Overvalued Stocks

Arti Saham Overvalued

Saham yang dinilai terlalu tinggi adalah saham yang harganya saat ini tidak sesuai dengan potensi penghasilannya. Akibatnya, mereka memiliki Rasio PE yang meningkat dibandingkan dengan nilai fundamentalnya (ditemukan menggunakan penilaian DCF, Comparable Comps). Oleh karena itu, analis memperkirakan harga saham mereka akan turun tajam di pasar.

Penjelasan

Hal terpenting tentang saham yang dinilai terlalu tinggi adalah rasio P/E Rasio P/ERasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif saham perusahaan, yaitu apakah dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. read more, yang menunjukkan laba perusahaanPenghasilanPenghasilan biasanya didefinisikan sebagai pendapatan bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasi, bunga, dan pajak dari semua pendapatan penjualan untuk periode waktu tertentu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya. Baca lebih lanjut terhadap harga saham. Ini mungkin umumnya diperdagangkan pada tingkat yang diperdagangkan pada rasio PE yang jauh lebih tinggi daripada kelompok rekannya.

Kami memiliki dua teori kontras di pasar mengenai konsep saham overvalued atau undervalued. Salah satunya didasarkan pada konsep pasar efisien sempurna. Beberapa analis percaya bahwa analisis fundamental saham adalah pemborosan karena tidak boleh ada saham yang dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah karena pasar memiliki pengetahuan penuh tentang perdagangan dan saham yang terlibat dalam perdagangan. Di sisi lain, sekelompok analis fundamental sangat yakin bahwa ada peluang untuk menghasilkan uang atau kehilangan uang di pasar semata-mata berdasarkan konsep overvaluation atau undervaluation dan bahwa saham overvalued dan undervalued juga ada di pasar.

Saham yang dinilai terlalu tinggi adalah instrumen utama yang digunakan trader untuk menutup shortCover Short covering mengacu pada membeli sekuritas yang sudah terjual yang dipinjam untuk mengantisipasi penurunan harga untuk menutupi posisi short. Posisi Pendek dibuat dengan penjualan singkat atau penjualan keamanan yang awalnya dipinjam dengan harapan membeli dengan harga lebih rendah. Baca lebih lanjut posisi, yang berarti mereka menjual saham mereka untuk membelinya lagi saat harga turun ke standar pasar. Pedagang juga dapat berurusan dengan saham, yang mungkin merupakan hasil dari premi yang dibayarkan karena nama merek atau manajemen superior yang terkait dengan perusahaan, yang secara tajam meningkatkan nilai saham jika dibandingkan dengan saham sejenis yang beroperasi di industri yang sama.

tautan atribusi

Bagaimana Mengenali Saham yang Overvalued?

Cara paling umum untuk mendeteksi saham yang diperdagangkan di pasar bebas adalah dengan melakukan analisis pendapatan dengan bantuan analisis rasio P/E atau analisis rasio harga terhadap pendapatan. Dimensi ini menghasilkan semacam perbandingan dengan mengambil faktor yang paling kritis, yaitu nilai pasar saham. Hal yang paling penting untuk diperhatikan adalah rasio P/E, yang menunjukkan pendapatan perusahaan terhadap harga saham. Saham yang dinilai terlalu tinggi umumnya diperdagangkan pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada kelompok rekannya.

Analis yang membuat perbandingan dapat membuat keranjang di mana mereka mengambil beberapa saham yang diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi dan mengambil beberapa saham perusahaan yang beroperasi di industri yang sama dengan rasio harga terhadap pendapatan yang rendah dan melihat berapa P/ E berbeda. Sebagai contoh, kita dapat berbicara tentang saham yang diperdagangkan pada $180 dan memiliki laba per sahamEarnings Per ShareEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut atau EPS $6. Jadi kita melihat P/E di sini adalah membagi nilai pasar saham dengan laba per saham, yaitu 180/6 = 30. Oleh karena itu, saham tersebut diperdagangkan di pasar 30 kali lipat dari pendapatan sebenarnya.

Contoh

Contoh 1

Mari kita pahami tentang saham yang diperdagangkan seharga $200 dan memiliki laba per saham atau EPS sebesar $4. Jadi kita melihat P/E di sini adalah membagi nilai pasar saham dengan laba per saham, yaitu 200/4 = 50. Oleh karena itu, saham diperdagangkan di pasar 50 kali lipat dari pendapatan sebenarnya.

Contoh #2

Contoh lain dari saham yang dinilai terlalu tinggi adalah perusahaan platform digital OTT bernama Netflix, aplikasi online yang sangat umum digunakan di setiap sudut dunia. Perusahaan ini memiliki harga saham awal $120 ketika dimulai dan akhirnya mencapai puncaknya terlalu dekat dengan $200. Kenaikan tersebut menggeser rasio PE Rasio PE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. baca lebih lanjut untuk mendekati 240. Saham tersebut sekarang diperdagangkan hampir 28 kali lipat dari nilai bukunya Nilai BukuRumus nilai buku menentukan nilai aset bersih yang dapat diterima oleh pemegang saham biasa jika perusahaan tersebut bubar. Ini dihitung dengan mengurangi saham preferen dan total kewajiban dari total aset perusahaan.baca lebih lanjut. Meskipun dinilai terlalu tinggi, analis masih mempertimbangkan saham tersebut dan telah memberikan peringkat beli atau berkinerja lebih baik hanya berdasarkan keyakinan bahwa saham tersebut memiliki potensi untuk membenarkan penilaiannya yang berlebihan.

Saham Overvalued vs. Saham Undervalued

Saham yang dinilai terlalu tinggi adalah saham yang harga pasarnya saat ini tidak sesuai dengan potensi penghasilannya. Oleh karena itu, ia memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang berlebihan, dan analis memperkirakan harganya akan turun tajam di pasar. Mereka adalah orang-orang yang merupakan hasil dari perdagangan emosional, atau pengambilan keputusan tanpa logika yang terlibat dalam perdagangan, yang dapat meningkatkan harga saham di pasar, dan orang-orang, seperti perilaku kawanan, mungkin terperdaya tetapi akhirnya menyadarinya. bahwa tidak ada nilai yang terkait dengan saham.

Di sisi lain, saham undervalued adalah kebalikan dari saham overvalued. Biasanya dijual dengan harga yang cukup rendah dari nilai intrinsik atau nilai bukunya. Untuk menghitung nilai intrinsik Hitung Nilai Intrinsik Nilai intrinsik didefinisikan sebagai nilai sekarang bersih dari semua arus kas bebas masa depan ke ekuitas (FCFE) yang dihasilkan oleh perusahaan selama keberadaannya. Itu mencerminkan nilai sebenarnya dari perusahaan yang mendasari saham, yaitu jumlah uang yang mungkin diterima jika perusahaan dan semua asetnya dijual hari ini. Baca lebih lanjut, seseorang dapat merujuk pada laporan keuangan perusahaan dan fundamental lainnya seperti uang tunai flow, ROA, pengelolaan modal, dll. Saham-saham ini sangat bagus dalam jangka panjang, asalkan perusahaan melakukan pembelian dengan harga rendah dapat memperoleh pengembalian tinggi pada koreksi pasar Koreksi Pasar Koreksi Pasar biasanya disebut sebagai penurunan 10% atau lebih banyak dari ketinggian terbarunya. Itu terjadi karena berbagai alasan seperti penurunan faktor ekonomi makro, pesimisme yang kuat di seluruh ekonomi, faktor spesifik sekuritas, inflasi berlebih di pasar, dan seterusnya.baca lebih lanjut.

Kesimpulan

Saham overvalued atau undervalued dapat ditemukan dengan dimensi utama, yang disebut rasio P/E, tetapi tidak ada nilai tetap. Misalnya, saham dengan P/E tinggi 40 mungkin masih dinilai terlalu rendah karena semuanya bergantung pada pendapatan. Oleh karena itu semata-mata didasarkan pada analis untuk memutuskan apakah saham tersebut over atau undervalued dan berdagang sesuai dengan itu.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Overvalued Stocks dan Artinya. Di sini kita membahas cara mengenali saham overvalued beserta contoh dan perbedaannya dengan Saham Undervalued. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –