Apa itu Days Payable Outstanding (DPO)?
Days payable outstanding help mengukur waktu rata-rata dalam hari yang diperlukan bisnis untuk melunasi krediturnya dan biasanya dibandingkan dengan siklus pembayaran rata-rata industri untuk mengukur apakah kebijakan pembayaran perusahaan agresif atau konservatif.
Mari kita lihat grafik di atas. Pertama, kami mencatat bahwa DPO Colgate stabil selama bertahun-tahun dan 67,24 hari. Namun, saat kami membandingkannya dengan Procter and Gamble, kami mencatat bahwa DPO P&G terus meningkat sejak 2009 dan saat ini sangat tinggi di 106,64 hari.
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Hari Hutang Beredar (wallstreetmojo.com)
Hari Hutang Outstanding Formula
Berikut rumus –
Rumus Hutang Berhari-hari = Hutang Dagang / (Biaya Penjualan / Jumlah Hari)
Hutang harian yang belum dibayar adalah ukuran yang bagus untuk mengetahui berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk melunasi vendor dan pemasoknya.
Rumusnya menunjukkan bahwa DPO dihitung dengan membagi total (akhir atau rata-rata) hutang dagang dengan uang yang dibayarkan per hari (atau per kuartal atau bulan).
Misalnya, jika perusahaan memiliki DPO 40 hari, itu berarti perusahaan rata-rata membutuhkan waktu sekitar 40 hari untuk melunasi pemasok atau vendornya.
Juga, Anda dapat melihat panduan terperinci untuk Hutang Akun ini.
Sekarang kita akan melihat contoh praktis untuk mengilustrasikan hal ini.
Contoh Hutang Berhari-hari
Contoh 1
Company Comic memiliki reputasi untuk membayar vendornya dengan cepat. Ini memiliki hutang akun akhir sebesar $ 30.000. Harga pokok penjualannya adalah $365.000. Cari tahu hari-hari yang harus dibayar untuk Comic Perusahaan.
Ini adalah contoh sederhana. Yang perlu kita lakukan hanyalah memasukkan data ke dalam rumus.
Berikut rumus –
DPO = Hutang Usaha Akhir / (Biaya Penjualan / Jumlah Hari)
Atau, DPO = $30.000 / ($365.000 / 365) = $30.000 / $1.000 = 30 hari.
Menghitung DPO perusahaan saja tidak cukup; kita perlu melihatnya secara holistik juga.
Contoh #2
Mari kita ambil contoh sebuah perusahaan yang utang dagang Hutang dagang Hutang dagang adalah jumlah yang harus dibayar oleh bisnis kepada pemasok atau vendornya untuk pembelian produk atau layanan. Ini dikategorikan sebagai kewajiban lancar di neraca dan harus dipenuhi dalam periode akuntansi. Baca lebih lanjut untuk kuartal ini adalah $100.000. Nilai persediaan pada awal kuartal adalah $250.000, total pembelian yang dilakukan selama kuartal tersebut $1.000.000, dimana pembelian tunai sebesar $700.000, dan persediaan sebesar $100.000 tetap tidak terjual pada akhir kuartal. Kemudian untuk perhitungan Hari yang harus dibayar untuk kuartal tersebut, langkah-langkah berikut harus diambil.
Larutan:
Gunakan data yang diberikan untuk perhitungan DPO.
Sekarang, Pertama, kita harus mulai dengan menghitung harga pokok penjualan (HPP) dengan menggunakan rumus berikut:
HPP = 250.000 + 1.000.000 – 100.000
HPP = $1.150.000
Sekarang, DPO untuk kuartal tersebut dapat dihitung dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
DPO = $100.000 * 90 hari / $1.150.000
DPO akan –
DPO = 8 hari (Perkiraan)
Catatan:
Perlu dicatat bahwa saat menghitung HPP dalam contoh ini, pembelian tunai tidak dipertimbangkan apakah pembelian dilakukan secara tunai atau kredit; itu harus disertakan saat menghitung HPP.
Contoh #3
Mari kita ambil contoh lain di mana perusahaan yang hutang dagangnya untuk kuartal April hingga Juni adalah $100.000, dan untuk kuartal Juli hingga September adalah $500.000 dan harga pokok penjualanHarga Pokok PenjualanHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. baca lebih lanjut untuk kuartal April hingga Juni adalah $450.000, dan untuk kuartal Juli hingga September adalah $500.000. Kemudian, langkah-langkah berikut harus diambil untuk menghitung jumlah hari terhutang.
Larutan:
Diberikan Data untuk Kuartal April hingga Juni:
Sekarang, DPO untuk kuartal tersebut dapat dihitung dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
DPO = $100000 * 90 hari / $450000
DPO akan –
DPO = 20 hari.
Demikian pula,
Diberikan Data untuk Kuartal Juli hingga September:
Sekarang, DPO untuk kuartal tersebut dapat dihitung dengan menggunakan rumus di atas sebagai,
DPO = $500000 * 90 hari / $500000
DPO akan –
DPO = 90 hari
Oleh karena itu, dari contoh yang diberikan di atas, sangat jelas bahwa pada periode April hingga Juni, perusahaan membayar krediturnya dalam 20 hari, tetapi pada periode Juli hingga September, perusahaan telah meningkatkan jumlah hari yang harus dibayar menjadi 90 hari.
Kita akan melihat interpretasi holistik di bagian selanjutnya.
Bagaimana Menafsirkan DPO?
Agar sebuah perusahaan berhasil, itu harus terlihat secara holistik.
Dengan menghitung jumlah hari yang harus dibayar, sebuah perusahaan dapat memperoleh berapa banyak waktu yang diperlukan untuk melunasi pemasok dan vendornya.
Tapi itu saja tidak akan ada gunanya sampai perusahaan melakukan beberapa hal.
- Pertama, perusahaan harus melihat industri dan rata-rata DPO.
- Kedua, jika DPO perusahaan lebih kecil dari rata-rata DPO industri, maka perusahaan dapat mempertimbangkan untuk meningkatkan hutang hari-harinya. Tetapi organisasi harus ingat bahwa melakukan ini tidak merugikan vendor atau keuntungan apa pun yang menguntungkan dari pemasok. Mengingat kedua hal ini, jika perusahaan dapat mencocokkan DPO-nya dengan rata-rata DPO industri, perusahaan akan dapat menggunakan arus kas untuk penggunaan yang lebih baik dalam jangka panjang.
- Ketiga, jika DPO perusahaan lebih dari rata-rata DPO industri, maka perusahaan dapat mempertimbangkan untuk menurunkan DPO-nya. Melakukan hal ini akan memungkinkan mereka memuaskan vendor, dan vendor juga akan dapat memberikan syarat dan ketentuan yang menguntungkan bagi perusahaan.
- Keempat, perusahaan juga harus melihat perusahaan sejenis dan bagaimana mereka mendekati Days Payable Outstanding. Jika perusahaan memperhatikan dengan seksama, mereka akan dapat melihat konsekuensi dari pendekatan mereka. Dan kemudian, perusahaan bisa mendapatkan ide yang lebih baik tentang apakah akan menambah atau mengurangi DPO.
- Terakhir, seiring dengan DPO, perusahaan juga harus melihat dua faktor lain dari siklus konversi kas. Adanya days of inventory outstanding (DIO) dan DSODSODays sales outstanding menggambarkan efisiensi perusahaan untuk mendapatkan kembali tagihan penjualan kreditnya dari para debitur. Jumlah hari yang dibutuhkan debitur untuk melakukan pembayaran dihitung dengan mengalikan pecahan piutang dengan penjualan kredit bersih dengan 365 hari.baca selengkapnya. Karena ketiganya diperlukan untuk membentuk siklus konversi kas, Siklus Konversi Kas, Siklus Konversi Kas (Cash Conversion Cycle, CCC) adalah ukuran analisis rasio untuk mengevaluasi jumlah hari atau waktu perusahaan mengubah persediaannya dan input lainnya menjadi uang tunai. Ini mempertimbangkan persediaan hari beredar, penjualan hari beredar dan hutang hari beredar untuk perhitungan. Baca lebih lanjut, penting bagi perusahaan untuk memperhatikan ketiganya. Ini akan memberi mereka pandangan holistik, dan mereka akan dapat meningkatkan efisiensi mereka dalam jangka panjang.
Bagaimana seluruh proses bekerja?
Memahami seluruh proses Days Payable Outstanding akan membantu memahaminya secara detail.
Perusahaan perlu membeli bahan baku (persediaan) dari vendor atau pemasok.
Bahan baku ini dapat bersumber dari dua cara. Pertama, perusahaan dapat membeli bahan baku secara tunai. Dan cara lain untuk membeli bahan baku adalah secara kredit.
Jika sebuah perusahaan membeli bahan baku dalam jumlah besar, maka pemasok/vendor mengizinkan perusahaan untuk membeli secara kredit dan melunasi uangnya di kemudian hari.
Selisih antara waktu mereka membeli dari pemasok dan hari mereka melakukan pembayaran ke pemasok disebut DPO.
Nah, apa yang kami jelaskan di atas adalah penyederhanaan DPO. Namun, hal-hal jauh lebih kompleks dalam skenario nyata, dan perusahaan perlu berurusan dengan banyak vendor/pemasok.
Bergantung pada berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk melunasi jatuh tempo, pemasok menawarkan banyak keuntungan untuk pembayaran lebih awal seperti diskon untuk pesanan dalam jumlah besar atau mengurangi jumlah pembayaran, dll.
Contoh Sektor Hutang Beredar
Contoh – Sektor Penerbangan
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ miliar) |
DPO |
|
Grup American Airlines |
24.614 |
35.64 |
|
Grup Udara Alaska |
9.006 |
14.86 |
|
Azul |
7.283 |
71.19 |
|
China Eastern Airlines |
9.528 |
47.23 |
|
Holding Copa |
5.788 |
30.49 |
|
Maskapai Penerbangan Delta |
39.748 |
60.12 |
|
Gol Intelligent Airlines |
21.975 |
58.62 |
|
JetBlue Airways |
6.923 |
38.72 |
|
Grup Maskapai LATAM |
8.459 |
60.48 |
|
Maskapai penerbangan Southwest |
39.116 |
59.36 |
|
Ryanair Holdings |
25.195 |
26.79 |
|
Holding Kontinental Bersatu |
19.088 |
57.42 |
|
China Southern Airlines |
9.882 |
13.30 |
- Perusahaan penerbangan memiliki ketentuan pembayaran yang bervariasi yang tercermin dalam hari tunggakan pembayaran mereka.
- China Southern Airlines memiliki jumlah hari tunggakan pembayaran terendah pada pukul 13.30, sedangkan LATAM Airlines memiliki jumlah tertinggi dalam grup ini pada 60.48 hari.
Contoh Sektor Otomotif
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ miliar) |
DPO |
|
Ford Motor |
50.409 |
0,00 |
|
Mobil Fiat Chrysler |
35.441 |
86.58 |
|
Mesin umum |
60.353 |
64.15 |
|
Honda Motor Co |
60.978 |
37.26 |
|
Ferrari |
25.887 |
124.38 |
|
Motor Toyota |
186.374 |
52.93 |
|
Tesla |
55.647 |
81.85 |
|
Tata Motors |
22.107 |
134.66 |
- Kami mengamati berbagai syarat pembayaran dan jumlah hari terhutang mulai dari 0,00 hari hingga 134,66 hari
- Ford Payable days Outstanding adalah 0 hari, dan Tata Motors adalah 134,66 hari.
Contoh Toko Diskon
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ miliar) |
DPO |
|
Toko Burlington |
8.049 |
70.29 |
|
Grosir Costco |
82.712 |
27.87 |
|
Jenderal Dolar |
25.011 |
36.19 |
|
Toko Pohon Dolar |
25.884 |
30.26 |
|
Target |
34.821 |
55.11 |
|
Toko Wal-Mart |
292.683 |
40.53 |
- Toko Wal-Mart memiliki hari pembayaran yang belum dibayar 40,53 hari, sedangkan Toko Burlington tertinggi dalam grup ini pada 70,29 hari.
Contoh Sektor Migas
|
Nama |
Kapitalisasi Pasar ($ miliar) |
DPO |
|
ConocoPhillips |
62.980 |
100.03 |
|
CNOOC |
62.243 |
104.27 |
|
Sumber Daya EOG |
58.649 |
320.10 |
|
Minyak Bumi Barat |
54.256 |
251.84 |
|
Alam Kanada |
41.130 |
30.08 |
|
Pelopor Sumber Daya Alam |
27.260 |
120.03 |
|
Anadarko Petroleum |
27.024 |
312.87 |
|
Sumber Daya Kontinental |
18.141 |
567.83 |
|
Apache |
15.333 |
137.22 |
|
Hess |
13.778 |
54.73 |
- Secara keseluruhan, hari pembayaran lebih tinggi daripada di sektor lain mulai dari dua bulan hingga sembilan belas bulan.
- Continental Resources memiliki hari tunggakan yang harus dibayar selama sembilan belas bulan, sedangkan Canadian Natural adalah satu bulan.
Bagaimana siklus konversi tunai dihitung?
Untuk memahami perspektif DPO, penting juga untuk memahami bagaimana siklus konversi tunai dihitung.
Pertama-tama, perusahaan perlu menghitung tiga hal.
Perusahaan pertama-tama perlu menghitung DIOCalculate DIODays Inventory Outstanding mengacu pada rasio keuangan yang menghitung rata-rata jumlah hari persediaan yang dimiliki oleh perusahaan sebelum menjualnya ke pelanggan, memberikan gambaran yang jelas tentang biaya penyimpanan dan potensi alasan penundaan dalam penjualan inventaris. Baca lebih lanjut dengan mengikuti rumus di bawah ini –
DIO = Persediaan / Harga Pokok Penjualan * 365
Kemudian, perusahaan menghitung DSOPerusahaan Menghitung Outstanding penjualan DSODays menggambarkan efisiensi perusahaan untuk mendapatkan kembali tagihan penjualan kreditnya dari para debitur. Jumlah hari yang dibutuhkan debitur untuk melakukan pembayaran dihitung dengan mengalikan pecahan piutang dengan penjualan kredit bersih dengan 365 hari.Baca lebih lanjut (Days Sales Outstanding) dengan menggunakan rumus –
DSO = Piutang Usaha Piutang UsahaPiutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. baca selengkapnya / Total Penjualan Pulsa * 365
Terakhir, perusahaan menghitung DPO dengan rumus yang kami sebutkan di atas –
DPO = Hutang Dagang / (Biaya PenjualanBiaya PenjualanBiaya yang secara langsung dikaitkan dengan produksi barang yang dijual di perusahaan atau organisasi disebut sebagai biaya penjualan.baca lebih lanjut / 365)
Terakhir, DIO dan DSO perlu ditambahkan, lalu DPO perlu dikurangkan dari jumlah tersebut.
Beginilah cara menghitung siklus konversi tunai.
DIO memberi tahu perusahaan berapa banyak waktu yang diperlukan untuk mentransfer inventaris menjadi penjualan. DSO menceritakan tentang berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk mengumpulkan uang dari debitur. Dan DPO menceritakan tentang berapa banyak waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk melunasi uang kepada krediturnya.
Jika kita melihat ketiganya, seluruh siklus bisnis sudah lengkap – dari inventaris hingga pengumpulan uang tunai.
Harian Video Beredar Hutang
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini adalah panduan untuk hari-hari yang harus dibayar. Di sini kita membahas rumus menghitung Days Payable Outstanding, interpretasinya, dan contoh industri praktis. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut –
- Bandingkan – Saham yang Dikeluarkan vs. Saham Beredar
- Formula Hari Penjualan Luar Biasa
- Gaji yang Harus Dibayar
- Penjualan Hari Tidak Tertagih
