus dilakukan secara pribadi, seperti melalui obrolan pribadi, telepon, atau sarana elektronik lainnya. Itu harus transaksi melalui para pihak atau broker secara langsung. Jadi, mereka mengeksekusi selain dari pasar lelang umum Pasar Lelang Pasar Lelang adalah pasar tempat pembeli dan penjual memperdagangkan saham dengan penawaran. Harga dihitung berdasarkan jumlah tertinggi yang siap dibayar pembeli dan jumlah terendah yang siap diterima penjual. Baca selengkapnya.
Perdagangan ini umumnya dilakukan melalui perantara yang dikenal sebagai blockhouse. Ini adalah perusahaan yang berspesialisasi dalam bisnis besar. Perusahaan-perusahaan ini berpengalaman dalam perdagangan blok dan tahu bagaimana memulai transaksi dengan hati-hati sehingga tidak ada penurunan atau kenaikan harga saham atau obligasi yang tidak stabil.
Karena perdagangan seperti itu sangat besar di pasar ekuitas dan utang, investor individu jarang melakukan perdagangan blok. Dalam dunia praktis, perdagangan ini dilakukan ketika investor institusiInvestor InstitusionalInvestor institusional adalah entitas yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu untuk menciptakan jumlah besar yang kemudian diserahkan kepada manajer investasi yang menginvestasikannya dalam berbagai aset, saham, dan sekuritas. Bank, NBFC, reksa dana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya.baca lebih lanjut dan dana lindung nilai membeli atau menjual saham dan obligasi ukuran besar atau dalam jumlah besar dalam perdagangan blok melalui perantara seperti bank investasi, dll.
Pedagang di pasar harus berhati-hati saat melakukan transaksi jika perdagangan blok dilakukan di pasar terbuka. Dalam hal ini, akan ada fluktuasi besar dalam volume transaksi. Hal yang sama dapat berdampak pada nilai pasar obligasi atau saham yang dibeli Saham yang Dibeli Perjanjian jual beli saham adalah dokumen yang mengikat secara hukum yang menggambarkan bahwa pemegang saham telah membeli unit saham tertentu dari perusahaan dengan harga yang tercantum untuk jangka waktu tertentu. Selain itu, kedua pihak dalam kontrak menyetujui syarat dan ketentuan kontrak.baca lebih lanjut. Jadi, umumnya, perdagangan ini dilakukan melalui perantara daripada bank investasi atau dana lindung nilai yang membeli sekuritas secara normal karena mereka biasanya melakukannya untuk jumlah yang lebih kecil.

Kesimpulan

Perdagangan blok adalah perdagangan besar yang dilakukan oleh investor institusi, yang umumnya dipecah menjadi pesanan yang lebih kecil dan kemudian dieksekusi melalui broker yang berbeda untuk menutupi ukuran sebenarnya. Melalui perjanjian pembelian pribadi, seseorang dapat melakukan perdagangan ini di luar pasar terbuka. Ini bisa lebih sulit daripada perdagangan lainnya dan membuat broker-dealer menghadapi lebih banyak risiko. Ini berguna bagi analis untuk menilai di mana investor institusional melakukan penetapan harga saham.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah perdagangan blok baik atau buruk?

Perdagangan blok dapat meningkatkan turbulensi di pasar. Pergerakan besar-besaran dan tiba-tiba dari aset tertentu dapat membawa perubahan harga yang tiba-tiba. Ketika volatilitas pasar tumbuh, itu sangat tidak menyenangkan. Skenario terburuknya adalah ketika pergerakan harga dan nilai aset mungkin menyimpang.

Di mana saya bisa melihat perdagangan blok?

Seseorang harus menarik alat Sinyal dan memverifikasi sinyal perdagangan blok. Kemudian, seseorang dapat dengan mudah melihat waktu, ticker, dan deskripsi perdagangan blok. Selain itu, beberapa Sinyal akan ditampilkan pada permintaan, di atas permintaan, di bawah penawaran, atau pada penawaran.

Bagaimana cara kerja pos Dagang Blok Selatan?

Seseorang dapat mengambil hingga 10 item dari permintaan yang tersedia dan memilih berapa banyak dari setiap barang yang ingin mereka jual. Catatan: Pemenuhan pesanan akan diposkan sepenuhnya setelah pemain mengonfirmasi dengan memilih pos. Diperlukan lebih dari sekadar memilih jumlah item.

Apa itu Indikator Perdagangan Blok?

Indikator Block Trades menunjukkan perdagangan dalam jumlah besar, yang memengaruhi likuiditas pasar. Seseorang dapat menentukan ukuran blok minimum yang ingin mereka beri tahu dan harga saham minimum dan maksimum untuk ditampilkan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk definisi Block Trade. Di sini, kami membahas cara kerja perdagangan blok beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut: –