Formula Pengembalian Portofolio

Rumus Menghitung Return Total Portofolio

Rumus pengembalian portofolio digunakan untuk menghitung pengembalian total portofolio yang terdiri dari aset individu yang berbeda dimana menurut rumus pengembalian portofolio dihitung dengan menghitung pengembalian investasi yang diperoleh dari aset individu dikalikan dengan kelas bobot masing-masing dalam total portofolio dan menjumlahkan semua hasil.

Pengembalian portofolio dapat didefinisikan sebagai jumlah produk pengembalian investasi yang diperoleh pada aset individu dengan kelas bobot aset individu tersebut di seluruh portofolio. Ini mewakili pengembalian portofolio dan bukan pada aset individu.

Pengembalian yang diharapkan dapat dihitung dengan produk dari hasil potensial (yaitu, pengembalian yang diwakili oleh r di bawah) dengan bobot masing-masing aset dalam portofolio (yaitu, diwakili oleh w), dan setelah itu menghitung jumlah dari hasil tersebut .

R _p = ∑ ⁿ _i=1 w _i r _i

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Pengembalian Portofolio (wallstreetmojo.com)

Dimana ∑ ⁿ _i=1 w _i = 1

• w adalah bobot masing-masing aset
• r adalah pengembalian aset

Perhitungan Return Portofolio (Langkah demi Langkah)

Perhitungan pengembalian portofolio cukup sederhana namun membutuhkan sedikit perhatian.

1. Dapatkan pengembalian aset individu di mana dana telah diinvestasikan. Misalnya, jika seorang investor telah berinvestasi dalam ekuitas, maka seseorang perlu menghitung pengembalian keseluruhan, yaitu pengembalian total, termasuk arus kas interim, yang dalam kasus ini ekuitas, akan menjadi dividen.
2. Hitung bobot masing-masing aset di mana dana diinvestasikan. Ini dapat dilakukan dengan membagi jumlah yang diinvestasikan dari aset tersebut dengan total dana yang diinvestasikan.
3. Ambil produk pengembalian yang dihitung pada langkah 1 dengan berat yang dihitung pada langkah 2.
4. Langkah ketiga akan diulang sampai perhitungan semua aset selesai. Kemudian terakhir, kita perlu menjumlahkan produk dari semua pengembalian aset individual dengan kelas bobotnya, yang akan menjadi pengembalian portofolio.

Contoh

Contoh 1

Pertimbangkan ABC Ltd, sebuah perusahaan manajemen asetPerusahaan Manajemen AsetPerusahaan Manajemen Aset (AMC) mengacu pada rumah dana, yang mengumpulkan uang dari berbagai sumber dan menginvestasikan jumlah yang sama dalam membeli modal atas nama investor mereka.baca lebih lanjut, telah berinvestasi di 2 aset berbeda bersama dengan pengembalian yang mereka peroleh tahun lalu. Anda diminta untuk mendapatkan pengembalian portofolio.

Larutan:

Kita diberikan pengembalian aset individual dan bersama dengan jumlah investasi tersebut, oleh karena itu terlebih dahulu kita akan mengetahui bobotnya sebagai berikut,

• Bobot (Kelas Aset 1) = 1.00.000,00 / 1.50.000,00 = 0,67

Demikian pula, kami telah menghitung bobot Kelas Aset 2

• Bobot (Kelas Aset 1) = 50.000,00 / 1.50.000,00 =0,33

Sekarang untuk menghitung pengembalian portofolio, kita perlu mengalikan bobot dengan pengembalian aset, dan kemudian kita akan menjumlahkan pengembalian tersebut.

• Wi R _{i (Aset Kelas} Aset Kelas Aset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembalian atau pasarnya. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contohnya.baca lebih lanjut 1) = 0,67*10% =6,67%

sama halnya, kami telah menghitung W _i R _i untuk kelas Aset 2

• W _i R _i (Kelas Aset 2) = 0,33*11%
• =3,67%

Perhitungan return portofolio adalah sebagai berikut,

Pengembalian Portofolio

Pengembalian portofolio akan menjadi 10,33%

Contoh #2

JP Morgan chase, salah satu firma perbankan investasi terbesar, telah melakukan beberapa investasi di berbagai kelas aset. Pak Dimon, ketua perusahaan, tertarik untuk mengetahui pengembalian investasi keseluruhan yang dilakukan oleh perusahaan. Anda diminta untuk menghitung Portfolio Return.

Larutan:

Kami di sini hanya diberikan nilai pasar terbaru, dan tidak ada pengembalian yang diberikan secara langsung. Oleh karena itu, pertama, kita perlu menghitung laba atas aset individu.

Kita perlu mengurangkan jumlah investasi dari nilai pasar untuk mencapai pengembalian berlebih, dan kemudian membaginya dengan jumlah investasi akan menghasilkan pengembalian kita atas aset individu.

Catatan: Untuk perhitungan detail, silakan merujuk ke template excel.

Kami sekarang memiliki pengembalian aset individu dan bersama dengan jumlah investasi itu dan sekarang kami akan mengetahui bobot menggunakan jumlah investasi dan bukan nilai pasar sebagai berikut,

Bobot Saham = 300000000 / 756500000 = 0,3966

Demikian pula, kami telah menghitung bobot semua detail lainnya.

Sekarang untuk menghitung pengembalian portofolio, kita perlu mengalikan bobot dengan pengembalian aset, dan kemudian kita akan menjumlahkan pengembalian tersebut.

Perhitungan return portofolio adalah sebagai berikut,

Pengembalian Portofolio

Sehingga pengembalian portofolio yang diperoleh JP Morgan adalah 21,57%

Contoh #3

Gautam adalah individu yang baru saja mulai berinvestasi di pasar. Dia telah berinvestasi di saham XYZ seharga 100.000, dan sudah setahun dan sejak itu, dia telah menerima dividen sebesar 5.000, dan nilai pasar saham XYZ saat ini diperdagangkan dengan premi 10%. Juga, dia telah berinvestasi dalam deposito tetap sebesar 20.000, dan Bank memberikan pengembalian 7% untuk itu. Dan terakhir, dia telah menginvestasikan tanah di kampung halamannya seharga 500.000, dan nilai pasar saat ini adalah 700.000. Dia telah mendekati Anda untuk menghitung pengembalian portofolio.

Larutan:

Kami di sini hanya diberikan nilai pasar terbaru, dan tidak ada pengembalian yang diberikan secara langsung. Oleh karena itu, pertama, kita perlu menghitung laba atas aset individu.

Kita perlu mengurangkan jumlah investasi dari nilai pasar untuk mencapai pengembalian berlebih, dan kemudian membaginya dengan jumlah investasi akan menghasilkan pengembalian kita atas aset individu.

Catatan: Untuk Perhitungan terperinci, silakan lihat template excel.

Kami sekarang memiliki pengembalian aset individu dan bersama dengan jumlah investasi itu, dan sekarang kami akan menemukan bobot menggunakan jumlah investasi dan bukan nilai pasar.

• Bobot (Stok XYZ) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

Demikian pula, kami juga telah menghitung bobot untuk detail lainnya.

Sekarang untuk menghitung pengembalian portofolio, kita perlu mengalikan bobot dengan pengembalian aset, dan kemudian kita akan menjumlahkan pengembalian tersebut.

(Saham XYZ) _Wi R _i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

Demikian pula, kami menghitung W _i R _i untuk yang lain juga.

Perhitungan return portofolio adalah sebagai berikut,

Pengembalian Portofolio

Maka pengembalian portofolio yang diperoleh oleh Tuan Gautam adalah 35,00%

Relevansi dan Penggunaan

Sangat penting untuk memahami konsep formula pengembalian yang diharapkan dari portofolio karena hal yang sama akan digunakan oleh para investor tersebut sehingga mereka dapat mengantisipasi keuntungan atau kerugian yang dapat terjadi pada dana yang mereka investasikan. Berdasarkan formula pengembalian yang diharapkan tersebut Formula Pengembalian yang Diharapkan Formula Pengembalian yang Diharapkan ditentukan dengan menerapkan semua bobot portofolio Investasi dengan pengembalian masing-masing dan menjumlahkan hasilnya. Pengembalian yang diharapkan = (p1 * r1) + (p2 * r2) + ………… + (pn * rn), di mana, pi = Probabilitas masing-masing pengembalian dan ri = Tingkat pengembalian dengan probabilitas. baca lebih lanjut, seorang investor dapat membuat keputusan untuk berinvestasi dalam aset mengingat kemungkinan pengembaliannya.

Selanjutnya, seorang investor juga akan dapat memutuskan bobot aset dalam portofolio yaitu berapa proporsi dana yang harus diinvestasikan dan kemudian melakukan perubahan yang diperlukan.

Juga, seorang investor dapat menggunakan formula pengembalian yang diharapkan untuk menentukan peringkat aset individu dan selanjutnya dapat menginvestasikan dana per peringkat dan akhirnya memasukkannya ke dalam portofolionya. Dengan kata lain, dia akan meningkatkan bobot kelas aset yang ekspektasi pengembaliannya lebih tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Formula Pengembalian Portofolio. Di sini kita membahas cara menghitung pengembalian total portofolio menggunakan rumusnya beserta contoh dan template excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang analisis keuangan dari artikel berikut –

• Rumus Tingkat Pengembalian
• Tingkat pengembalian
• Definisi Pengembalian Abnormal Definisi Pengembalian Abnormal Pengembalian Abnormal didefinisikan sebagai perbedaan antara pengembalian aktual untuk saham atau portofolio sekuritas dan pengembalian berdasarkan ekspektasi pasar dalam periode waktu yang dipilih. Ini adalah ukuran kinerja utama di mana manajer portofolio atau manajer investasi diukur.baca lebih lanjut
• Nilai Penebusan TunaiNilai Penyerahan TunaiNilai Penyerahan Tunai adalah uang yang akan diterima pemegang polis asuransi jiwa jika benar-benar menarik diri sebelum polis selesai atau kematiannya. Nilai ini kadang-kadang lebih rendah dari nilai jatuh tempo, tergantung pada waktu berlalu dari tanggal inisiasi polis sampai tanggal penyerahan.baca lebih lanjut