Periode Pengembalian Diskon

Apa itu Periode Pengembalian yang Didiskon?

Periode pengembalian diskon mengacu pada periode waktu yang diperlukan untuk memulihkan pengeluaran kas awal dan dihitung dengan mendiskontokan arus kas yang akan dihasilkan di masa depan dan kemudian menjumlahkan nilai sekarang dari arus kas masa depan di mana pendiskontoan dilakukan dengan biaya rata-rata tertimbang. modal atau tingkat pengembalian internal.

Rumus Periode Pembayaran Kembali yang Didiskon

Discounted Payback Period = Tahun Sebelum Discounted Payback Period Terjadi + (Arus Kas Kumulatif di Tahun Sebelum Pemulihan / Discounted Cash Flow di Tahun Setelah Pemulihan)

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Periode Pembayaran Kembali Diskon (wallstreetmojo.com)

Dari perspektif penganggaran modal, metode ini jauh lebih baik daripada metode pengembalian modal sederhana.

Dalam rumus ini, ada dua bagian.

• Bagian pertama adalah ‘setahun sebelum periode terjadi.’ Ini penting karena dengan mengambil tahun sebelumnya, kita bisa mendapatkan bilangan bulat.
• Bagian selanjutnya adalah pembagian antara arus kas kumulatif pada tahun sebelum pemulihan dan arus kas diskonto Arus Kas Diskonto Analisis arus kas diskon adalah metode menganalisis nilai sekarang dari suatu perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu Uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut di tahun setelah pemulihan. Tujuan dari bagian ini adalah untuk mengetahui proporsi berapa banyak yang belum dipulihkan.

Contoh

Funny Inc. ingin menginvestasikan $150.000 ke dalam sebuah proyek sebagai investasi awal. Perusahaan mengharapkan untuk menghasilkan $70.000 pada tahun pertama, $60.000 pada tahun kedua, dan $60.000 pada tahun ketiga. + [Biaya Hutang * % Hutang * (Tarif 1 Pajak)]” url=”https://www.wallstreetmojo.com/weighted-average-cost-capital-wacc/”]biaya modal rata-rata tertimbang” Tertimbang”Ini adalah 10%. Cari tahu periode pengembalian diskon dari Funny Inc.

Kami akan melangkah selangkah demi selangkah.

Pertama, kita akan mengetahui nilai sekarang dari arus kas.

Mari kita lihat perhitungannya.

Harap perhatikan rumus nilai sekarang – PV = FV / (1+i) ^n

• Tahun 0: – $150.000 / (1+0,10) ^0 = $150.000
• Tahun 1: $70.000 / (1+0,10) ^1 = $63.636,36
• Tahun 2: $60.000 / (1+0,10) ^2 = $49.586,78
• Tahun 3: $60.000 / (1+0,10) ^3 = $45.078,89

Sekarang, kami akan menghitung arus kas terdiskonto kumulatif –

• Tahun 0: – $150.000
• Tahun 1 : – 86.363,64
• Tahun 2 : – 36.776,86
• Tahun 3: $8,302.03

Periode Pengembalian yang Didiskontokan = Tahun sebelum periode pengembalian yang didiskon terjadi + (Arus kas kumulatif pada tahun sebelum pemulihan / Arus kas yang didiskontokan pada tahun setelah pemulihan)

= 2 + ($36.776,86 / $45.078,89) = 2 + 0,82 = 2,82 tahun.

Contoh #2

Sebuah proyek memiliki arus kas keluar sebesar $30.000 dengan arus kas masuk tahunan sebesar $6.000, jadi mari kita hitung periode pengembalian diskonto, dalam hal ini, dengan asumsi WACC perusahaan adalah 15% dan umur proyek adalah 10 tahun.

Dalam hal ini, arus kas kumulatif adalah $30.114 pada tahun ke-10 ^, jadi periode pengembaliannya kira-kira. 10 tahun

Namun, jika Anda menghitung hal yang sama dalam pengembalian sederhana, periode pengembaliannya adalah 5 tahun ($30.000/$6.000)

Perlu diketahui bahwa jika tingkat diskonto meningkat, distorsi antara tingkat pengembalian sederhana dan periode pengembalian yang didiskon akan meningkat. Mari saya jelaskan ini lebih lanjut. Mari kita ambil tingkat diskonto 10% dalam contoh di atas dan menghitung periode pengembalian diskon.

Dalam hal ini, discounting rate adalah 10% dan discounted payback period sekitar 8 tahun, sedangkan discounted payback period adalah 10 tahun jika discount rate adalah 15%. Tetapi periode pengembalian yang sederhana adalah 5 tahun dalam kedua kasus tersebut. Jadi, ini berarti ketika tingkat diskonto meningkat, perbedaan periode pengembalian dari periode pembayaran yang didiskon dan periode pengembalian sederhana meningkat.

Saya harap kalian mendapat pemahaman yang masuk akal tentang apa itu payback period dan discounted payback period. Mari kita ambil beberapa contoh lagi untuk memahami konsep ini dengan lebih baik.

Contoh #3

Sebuah perusahaan ingin mengganti mesin semi otomatis lamanya dengan mesin baru yang sepenuhnya otomatis. Di pasaran, ada dua model yang tersedia di pasaran (Model A & Model B) dengan harga masing-masing $5,00,000. Salvage valueSalvage ValueSalvage value atau scrap value adalah perkiraan nilai suatu aset setelah masa manfaatnya berakhir. Misalnya, jika mesin perusahaan memiliki umur 5 tahun dan hanya dihargai $5000 pada akhir waktu tersebut, nilai sisa adalah $5000. Baca lebih lanjut mesin tua adalah $1,00,000. Utilitas mesin yang ada yang dapat digunakan adalah pembelian perusahaan model A, dan utilitas tambahan yang harus dibeli hanya $1,00,000. Namun, jika perusahaan membeli model B, maka semua utilitas yang ada harus diganti, dan utilitas baru berharga $200.000, dan nilai sisa utilitas lama adalah $20.000. Arus kas yang diharapkan adalah sebagai berikut, dan tingkat diskonto adalah 15%

Pengeluaran pada Tahun Investasi (Tahun Nol)

Dalam hal ini, pengembalian diskon untuk Mesin A adalah sebagai berikut…

Mesin A mendapatkan $4,33,800 pada akhir tahun ke-4, dan hanya $66,200($50000-$433800) yang harus diperoleh di tahun ke-5. Jadi, pengembaliannya di sini adalah …

4 tahun+ (66.200/1.10.000) = 4,6 Tahun

Mesin B mendapatkan $5,49,300 pada akhir tahun ke-4 dan hanya $30,700 ($5,80,000- $5,49,300) yang harus didapatkan di tahun ke-5. Jadi, pengembaliannya di sini adalah…

4 tahun+ (30.700/50.000) = 4,6 Tahun

Pengembalian yang didiskon dalam kedua kasus adalah sama.

Perhitungan Periode Pengembalian Diskon di Excel

Mari kita lakukan contoh yang sama di atas di Excel.

Ini sangat sederhana. Anda perlu memberikan dua input arus kas Kumulatif dalam satu tahun sebelum pemulihan dan Arus kas diskonto dalam satu tahun setelah pemulihan. Anda dapat dengan mudah menghitung periode dalam template yang disediakan.

Penggunaan dan Relevansi

• Periode pengembalian yang didiskon adalah opsi yang lebih baik untuk menghitung berapa banyak waktu proyek akan mendapatkan kembali investasi awalnya; karena dalam payback period sederhana, tidak ada pertimbangan untuk nilai waktu dari uang Time Value Of Money Prinsip Time Value of Money (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas bagi perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi dan reinvestasi investasi di masa depan.baca lebih lanjut.
• Itu tidak bisa disebut formula terbaik untuk mengetahui periode pengembalian.
• Tapi dari perspektif penganggaran modal Penganggaran Modal Penganggaran modal adalah proses perencanaan untuk investasi jangka panjang yang menentukan apakah proyek tersebut bermanfaat bagi bisnis dan akan memberikan pengembalian yang dibutuhkan di tahun-tahun mendatang atau tidak. Ini penting karena belanja modal membutuhkan dana yang cukup besar. Baca lebih lanjut dan akurat, metode ini jauh lebih unggul daripada periode pengembalian yang sederhana; karena dalam periode pengembalian sederhana, tidak ada pertimbangan nilai waktu uang dan biaya modal.
• Banyak manajer telah mengalihkan fokus mereka dari payback period sederhana menjadi discounted payback period untuk menemukan estimasi masa kerja yang lebih akurat untuk menutup investasi awal perusahaan mereka.

Kalkulator Periode Pengembalian Diskon

Anda dapat menggunakan Kalkulator berikut

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk periode pengembalian yang didiskon dan artinya. Di sini kita belajar cara menghitung periode diskon menggunakan rumusnya beserta contoh-contoh praktisnya. Di sini kami juga memberi Anda kalkulator periode pengembalian berdiskon dengan templat excel yang dapat diunduh.

• Diskon Hutang ObligasiDiskon Hutang ObligasiDiskon diskon hutang obligasi adalah penurunan nilai dari tingkat kupon atau harga jual obligasi dibandingkan dengan tingkat bunga pasar atau nilai wajarnya. Obligasi semacam itu diperdagangkan dengan harga lebih rendah dari nilai nominalnya.baca lebih lanjut
• Formula DCF Formula DCFDiscounted Cash Flow (DCF) Formula adalah pendekatan penilaian berbasis pendapatan dan membantu dalam menentukan nilai wajar bisnis atau sekuritas dengan mendiskontokan arus kas yang diharapkan di masa depan. Dengan metode ini, arus kas masa depan yang diharapkan diproyeksikan hingga umur bisnis atau aset yang bersangkutan, dan arus kas tersebut didiskontokan dengan tarif yang disebut Tingkat Diskonto untuk mencapai Nilai Sekarang.baca lebih lanjut
• Arti Periode Pelaporan Arti Periode Pelaporan Periode pelaporan adalah bulan, kuartal, atau tahun di mana laporan keuangan organisasi disusun untuk penggunaan eksternal secara seragam dalam satu periode waktu agar masyarakat umum dan pengguna dapat menginterpretasikan dan mengevaluasi laporan keuangan.baca lebih lanjut
• Hitung Periode Pembayaran Rata-Rata Hitung Periode Pembayaran Rata-Rata Periode pembayaran rata-rata mengacu pada periode waktu rata-rata yang diambil oleh suatu organisasi untuk melunasi iurannya sehubungan dengan pembelian bahan yang dibeli secara kredit dari pemasok perusahaan. Itu belum tentu berdampak pada modal kerja perusahaan.baca lebih lanjut