Gilts

Arti Gilt

Gilt adalah obligasi yang dikeluarkan oleh pemerintah Inggris untuk mengumpulkan uang. Instrumen emas disebut “gilt” karena merupakan sekuritas pendapatan tetap dengan keunggulan emas (kualitas lebih tinggi). Pemerintah menerbitkan obligasi ini dan, melalui prosesnya, meminjam uang dari pembeli dengan jangka waktu mulai dari beberapa bulan hingga puluhan tahun.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Gilts (wallstreetmojo.com)

Gilt adalah kelas aset yang populer untuk investasi karena risikonya lebih kecil daripada saham dan datang dengan jaminan pembayaran karena pemerintah menerbitkannya. Akibatnya, mereka adalah pilihan yang baik untuk investor dengan toleransi risiko yang lebih rendah dan yang ingin memiliki portofolio yang seimbang dengan investasi berisiko tinggi, sedang, dan rendah.

Takeaway kunci

Gilt adalah instrumen utang pemerintah Inggris dalam mata uang sterling. Mereka berisiko rendah dan aman dan disebut sebagai “emas” atau “keamanan bermata emas.”
Obligasi pemerintah di Inggris dikenal sebagai Gilts, sedangkan yang di AS dikenal sebagai Treasury Bills, atau T-Bills, dan obligasi federal Jerman dikenal sebagai Bunds.
Berbagai jenis gilt termasuk gilt konvensional, gilt terkait indeks, gilt terkait indeks lag tiga bulan, gilt terkait indeks lag delapan bulan, dan gilt strip emas.

Bagaimana Cara Kerja Dana Gilts?

Gilt adalah instrumen utang pemerintah Inggris, yang denominasinya dalam sterling. HM Treasury mengeluarkannya, dan investor memperdagangkannya di London Stock Exchange. Mereka berisiko rendah, aman, dan disebut sebagai “emas” atau “keamanan bermata emas”. Mereka adalah sekuritas berbunga tetap. Sementara obligasi pemerintah di Inggris dikenal sebagai Gilts, yang di AS dikenal sebagai Treasury Bills, atau T-Bills, dan obligasi federal Jerman dikenal sebagai Bunds.

Berinvestasi dalam dana semacam itu menawarkan perlindungan investor dari risiko kredit. Mereka menyediakan berbagai periode pematangan mulai dari beberapa bulan hingga beberapa dekade. Risiko suku bunga merupakan faktor dalam produk ini, sama seperti semua dana obligasi lainnya. Pemerintah menerbitkannya pada saat membutuhkan dana, artinya dengan menerbitkan surat berharga ini, pemerintah pada hakekatnya meminjam dari masyarakat.

Pemegang obligasi menerima pembayaran bunga selama masa hidup sekuritas, dan modal yang diinvestasikan kembali saat jatuh tempo. Suku bunga tahunan yang dibayarkan sebagai bagian dari obligasi disebut kupon. Pengembalian kupon ini dihitung sebagai persentase dari nilai nominal sekuritas. Istilah “hasil nominal” juga dapat menggambarkan kupon.

Jumlah Bunga

Jumlah bunga yang dibayarkan bervariasi tergantung pada tingkat kupon. Semakin besar kupon, semakin besar risiko yang dibawa oleh keamanan. Beberapa lembaga pemeringkat kredit, seperti Standard & Poor’s, Moody’s, dan Fitch, menerbitkan peringkat obligasi pemerintah.

Peringkat menunjukkan seberapa besar otoritas penerbit obligasi dapat gagal memenuhi kewajibannya untuk membayar kembali. Peringkat ini berkisar dari AAA (peringkat tertinggi) dan beralih ke huruf lain dengan urutan sebagai berikut: “AAA”, diikuti dengan “AA” dan “A”, dan kumpulan peringkat berikutnya adalah “BBB”, “BB”, dan “B”, dan seterusnya. Karena AAA berperingkat tinggi untuk kualitas pengembaliannya, risikonya meningkat seiring berjalannya urutan abjad.

Investor dapat memegang obligasi tersebut hingga jatuh tempo. Namun, mereka juga dapat memperdagangkannya di pasar sekunder, mirip dengan saham perusahaan. Mereka menghasilkan pendapatan dan dengan demikian merupakan pilihan investasi yang baik, terutama karena berisiko rendah dan didukung oleh pemerintah (berisiko rendah karena bahkan pemerintah dapat gagal membayarnya). Faktor penting lain yang perlu dipertimbangkan saat berinvestasi adalah kenaikan inflasi dan suku bunga, yang bekerja sama untuk menurunkan nilai obligasi pendapatan tetap.

Jenis

Ada berbagai jenis Gilt, seperti:

Emas konvensional – Emas konvensional adalah kewajiban pemerintah yang memerlukan pembayaran pembayaran tunai tetap (kupon) kepada pemegangnya setiap enam bulan hingga tanggal jatuh tempo. Setelah itu, pemegang mengumpulkan pembayaran kupon terakhir dan pengembalian pokok.
Gilt terkait indeks – Gilt terkait indeks adalah obligasi yang memiliki suku bunga pinjaman dan pembayaran pokok berdasarkan perubahan tingkat inflasi. Dalam gilt terkait indeks, tarif dan pembayaran bergantung pada tingkat inflasi.
Gilt terkait indeks lag tiga bulan – Perhitungan bunga obligasi dan pembayaran pokok menggunakan indeks inflasi dari tiga bulan sebelumnya.
Gilt terkait indeks lag delapan bulan – Gilt ini menggunakan angka RPI yang berlaku delapan bulan sebelum tanggal. Untuk tanggal dividen Desember, penerbitan RPI adalah untuk bulan April sebelumnya.
Gilt strips – “Strips” adalah singkatan dari “Perdagangan Terpisah dari Bunga Terdaftar dan Sekuritas Utama. Ini hadir dengan opsi pengupasan, memisahkan emas ke dalam arus kasnya, dan memperdagangkannya secara terpisah sebagai emas tanpa kupon.

Kurva Hasil Gilt

Kurva hasil menunjukkan hasil atau pengembalian emas Inggris telah diberikan selama jangka waktu tertentu. Seseorang dapat mengumpulkan data ini untuk periode tertentu mengikuti prioritas investor, dan menganalisisnya dapat membantu mereka membuat keputusan investasi.

Misalnya, anggaplah hasil pada kurva gilt menunjukkan penurunan, lebih baik menahan diri dari investasi, dan jika kurva menunjukkan tren naik, kemungkinan akan memberikan hasil yang serupa di masa mendatang.

Misalnya, jika obligasi gilt Inggris memberikan pengembalian 1%, 2%, 5%, 7%, dan 10% selama lima dekade 1980,1990,2000,2010, dan 2020, maka itu menunjukkan tren naik, yang berarti mereka memberikan pengembalian yang lebih tinggi. Kita dapat memplotnya sebagai berikut:

Keuntungan Kerugian

Berikut adalah keuntungan dan kerugian utama dari Gilts:

Keuntungan

Keamanan – Pemerintah menerbitkannya untuk tujuan keuangan, dan mereka harus membayar. Oleh karena itu, mereka membawa risiko gagal bayar yang minimal.
Periode jatuh tempo yang panjang – Hasil dari gilt adalah pendapatan reguler dan dapat diprediksi. Investor yang ingin berinvestasi untuk jangka panjang bisa memilihnya. Investasi jangka panjang memberikan hasil yang lebih baik daripada jangka pendek, dan obligasi ini memberikan pilihan itu.
Risiko rendah – Ini adalah operator berisiko rendah karena pemerintah mengeluarkannya, dan mereka datang dengan jaminan pembayaran.
Pengecualian pajak – Keuntungan penjualan emas dibebaskan dari pajak, dan orang tidak perlu melaporkannya pada pengembalian pajak.

Kekurangan

Inflasi – Pengembalian riil sekuritas akan menurun karena inflasi, dan kemungkinan kenaikan suku bunga akan mendevaluasi obligasi.
Bukan Risiko nol – Mereka adalah pembawa risiko rendah tetapi tidak sepenuhnya tanpa risiko. Hal ini karena ada pemerintah yang gagal bayar sebelumnya.

Gilt vs obligasi vs Dana Gilt

Dana Gilt adalah dana hutang, dan investasi mereka terutama berfokus pada sekuritas pemerintah. Oleh karena itu, mereka tidak menghadapi risiko tidak terbayarnya bunga atau pokok yang diinvestasikan. Namun, pergerakan suku bunga mempengaruhi dana emas karena pinjaman pemerintah biasanya terjadi dalam jangka panjang.

Obligasi adalah sekuritas yang diterbitkan penerbit di mana mereka berutang kewajiban pembayaran kepada pemegangnya. Demikian pula gilt bond adalah sekuritas atau sejenis obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Inggris dimana pemerintah sebagai penerbitnya. Oleh karena itu, penerbit harus membayar pemegangnya nanti.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu emas Inggris?

Dana Gilt adalah sekuritas berbunga tetap yang diterbitkan oleh pemerintah. Mereka berisiko rendah dan aman dan disebut sebagai “emas” atau “keamanan bermata emas.” Sekuritas pemerintah di India juga dikenal sebagai gilt.

Bagaimana cara kerja gilt?

A menginvestasikan $1000 dalam obligasi emas pada tahun 2020 dengan masa jatuh tempo 10 tahun yang membayar bunga 4%. Setelah tahun 2030, A akan menerima jumlah investasi, tetapi pemerintah akan membayar $40 (4% dari $1.000) setiap tahun atau dalam dua cicilan jika jumlahnya 20.

Apakah gilt kena pajak?

Keuntungan atau kerugian investor individu atas penjualan emas (termasuk penebusan) tidak memerlukan pajak. Oleh karena itu, mereka tidak perlu melaporkannya sebagai pendapatan atau capital gain atas SPT mereka.

Apakah emas adalah investasi yang bagus?

Keputusan investasi berbeda dengan tujuan jangka panjang dan jangka pendek individu. Oleh karena itu, bervariasi dari orang ke orang. Gilt paling cocok untuk orang yang berinvestasi untuk jangka panjang dan dengan selera risiko rendah. Pengembaliannya mungkin moderat tetapi dijamin. Di sisi lain, sekuritas jangka pendek berbunga tinggi melibatkan risiko tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Gilts dan artinya. Di sini, kami menjelaskan cara kerjanya, jenisnya, kurva imbal hasil, kelebihan & kekurangan, dan perbandingan dengan obligasi. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini –