Nilai Buku

Apa itu Nilai Buku?

Nilai buku perusahaan memberi tahu investor berapa banyak uang yang tersisa jika perusahaan menghentikan operasinya, melunasi hutang yang ada, dan menjual semua aset. Ini mewakili kekayaan bersih dasar organisasi. Seseorang menggunakan metrik ini untuk menghitung penilaian perusahaan berdasarkan kewajiban dan asetnya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Nilai Buku (wallstreetmojo.com)

Bagi perusahaan, ini adalah angka penting untuk memantau pertumbuhan. Selain itu, investor melihatnya sebagai indikator nilai real-time. Dengan kata lain, metrik ini dapat digunakan untuk menentukan apakah saham perusahaan dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Oleh karena itu, metrik ini berguna bagi investor nilai yang mencari perdagangan saham dengan harga kurang dari nilai intrinsiknya.

Takeaway kunci

Makna nilai buku mengacu pada ukuran kekayaan bersih dasar perusahaan.
Value investor menggunakan metrik ini untuk memeriksa apakah suatu saham undervalued atau overvalued.
Satu dapat menghitung nilai buku dengan mengurangkan total kewajiban perusahaan dari total aset berwujud. Untuk menghitung BVPS, individu harus membagi ekuitas pemegang saham dengan jumlah total saham yang beredar.
Metrik ini memiliki batasan tertentu. Misalnya, tidak mempertimbangkan aset tidak berwujud perusahaan. Akibatnya, ekuitas pemegang saham perusahaan akan lebih rendah dari nilai aktual perusahaan.

Nilai Buku Dijelaskan

Makna nilai buku menyiratkan jumlah yang akan diterima pemegang saham perusahaan jika bisnis ditutup tanpa menjual asetnya dengan kerugian dan melunasi utangnya. Dengan menggunakan metrik ini, seseorang dapat menghitung nilai aktual perusahaan berdasarkan aset dan liabilitasnya. Investor sering menggunakan angka ini untuk menilai apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Nilai buku ekuitas pemegang saham saja tidak memberikan data yang memadai mengenai potensi pengembalian dan nilai riil perusahaan. Misalnya, katakanlah Perusahaan A dan Perusahaan B masing-masing memiliki kekayaan bersih $10 juta dan $12 juta. Ini tidak berarti bahwa yang terakhir adalah pilihan investasi yang lebih baik. Oleh karena itu, investor mempertimbangkan metrik lain bersama dengan angka ini untuk membandingkan saham.

Salah satu cara membandingkan dua perusahaan adalah dengan menghitung nilai buku per saham (BVPS). Seseorang dapat menghitungnya dengan membagi ekuitas pemegang saham dengan jumlah total saham yang beredar. Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki ekuitas pemegang saham senilai $5 juta dan 100.000 saham beredar, BVPS-nya adalah $50.

Cara lain untuk membandingkan perusahaan melibatkan penggunaan rasio harga terhadap buku (P/B). Rasio keuangan ini membandingkan harga pasar perusahaan dengan nilai bukunya. Biasanya, rasio P/B lebih dari 1 menunjukkan perusahaan yang dinilai terlalu tinggi. Di sisi lain, jika di bawah 1 menunjukkan perusahaan undervalued.

Misalnya, katakanlah saham Perusahaan X diperdagangkan dengan harga $15 per saham sementara Perusahaan Y diperdagangkan dengan harga $12 per saham. Yang pertama dan yang terakhir memiliki BVPS masing-masing $5 dan $48. Oleh karena itu, rasio P/B adalah sebagai berikut:

Perusahaan X – 3
Perusahaan Y – 0,25

Perusahaan Y tampaknya menjadi pilihan investasi yang lebih baik karena harga sahamnya dapat meningkat sesuai dengan nilainya di masa depan, menghasilkan pengembalian yang signifikan bagi investor.

Rumus

Rumus nilai buku per saham adalah sebagai berikut:

BV = A – L

Di mana:

BV = Nilai buku
A = Total aset berwujud
L = Jumlah Kewajiban

Seseorang harus memasukkan penyusutan ke dalam nilai total aset berwujud.

Dengan bantuan angka-angka di atas, seseorang dapat memperoleh gagasan yang jelas tentang nilai berwujud perusahaan saat ini.

Contoh Perhitungan

Mari kita lihat contoh nilai buku ini untuk memahami konsepnya dengan lebih baik.

Misalkan Perusahaan ABC memiliki total aset senilai $500 juta, termasuk aset tidak berwujud (merek dagang, paten, niat baik, dll.) senilai $100 juta. Total kewajiban perusahaan ini mencapai $ 200 juta.

Satu dapat menghitung nilai buku menggunakan rumus di atas.

BV = A – L

Atau BV = $400 juta – $200 juta = $200 juta

Nilai Buku vs Nilai Nominal

Juga dikenal sebagai nilai nominal atau nominal, nilai nominal adalah nilai perusahaan yang tercantum dalam pembukuan dan sertifikat saham. Perusahaan memperbaiki nilai ini setelah memutuskan untuk menerbitkan sahamnya. Sebaliknya, nilai buku adalah nilai saham dalam pembukuan perusahaan. Dengan kata lain, itu adalah jumlah yang dapat diperoleh pemegang saham ketika sebuah perusahaan memutuskan untuk menutup dan menjual asetnya untuk membayar utangnya.

Secara sederhana, ekuitas pemegang saham adalah kekayaan bersih perusahaan. Seseorang harus menghitungnya, tidak seperti nilai nominal.

Keterbatasan

Salah satu batasan paling signifikan dari formula nilai buku per saham adalah bahwa formula tersebut tidak mempertimbangkan aset tidak berwujud perusahaan seperti paten, merek dagang, dll. Meskipun aset semacam itu tidak memiliki nilai nyata pada pembukuan perusahaan, aset tersebut menawarkan nilai yang signifikan dari waktu ke waktu.

Misalnya, sebuah startup yang mengembangkan aplikasi berbasis seluler mungkin memiliki nilai pasar yang tinggi karena potensi pertumbuhannya. Namun, persentase yang signifikan dari harga tinggi ini dapat didasarkan pada penawaran di masa mendatang, bukan produk saat ini.

Dalam kasus seperti itu, ekuitas pemegang saham akan lebih kecil dari nilai aktual perusahaan.

Beberapa batasan lainnya adalah sebagai berikut:

Ini mempertimbangkan biaya historis saat menentukan harga aset tertentu, yang mungkin tidak akurat. Lagi pula, ada kemungkinan nilainya meningkat secara signifikan dari waktu ke waktu.
Metrik ini mungkin tidak memberikan gambaran yang jelas jika perusahaan dengan aset modal besar menggunakan teknik penyusutan yang agresif.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara menghitung nilai buku suatu aset?

Seseorang dapat menggunakan rumus berikut untuk menghitung metrik:
B = TC – ADDimana:– B adalah nilai buku– TC adalah total biaya– AD adalah akumulasi penyusutan

Apakah nilai buku sama dengan nilai pasar?

Tidak, mereka tidak sama. Nilai buku adalah kekayaan bersih perusahaan yang dihitung dengan mengurangi kewajiban dan aset tidak berwujud dari total aset. Sebaliknya, nilai pasar adalah nilai keseluruhan perusahaan berdasarkan harga saham saat ini dan jumlah total saham yang beredar.

Apakah nilai buku bisa nol?

Ini bisa terjadi ketika perusahaan memutuskan untuk pensiun atau menjual aset. Aset yang terdepresiasi penuh dan nilai sisa mereka memperkuat posisi akuntan bahwa depresiasi bukanlah teknik untuk menilai aset. Sebaliknya, ia mengalokasikan biaya aset selama masa manfaatnya.

Apakah nilai buku termasuk uang tunai?

Ya, itu termasuk uang tunai, karena merupakan aset berwujud.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan tentang Apa itu Nilai Buku & Maknanya. Di sini, kami menjelaskan rumus, batasan, contoh perhitungan, dan perbedaan dari nilai nominal. Anda juga dapat membaca artikel yang kami rekomendasikan tentang keuangan perusahaan –