Metode Penilaian

Metode Penilaian Ekuitas

Metode penilaian adalah metode untuk menilai suatu bisnis/perusahaan yang merupakan tugas utama dari setiap analis keuangan. Ada lima metode untuk menilai perusahaan: Arus kas diskon yang merupakan nilai sekarang dari arus kas masa depan. Analisis perusahaan yang sebanding, perbandingan transaksi yang sebanding, penilaian aset, nilai wajar aset dan jumlah bagian di mana berbagai bagian entitas ditambahkan.

Daftar 5 Metode Penilaian Ekuitas Teratas

1. Metode Arus Kas Terdiskonto
2. Analisis Perusahaan Sebanding
3. Kompensasi Transaksi Sebanding
4. Metode Penilaian Berbasis Aset
5. Jumlah Metode Penilaian Bagian

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Metode Penilaian (wallstreetmojo.com)

Mari kita bahas masing-masing secara rinci.

#1 – Arus Kas Diskon

Tabel di bawah ini merangkum Penilaian Arus Kas Diskon Alibaba Penilaian Arus Kas Diskonto Analisis arus kas diskon adalah metode menganalisis nilai sekarang dari suatu perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.read moremodel.

• DCF adalah net present valueNet Present ValueNet Present Value (NPV) memperkirakan profitabilitas proyek dan perbedaan antara nilai sekarang dari arus kas masuk dan nilai sekarang dari arus kas keluar selama periode waktu proyek. Jika selisihnya positif, proyek tersebut menguntungkan; jika tidak, tidak.baca lebih lanjut (NPV) arus kas yang diproyeksikan oleh perusahaan. DCF didasarkan pada prinsip bahwa nilai bisnis atau aset secara intrinsik didasarkan pada kemampuannya untuk menghasilkan arus kas.
• Oleh karena itu, DCF lebih mengandalkan ekspektasi fundamental bisnis daripada faktor pasar publik atau model historis. Ini adalah pendekatan yang lebih teoretis yang mengandalkan berbagai asumsi.
• Analisis DCF membantu menghasilkan nilai keseluruhan bisnis (yaitu, nilai perusahaan), termasuk utang dan ekuitas.
• Saat menghitung ini, nilai sekarang (PV) dari arus kas masa depan yang diharapkan dihitung. Kerugian dari teknik ini adalah estimasi arus kas masa depan & nilai terminalNilai TerminalNilai Terminal adalah nilai proyek pada tahap di mana nilai sekarang tidak dapat dihitung. Nilai ini adalah nilai permanen dari sana dan seterusnya. baca lebih lanjut bersama dengan tingkat diskonto yang disesuaikan dengan risiko yang sesuai.
• Semua input ini tunduk pada penilaian subyektif yang substansial. Setiap perubahan kecil dalam input mengubah penilaian ekuitas secara signifikan. Jika nilainya lebih tinggi dari biaya, peluang investasi perlu dipertimbangkan.

#2 – Analisis Perusahaan Sebanding

Di bawah ini adalah analisis perusahaan yang sebanding dengan Model Penilaian Ekuitas Box IPO

• Metode penilaian ekuitas ini melibatkan perbandingan metrik operasi dan model penilaian perusahaan publik dengan perusahaan target.
• Menggunakan beberapa penilaian ekuitas adalah cara tercepat untuk menilai perusahaan. Ini juga berguna dalam membandingkan perusahaan yang melakukan analisis perusahaan yang sebanding. Fokusnya adalah untuk menangkap karakteristik operasi & keuangan perusahaan, seperti pertumbuhan yang diharapkan di masa depan dalam satu angka. Angka ini kemudian dikalikan dengan metrik keuangan untuk menghasilkan nilai perusahaanNilai PerusahaanNilai perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total hutang.baca lebih lanjut.
• Metode penilaian ekuitas ini digunakan untuk bisnis target dengan aliran pendapatan atau pendapatan yang dapat diidentifikasi, yang dapat dipertahankan oleh bisnis tersebut. Untuk bisnis yang masih dalam tahap pengembangan, pendapatan atau pendapatan yang diproyeksikan digunakan sebagai dasar model penilaian.

#3 – Perbandingan Transaksi Sebanding

Di bawah ini adalah Comparable Transaction Comparable dari Box IPOBox IPOAnalisis valuasi Box IPO dapat dilakukan dengan menggunakan berbagai metodologi yaitu Relative Valuation – SaaS Comparable Comps, Comparable Acquisition Analysis, Menggunakan Stock-Based Rewards, Valuation cues from Private Equity Funding, Valuation cues dari Dropbox Private Equity Funding, dan Pendekatan Arus Kas yang Didiskontokan untuk Penilaian Box IPO.baca lebih lanjut Penilaian

• Nilai perusahaan dengan menggunakan metode penilaian ekuitas ini diestimasi dengan menganalisis harga yang dibayarkan untuk perusahaan serupa dalam keadaan serupa. Metode penilaian semacam ini membantu memahami kelipatan dan premi yang dibayarkan dalam industri tertentu dan bagaimana pihak lain menilai penilaian pasar swasta.
• Metode penilaian ekuitas ini membutuhkan keakraban dengan industri & aset lainnya. Saat memilih perusahaan untuk jenis analisis ini, perlu diingat bahwa terdapat kesamaan antara faktor-faktor seperti karakteristik keuangan, industri yang sama, ukuran transaksi, jenis transaksi, dan karakteristik pembeli.
• Metode penilaian ekuitas ini menghemat waktu untuk menggunakan informasi yang tersedia untuk umum. Namun, kelemahan utama dari teknik penilaian ini adalah jumlah dan kualitas informasi yang berkaitan dengan transaksi. Sebagian besar waktu, informasi ini terbatas, sehingga sulit untuk menyimpulkan. Kesulitan ini diperparah jika perusahaan berusaha memperhitungkan perbedaan kondisi pasar selama transaksi sebelumnya dibandingkan dengan pasar saat ini. Misalnya, jumlah pesaing mungkin telah berubah, atau pasar sebelumnya mungkin berbeda pada tahun Siklus bisnis mengacu pada fase pertumbuhan dan penurunan ekonomi yang bergantian.baca lebih lanjut siklus bisnisSiklus BisnisSiklus bisnis mengacu pada fase pertumbuhan dan penurunan ekonomi yang bergantian .Baca selengkapnya.
• Sementara setiap transaksi berbeda dan dengan demikian membuat perbandingan langsung menjadi sulit, analisis transaksi preseden membantu memberikan penilaian umum permintaan pasar untuk aset tertentu.
• Jadi penilaian dalam jenis analisis ini pertama-tama akan memilih seluruh transaksi, menemukan keuangan yang diperlukan, kemudian menyebarkan kelipatan perdagangan utama, dan terakhir, menentukan penilaian perusahaan. Misalnya, jika perusahaan Anda diprediksi memiliki EBITDA sebesar $200 juta pada tahun 2016 dan analisis transaksi preseden menunjukkan bahwa perusahaan target dibeli sebesar 20x EBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi biaya bunga, biaya pajak, biaya penyusutan dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan berbasis kinerja hanya dari operasi inti bisnis, serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan pesaingnya.baca lebih lanjutEBITDAEBITDAEBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi beban bunga, beban pajak , biaya penyusutan dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan berbasis kinerja hanya dari operasi inti bisnis, serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.baca lebih lanjut, maka perusahaan Anda akan menjadi bernilai sekitar $4 miliar.

#4 – Berbasis Aset

• Penilaian Berbasis Aset Penilaian Berbasis Aset Penilaian Berbasis Aset mengacu pada salah satu pendekatan yang digunakan untuk menghitung nilai bisnis. Metode ini menilai bisnis berdasarkan aset yang dimilikinya.baca lebih lanjut metode mempertimbangkan nilai aset dan liabilitas bisnisKewajiban BisnisKewajiban adalah kewajiban keuangan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu yang mengikat secara hukum. Penyelesaian liabilitas memerlukan arus keluar sumber daya ekonomi yang sebagian besar berupa uang, dan ini ditunjukkan dalam neraca perusahaan.baca lebih lanjut. Di bawah pendekatan ini, nilai bisnis sama dengan selisih antara nilai semua aset yang relevan dan nilai semua kewajiban yang relevan.

Ini dapat dengan mudah dipahami dengan contoh Ilustrasi sederhana berikut: –

Direksi sebuah perusahaan, ABC Ltd, sedang mempertimbangkan untuk mengakuisisi seluruh modal sahamSeluruh Modal Saham Modal saham mengacu pada dana yang dikumpulkan oleh suatu organisasi dengan menerbitkan penawaran umum perdana, saham biasa, atau saham preferensi perusahaan kepada publik. Tampaknya sebagai ekuitas pemilik atau pemegang saham di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut tentang XYZ Ltd.

Berikut adalah neraca perusahaan XYZ ltd.:

Penilaian dengan menggunakan Pendekatan Berbasis Aset:

#5 – Metode Penilaian Jumlah Bagian

Konglomerat dengan kepentingan bisnis yang terdiversifikasi mungkin memerlukan model penilaian yang berbeda. Di sini kami menilai setiap bisnis secara terpisah dan menjumlahkan penilaian ekuitas. Pendekatan ini disebut metode penilaian sum of parts.

Mari kita pahami Penjumlahan Penilaian Suku Cadang Penilaian Jumlah Suku Cadang Jumlah Penilaian Suku Cadang adalah metode penilaian dimana setiap anak perusahaan atau segmen Perusahaan dinilai secara terpisah & kemudian semuanya ditambahkan bersama untuk memperkirakan nilai total bisnis. baca lebih lanjut menggunakan contoh perusahaan Hipotetis Mojo Corp.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Metode Penilaian (wallstreetmojo.com)

Untuk menghargai konglomeratKonglomeratKonglomerat dalam terminologi bisnis adalah perusahaan yang memiliki sekelompok anak perusahaan yang menjalankan bisnis secara terpisah, seringkali dalam industri yang berbeda. Ini mencerminkan diversifikasi operasi, lini produk, dan pasar untuk memungkinkan ekspansi bisnis. Baca lebih lanjut seperti MOJO, seseorang dapat menggunakan model penilaian ekuitas untuk menilai setiap segmen.

1. Penilaian Segmen Otomotif – Segmen Otomotif dapat dinilai paling baik dengan menggunakan rasio EV/EBITDA atau PE Rasio PE Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu, apakah dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. Baca selengkapnya.
2. Penilaian Segmen Minyak dan Gas – Untuk perusahaan Minyak dan Gas, pendekatan terbaik adalah menggunakan EV/EBITDA atau P/CF atau EV/boe (EV/barel setara minyak)
3. Penilaian Segmen Perangkat Lunak – Kami menggunakan beberapa PE atau EV/EBIT untuk menilai Segmen Perangkat Lunak
4. Penilaian Segmen Bank – Kami umumnya menggunakan P/BV atau Metode Pendapatan Residual Metode Pendapatan ResidualPendapatan residual mengacu pada laba bersih yang dimiliki organisasi setelah melunasi biaya modal. Itu diperoleh dengan mengurangi biaya ekuitas dari laba atau pendapatan bersih perusahaan. Baca lebih lanjut untuk menilai Sektor Perbankan
5. Segmen E-niaga – Kami menggunakan EV/Penjualan untuk menilai segmen E-niaga (jika segmen tersebut tidak menguntungkan) atau kelipatan EV/Pelanggan atau PE.

Penilaian Total Mojo Corp = (1) Penilaian Segmen Mobil + (2) Penilaian Segmen Minyak dan Gas + (3) Penilaian Segmen Perangkat Lunak + (4) Penilaian Segmen Bank + (5) Penilaian Segmen E-commerce

Video Metode Penilaian

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan Metode Valuasi. Di sini kita membahas 5 Metode Penilaian ekuitas teratas – Metode Arus Kas Diskon, Analisis Perusahaan Sebanding, dll. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –

• Penilaian Persediaan
• Karir Penilaian
• Kompensasi Ekuitas
• Ekuitas vs Royalti