Rasio Cakupan Aset

Apa itu Rasio Cakupan Aset?

Rasio Cakupan Aset adalah beberapa analisis risiko yang memberi tahu kita jika kemampuan perusahaan untuk membayar hutang dengan menjual aset dan memberikan perincian tentang berapa banyak aset moneter dan berwujud yang ada terhadap hutang yang membantu investor untuk memprediksi pendapatan di masa depan. dan mengukur risiko yang terlibat dalam investasi.

Umumnya, rasio minimum sudah ditentukan oleh otoritas bagi perusahaan untuk mempertahankan tingkat hutang tertentu sehingga ada keseimbangan dalam posisi leverage perusahaan. Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi keuntungan investasi karena rasio yang tinggi menunjukkan bahwa aset perusahaan lebih besar daripada kewajiban, dan perusahaan stabil secara finansial dengan pengelolaan modal yang efektif.

Rumus Rasio Cakupan Aset

Rasio Cakupan Aset = (Total Aset – Aset Tidak Berwujud) – (Kewajiban Lancar – Porsi jangka pendek dari utang jangka panjang) / Total Hutang

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rasio Cakupan Aset (wallstreetmojo.com)

Contoh

Mari kita pahami rasio dengan dua contoh; pada contoh pertama, kita akan menghitung rasio masing-masing perusahaan, dan pada contoh kedua, kita akan mencoba menghitung dan mengevaluasi rasio 2 perusahaan dari industri yang sama.

Contoh 1

Anggap saja di bawah ini adalah data Netflix untuk tahun 2017-2019; sekarang, mari kita hitung rasio cakupan aset untuk mereka.

Larutan

• =((200-80)-(40-30))/150
• =0,73

Rasio Cakupan Aset untuk tahun 2017, 2018, 2019 adalah sebagai berikut –

Dari contoh di atas, kita bisa melihat bahwa rasio Netflix meningkat dari 2017 ke 2019; kami akan menafsirkan dan membahas rasio ini di bagian selanjutnya. 

Contoh #2

Mari kita bandingkan dua raksasa telekomunikasi di AS, T-Mobile, dan Verizon, yang rasio cakupan asetnya kami hitung menggunakan rumus.

Interpretasi dan Analisis Rasio Cakupan Aset

Rasio yang lebih tinggi memberi tahu kita bahwa perusahaan memiliki cukup aset untuk membayar utangnya dan rasio yang lebih rendah menandakan bahwa kewajiban lebih besar daripada aset dan faktor risiko Faktor Risiko Faktor risiko dalam Bisnis adalah konstituen, keadaan, atau penyebab, yang bertanggung jawab atas gangguan, atau, mengganggu bisnis kegiatan atau operasi, ekspektasi, rencana, tujuan, atau strategi bisnis atau investor.baca lebih lanjut terlibat.

Contoh 1 :

Kita bisa melihat bahwa rasio cakupan aset Netflix menurun dari 0,73 di tahun 2017 menjadi 0,64 di tahun 2018, namun kemudian meningkat drastis dari tahun 2019 menjadi 1,35. Jadi, Netflix awalnya pada tahun 2017 memiliki aset untuk menutupi hanya 0,73 bagian dari kewajibannya, sedangkan pada tahun 2018, turun lebih jauh, yang berarti perusahaan mengambil lebih banyak hutang atau menjual asetnya, yang membuat rasionya turun. Pada tahun 2019, rasionya melonjak menjadi 1,35, yang menyatakan bahwa perusahaan telah melunasi sebagian dari hutang jangka panjangnya Hutang Jangka Panjang Hutang jangka panjang adalah hutang yang diambil oleh perusahaan yang jatuh tempo atau dibayarkan setelah satu tahun di tanggal neraca. Itu dicatat di sisi kewajiban neraca perusahaan sebagai kewajiban tidak lancar.baca lebih lanjut perusahaan berkembang dengan manajemen produksi yang efektif dengan berinvestasi lebih banyak Aset TetapAset TetapAset tetap adalah aset yang dimiliki untuk jangka panjang dan tidak diharapkan dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat. Pabrik dan mesin, tanah dan bangunan, furnitur, komputer, hak cipta, dan kendaraan adalah contohnya.baca lebih lanjut.

Contoh 2:

Rasio Cakupan Aset T-Mobile dan Verizon untuk tahun 2017, 2018, dan 2019 adalah 1,2, 1,3, dan 1,35. Kita dapat melihat dengan jelas bahwa ada banyak pergerakan di T-Mobile dari 1.3 ke 0.9 dan terakhir ke 1.1. Padahal, secara komparatif, Verizon tampil sebagai perusahaan yang stabil yang mempertahankan rasio dari tahun ke tahun. Itu tidak berarti bahwa Verizon adalah jalan investasi yang lebih baik daripada T-Mobile, ada banyak faktor lain yang perlu dipertimbangkan sebelum membuat keputusan akhir. Mungkin saja T-Mobile berencana untuk meluncurkan berbagai layanan baru di pasar, dan untuk itu, menambah hutang di neraca.

Di sisi lain, Verizon bermain aman dengan mempertahankan rasio standar tanpa peluncuran baru; jalan pintas mungkin untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang. Rasio ini hanya memberi tahu kita saldo utang dan aset perusahaan mana pun pada periode waktu tertentu; kemudian, adalah tugas analis untuk mempertimbangkan faktor-faktor lain sebelum membuat keputusan akhir.

Keuntungan

• Rasio ini dapat menjadi indikator bagi perusahaan untuk membuat keputusan masa depan tentang investasi dan ekspansi; jika rasio semakin rendah dari tahun ke tahun, maka perusahaan mungkin melihat ini sebagai waktu yang tepat untuk investasi karena akan meningkatkan rasio ini.
• Selain itu, rasio ini dapat dimanfaatkan sebaik-baiknya jika digabungkan dengan keputusan manajemen yang efektif, yang dapat ditemukan dalam laporan pengarsipan tahunan atau rapat triwulanan.

Kekurangan

• Salah satu kelemahan utama dari rasio ini adalah menggunakan angka Neraca dan itu juga pada nilai Buku dan bukan harga likuidasi atau pasar.
• Juga, seorang analis seharusnya tidak berkonsentrasi hanya pada rasio ini untuk membuat keputusan. Dia juga harus mempertimbangkan banyak rasio keuangan lainnya. Rasio Keuangan. Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang perusahaan.

Kesimpulan

Rasio cakupan aset, jika digunakan secara efisien, dapat menjadi sumber yang bagus untuk analis; faktor-faktor tertentu lainnya juga perlu dipertimbangkan bersama dengan rasio ini untuk membuat keputusan yang tepat. Sangat membantu bagi investor, ekuitas, atau utang, dan membandingkan rasio dengan pesaing dan standar industri dapat memberikan gambaran yang jelas tentang kesehatan keuangan perusahaan mana pun.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Rasio Cakupan Aset. Berikut kami bahas rumus perhitungan rasio cakupan aset beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• OIBDA
• Rumus Rasio Cakupan
• Harga Pasar
• Pengertian Rasio Cakupan
• Interpretasi DSCR