Biaya Sukses

Definisi Biaya Sukses

Success Fee adalah kesepakatan kontinjensi yang menyatakan bahwa fee akan dibayarkan jika hasil event positif. Jika hasilnya tidak positif, tidak ada kewajiban untuk membayar biaya tersebut. Struktur biaya semacam ini biasa terjadi di perbankan investasi, di mana tim perbankan investasi beroperasi berdasarkan biaya sukses. Itu membuat tim termotivasi untuk melakukan yang terbaik dan mendapatkan hasil maksimal.

Penjelasan

Bank investasiBank InvestasiPerbankan investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut bertindak sebagai perantara ketika sebuah perusahaan berencana untuk mengumpulkan dana publik, mencoba mengambil alih perusahaan lain, merencanakan merger, atau mencoba menjual suatu segmen. Jadi perusahaan masuk ke dalam struktur Biaya Sukses dengan bank Investasi sehingga tim perbankan Investasi mencoba yang terbaik untuk kesuksesan acara tersebut. Ini adalah prosedur yang cukup umum karena membebaskan perusahaan dari membayar biaya tetap, dan kepentingan kedua belah pihak sekarang selaras. Bank investasi menghasilkan banyak uang ketika mereka menyelesaikan sebuah proyek. Biaya bertindak sebagai hadiah untuk kerja keras yang dilakukan tim.

Bagaimana Cara Menghitung Success Fee?

Biaya ini tergantung pada hasilnya. Katakanlah sebuah perusahaan berencana untuk mengumpulkan uang dari publik melalui FPO (Follow-on Public Offering). Perusahaan berencana untuk mengumpulkan minimal $ 500 juta. Mereka mempekerjakan Goldman Sachs untuk menjadi bankir investasi mereka dan mengajukan kesepakatan biaya sukses. Kesepakatannya adalah jika modal yang terkumpul di bawah $500 juta, maka fee akan menjadi 2%, dan jika di atas $500 juta, maka fee akan menjadi 6% dari kelebihan modal. Sehingga Tim Perbankan Investasi harus melakukan penelitian mendalam tentang permintaan saham perusahaan di publik dan melakukan perdagangan tiruan saham untuk menentukan harga dan jumlah Saham yang Dikeluarkan mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh suatu perusahaan kepada perusahaannya. pemegang saham, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjutsaham yang akan diterbitkanSaham Yang Akan DiterbitkanSaham Dikeluarkan mengacu pada jumlah saham yang didistribusikan oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya, yang berkisar dari masyarakat umum dan orang dalam hingga investor institusional. Mereka dicatat sebagai ekuitas pemilik di neraca Perusahaan.baca lebih lanjut.

Setelah semua keputusan dibuat, dan saham terdaftar, Biaya Sukses akan bergantung pada hasilnya. Katakanlah total uang yang terkumpul adalah $650.

Uang yang terkumpul telah melewati angka $500 juta, sehingga tim berhak mendapatkan success fee.

Perhitungan:

Biaya Normal = 2% dari $500M = $10M
Biaya keberhasilan = 6% dari kelebihan $500 juta
Yaitu diskon 6% ($650M – $500M) = $9M
Biaya Total = $10M + $9M = $19M

Contoh

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Success Fee (wallstreetmojo.com)

Perusahaan XYZ berencana untuk menjual Segmen Pariwisatanya. Perusahaan berencana untuk memulai segmen baru dari uang tersebut dan memperkirakan akan membutuhkan $500 juta untuk pembentukan segmen baru. Perusahaan XYZ menghubungi JP Morgan untuk membantu prosesnya. Mereka berencana untuk mengatur struktur biaya secara sukses sehingga kepentingan kedua belah pihak selaras.

Ketentuan: Jika jumlah penjualan kurang dari $400 juta, maka biaya tetap sebesar $200.000.

Jika jumlah penjualan melewati $400 juta, maka Biaya Sukses 6% akan diberikan pada jumlah kelebihan.

Tim perbankan investasi meneliti dan menemukan calon pembeli yang secara strategis akan memperoleh keuntungan dari transaksi ini. Tim menghitung nilai sinergi yang luar biasa untuk pembeli, dan mereka setuju untuk membayar $800 juta untuk akuisisi tersebut.

Kesepakatan itu ditutup, dan perusahaan XYZ menerima $800 juta. Jadi proyek ini sukses luar biasa.

Investasi akan menerima biaya:

Biaya Tetap = $200.000
Biaya Sukses = ($800Jt – $400Jt) * 6% = $24Jt
Total Biaya = $24.200.000

Siapa yang membayar?

Setiap organisasi yang berencana untuk melaksanakan kesepakatan melalui bank investasi dapat membayar biaya keberhasilan. Struktur biaya ini membebaskan organisasi untuk membayar biaya tetap meskipun kesepakatan tidak berhasil. Begitu banyak organisasi memilih struktur ini untuk meningkatkan kemungkinan keberhasilan.

Kisaran Biaya Sukses

Tidak ada rentang tetap. Ini sebagian besar bervariasi dari kesepakatan ke kesepakatan. Struktur tipikal dapat berupa:

Kesepakatan Mulai dari $5M hingga $15M dapat memiliki biaya 5% hingga 7% dengan biaya tetap sebesar $250.000.
Kesepakatan Mulai dari $15M hingga $50M dapat memiliki biaya 3% hingga 5%.
Penawaran mulai dari $50 juta hingga $500 juta dapat memiliki biaya sebesar 2%.
Penawaran di atas $500 juta dapat dikenakan biaya 1% atau kurang.

Manfaat

Ini membantu menyelaraskan kepentingan kedua belah pihak. Karena biaya tergantung pada hasil kesepakatan, bank investasi akan memberikan upaya penuh untuk menyelesaikan kesepakatan.
Karena fee bersifat kontingen, Are Contingent Fee kontinjen adalah kompensasi yang hanya dapat dibayarkan jika hasil yang diperoleh menguntungkan atau tujuan tertentu tercapai. Ini adalah struktur biaya yang banyak digunakan di AS, terutama dalam praktik hukum. Juga, itu disebut biaya bersyarat di Inggris dan Wales. Baca lebih lanjut tentang hasilnya. Sehingga organisasi tidak dibebani dengan membayar biaya yang tidak perlu jika terjadi hasil negatif.
Struktur biaya tidak tetap, sehingga memberikan potensi kepada bank investasi untuk mendapatkan keuntungan besar.

Kekurangan

Bank investasi tidak menerima kesepakatan berisiko di mana hasil negatifnya bagus. Jadi akan sulit bagi klien untuk mendapatkan bank investasi untuk transaksi tersebut.
Karena struktur biaya tidak datar. Jadi klien mungkin akan membayar banyak biaya setelah acara berhasil.
Misalkan biaya dirancang sedemikian rupa sehingga biaya tetap akan diterima sebagai biaya sukses jika rintangan tercapai. Kemudian tim perbankan investasi akan berusaha mencapai rintangan dan tidak akan mencoba berbuat lebih banyak. Katakanlah jika dikatakan bahwa jika modal yang dihasilkan di atas $500 juta, maka biaya tetap sebesar $200.000 akan dibayarkan. Maka bank investasi tidak akan mencoba mendorongnya melebihi $500 juta karena mereka tidak akan dibayar lebih.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Success Fee dan definisinya. Berikut kami bahas contoh, cara menghitung, siapa yang akan membayar success fee, serta keuntungan dan kerugiannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –