Reksa Dana

Pengertian Reksa Dana

Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dll. Profesional menangani investasi atas nama investor yang mendapatkan peningkatan pendapatan berdasarkan selera risiko mereka .

Portofolio sekuritas di bawah dana dapat didiversifikasi ke dalam banyak jenis. Misalnya, mungkin ada kombinasi saham dan obligasi atau hanya ekuitas/obligasi. Sekuritas juga dapat disegmentasikan berdasarkan industri seperti teknologi atau energi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Reksa Dana (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

• Reksa dana adalah skema investasi yang terdiversifikasi dimana setiap investor memiliki sebagian saham dari bundel sekuritas di mana biasanya perusahaan manajemen aset (AMC) menginvestasikan akumulasi dana mereka.
• Ini ditangani secara profesional oleh pengelola dana yang tugasnya memastikan pengembalian optimal kepada investor sesuai tujuan dana.
• Sebagai imbalannya, investor membayar biaya tertentu seperti total rasio biaya. Biaya dapat bervariasi sesuai perusahaan tetapi banyak yang melibatkan biaya manajemen dan transaksi.
• Dana ini tersedia di bawah rencana investasi sistematis (SIP), di mana investor mengkontribusikan dana dalam skema melalui jumlah tetap yang kecil yang dibayarkan setiap bulan. Namun, seorang investor dapat memilih investasi lumpsum juga.
• Ini adalah peluang yang menguntungkan bagi investor awal dan kelompok berpenghasilan menengah dan tinggi karena memberikan diversifikasi, penghematan pajak, likuiditas, dan keterjangkauan.

Bagaimana Cara Kerja Reksa Dana?

Reksa dana adalah skema investasi yang memiliki aset seperti saham/obligasi atau kombinasi keduanya. Portofolio sekuritas yang disimpan di bawah dana hadir dengan variasi yang sesuai dengan kebutuhan investor yang beragam. Misalnya, penghindaran risiko Penghindaran risikoIstilah “penghindaran risiko” mengacu pada keengganan seseorang untuk mengambil risiko. Investor yang lebih memilih investasi pengembalian rendah dengan risiko yang diketahui daripada investasi pengembalian tinggi dengan risiko yang tidak diketahui, misalnya, adalah penghindar risiko.baca lebih banyak investor dapat memilih rekening reksa dana dengan obligasi berbunga tetap karena lebih aman dan membayar penghasilan tetap. Selain itu, mereka yang memiliki selera risiko sedang dapat memilih campuran ekuitas dan obligasi. Jika pasar saham anjlok Pasar Saham Hancur Pasar saham terjadi ketika harga saham di semua sektor mulai turun dengan cepat. Ini seringkali merupakan hasil dari faktor global seperti perang, penipuan, atau runtuhnya industri tertentu. Dalam kehancuran seperti itu, kepanikan bertindak sebagai katalisator. Baca lebih lanjut, kerugian Anda bisa diimbangi dengan bunga tetap obligasi.

Selain itu, dana tersebut membantu keterjangkauan karena mengumpulkan uang dari sekelompok investor. Misalkan Anda ingin membeli saham mahal dengan harga $900 per saham. Untuk investor ritelInvestor RitelInvestor ritel adalah investor individu non-profesional yang cenderung menginvestasikan sejumlah kecil saham, obligasi, reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan sekeranjang sekuritas lainnya. Mereka sering mengambil layanan dari perusahaan pialang online atau tradisional atau penasihat untuk pengambilan keputusan investasi. Baca lebih lanjut, itu mahal. Sebagai alternatif, Anda dapat menginvestasikan $900 dalam reksa dana yang menyimpan saham ini bersama dengan banyak saham lainnya.

Dengan demikian, dana ini memungkinkan investor ritel berpenghasilan menengah untuk menjadi bagian dari investasi skala besar yang dikelola secara profesional. Mereka memiliki sebagian dari investasi, seperti mendapatkan sepotong apel yang lebih kecil. Investor mendapatkan unit atau bagian dari dana dalam rasio investasi yang dilakukan oleh mereka. Misalnya, jika suatu dana memiliki total aset $15.000, dan seseorang menginvestasikan $750, mereka akan memperoleh 5% dari total nilai dana.

Risiko dan keuntungan dibagi di antara investor. Sebagian besar dana memungkinkan investor untuk menjual saham mereka kapan saja mereka mau, membawa likuiditas. Juga, biasanya, perusahaan manajemen asetPerusahaan Manajemen AsetPerusahaan Manajemen Aset (AMC) mengacu pada rumah dana, yang mengumpulkan uang dari berbagai sumber dan menginvestasikan uang yang sama untuk membeli modal atas nama investor mereka.baca lebih lanjut (AMC) melakukan investasi dengan fund manager mengawasi pengelolaan dana.

Fitur

1. Portofolio tipikal menampung antara 40-100 saham tergantung pada tujuan manajer. Investasi dapat didiversifikasi oleh industri, negara, kapitalisasi menengah, saham kapitalisasi besar, dll.
2. Tergantung pada jenis reksa dana, investor dapat memperoleh dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan. Baca lebih lanjut, bunga, atau kombinasi keduanya dan bahkan capital gain. Pendapatan didistribusikan dalam rasio dana yang diinvestasikan oleh mereka. Manajer dana dapat memutuskan untuk menginvestasikan kembali atau membagi keuntungan dari penjualan atau apresiasi harga di antara para investor.
3. Nilai setiap unit reksa dana disebut sebagai Nilai Aktiva Bersih (NAB). NAB = (Nilai pasar dari semua sekuritas dalam dana – beban dana)/ jumlah total unit yang beredar dalam dana tersebut
4. Misalkan sebuah dana memiliki aset senilai $70 juta dan biaya $5 juta. Jumlah total unit yang dipegang oleh investor adalah $2 juta. Kemudian, NAB akan menjadi $32,5 . Jika seorang investor memiliki 100 unit, dengan NAB sebesar $32,5, total investasi yang dipegang oleh investor adalah $3250.
5. NAV diperbarui setiap hari. Investor dapat membandingkan profitabilitasProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan. Baca lebih lanjut dengan membandingkan NAB dari berbagai bulan/periode.
6. Seorang investor harus selalu melalui rasio biaya total reksa danaRasio Pengeluaran Reksa DanaRasio Pengeluaran Reksa Dana adalah jumlah persentase yang dibebankan oleh pengelola dana sebagai imbalan atas layanan yang diberikan. Biaya termasuk biaya manajemen, biaya penasihat, biaya perjalanan, biaya konsultasi, namun, biaya broker untuk perdagangan dikecualikan. Baca lebih lanjut sebelum berinvestasi di dalamnya karena mencerminkan biayanya. Biaya bervariasi dengan perusahaan, tetapi seringkali, itu adalah biaya manajemen dan transaksi yang biasanya antara 1-3%. Biaya lain mungkin termasuk biaya pemegang saham dan penalti penarikan dini jika ada.
7. Dana tersebut dikelola secara aktif atau pasif. Dana yang dikelola secara aktif mengambil keputusan perdagangan secara aktif berdasarkan tren dan fluktuasi pasar yang sedang berlangsung. Mereka memiliki biaya lebih tinggi karena lebih banyak partisipasi. Sementara dana yang dikelola secara pasif memegang sekuritas indeks benchmark dan mengikuti pergerakannya tanpa manajemen aktif.
8. Banyak skema datang dengan keuntungan pajak. Mengutip pentingnya pengembalian setelah pajak, hanya sedikit produk yang dapat membantu investor mendapatkan alfa pajak. Untuk pajak alfa, masing-masing akun ditangani oleh manajer investasi yang mengetahui implikasi pajak jangka panjang dan pendek.

Jenis Reksa Dana

Kita dapat mengklasifikasikan reksa dana berdasarkan struktur dan kelas aset.

1) Berdasarkan Struktur

• Dana terbuka – Mereka sangat umum dan memungkinkan investor untuk memperdagangkan unit kapan saja di NAB.
• Dana tertutup – Melibatkan penerbitan saham kepada masyarakat umum hanya sekali selama IPOIPO Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut. Setelah terdaftar di bursa, mereka hanya bisa dijual ke investor lain dan tidak ke dana. Saham diperdagangkan dengan premium atau diskonto dari NAB.
• Dana Investasi Unit – di mana perwalian menerbitkan saham hanya sekali setelah dibuat dengan keseluruhan portofolio juga tetap tidak berubah. Mereka tidak datang dengan jasa pengelola dana profesional dan memiliki masa hidup terbatas meskipun investor dapat menjual kapan saja.

2) Berdasarkan Jenis Aset

• Dana Pasar Uang : Mereka mengumpulkan uang untuk aset berisiko rendah jangka pendek seperti sertifikat deposito Sertifikat Deposito Sertifikat deposito (CD) adalah instrumen investasi yang sebagian besar dikeluarkan oleh bank, mengharuskan investor untuk mengunci dana untuk jangka waktu tetap untuk mendapatkan pengembalian yang tinggi . CD pada dasarnya mengharuskan investor untuk menyisihkan tabungan mereka dan membiarkannya tidak tersentuh untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut dan tagihan perbendaharaanTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut.
• Dana Ekuitas : Mereka dapat mengandung nilai saham Nilai Saham Nilai Saham adalah salah satu yang berpotensi dijual dengan harga lebih tinggi tetapi karena kondisi pasar yang buruk, saham tersebut diperdagangkan dengan harga lebih rendah dari nilai sebenarnya berdasarkan pendapatannya, dividen, atau penjualan.baca lebih lanjut, ekuitas pertumbuhan, saham berkapitalisasi kecilSaham berkapitalisasi kecilSaham berkapitalisasi kecil ditawarkan oleh perusahaan yang relatif kecil yang terdaftar secara publik. Perusahaan kapitalisasi kecil memiliki kapitalisasi pasar yang rendah berkisar antara $300 juta hingga $2 miliar. Investor berkapitalisasi kecil memiliki pendekatan berisiko tinggi dengan imbalan tinggi.baca lebih lanjut, saham berkapitalisasi menengahSaham berkapitalisasi menengahSaham berkapitalisasi menengah adalah saham perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar menengah. Modal mereka terletak di antara perusahaan kapitalisasi besar dan kecil dan penilaian seluruh kepemilikan saham perusahaan ini berkisar antara $2 miliar hingga $8 miliar. , juga dikenal sebagai kapitalisasi pasar 10 miliar dolar atau lebih, dan saham ini kurang berisiko daripada yang lain dan stabil. Mereka juga membayar dividen dan pengembalian yang baik, dan ini adalah opsi teraman untuk berinvestasi. Baca lebih lanjut, atau kombinasi dari semuanya.
• Dana Obligasi : Produk ini terbuat dari obligasi yang memberikan bunga sebagai pendapatan. Obligasi bunga tetap berisiko rendah, memberikan pendapatan yang stabil. Mereka yang memiliki kepentingan mengambang memungkinkan peluang keuntungan yang lebih tinggi tetapi melalui risiko yang lebih besar.
• Balanced Funds : Merupakan kombinasi ekuitas dan obligasi, biasanya dalam proporsi 2:3, untuk menyeimbangkan profil risiko dan pengembalian produk.
• Dana Indeks : Dana semacam itu melacak perubahan nilai indeks pasar yang mendasarinya. Indeks Pasar Indeks pasar melacak kinerja berbagai pilihan sekuritas yang membentuk bagian penting dari pasar keuangan. Ini berfungsi sebagai indikator kondisi pasar keuangan secara keseluruhan dengan mencantumkan tren historis dan real-time di berbagai segmen pasar. baca lebih lanjut seperti S&P 500.
• Dana Khusus : Di sini, sekuritas milik segmen tertentu seperti perawatan kesehatan, mobil, teknologi, energi, industri atau telekomunikasi.

Contoh Reksa Dana

Ada banyak perusahaan reksa dana dan situs web dengan penyaring, penasihat, dan kalkulator untuk membantu investor menyiapkan portofolio ideal beserta pengembalian yang diharapkan. Pengembalian yang Diharapkan Rumus Pengembalian yang Diharapkan ditentukan dengan menerapkan semua bobot portofolio Investasi dengan pengembalian masing-masing dan melakukan total hasil. Pengembalian yang diharapkan = (p1 * r1) + (p2 * r2) + ………… + (pn * rn), di mana, pi = Probabilitas masing-masing pengembalian dan ri = Tingkat pengembalian dengan probabilitas. Baca selengkapnya. BlackRock, Vanguard Group, dan Fidelity Investments adalah beberapa perusahaan reksa dana yang bereputasi tinggi.

Metrik yang berbeda menilai peringkat dana. Misalnya, Portofolio Premium Invesco adalah dana pasar uang yang terkenal Dana Pasar Uang Dana pasar uang adalah bentuk keamanan hutang jangka pendek atau reksa dana terbuka dengan jatuh tempo yang lebih pendek, menawarkan pengembalian yang baik dengan likuiditas tinggi dan risiko kredit rendah. Instrumen yang diinvestasikannya termasuk tagihan Departemen Keuangan AS, dana utang bank, dan surat berharga perusahaan yang dapat dikenakan pajak atau bebas pajak.baca lebih lanjut. Persyaratan investasi minimumnya adalah $1000, rasio biaya 0,18% dan hasil 7 hari sebesar 0,11%.

Reksa Dana – Kelebihan dan Kekurangan

Selama bertahun-tahun, dana ini telah membantu individu muda, terutama mereka yang memiliki pendapatan terbatas atau tetap. Pendapatan Tetap Pendapatan Tetap mengacu pada investasi yang membayar bunga tetap dan dividen kepada investor hingga jatuh tempo. Obligasi pemerintah dan korporasi adalah contoh investasi pendapatan tetap. Baca lebih lanjut, untuk mendapatkan keuntungan lebih besar karena keterjangkauannya dan opsi SIP. Selain itu, dana terbuka memberikan likuiditas yang lebih besarLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai. Baca lebih lanjut untuk investor sementara banyak yang menurunkan kewajiban pajak.

Profesional yang memahami saraf pasar dan memiliki pengalaman yang kaya dapat membantu menumbuhkan dana secara eksponensial. Selain itu, investor memegang bantuan pengaturan karena industri diatur dengan tepat. Misalnya, undang-undang mewajibkan dana untuk mengajukan laporan pemegang saham secara teratur kepada SEC.

Namun, ada juga kerugian tertentu. Investor harus berinvestasi dalam portofolioBerinvestasi Dalam PortofolioInvestasi portofolio adalah investasi yang dilakukan dalam kelompok aset (ekuitas, utang, reksadana, derivatif atau bahkan bitcoin) alih-alih satu aset dengan tujuan mendapatkan pengembalian yang sebanding dengan profil risiko investor .baca lebih lanjut setelah memastikannya sesuai dengan selera risiko mereka Selera Risiko Selera Risiko mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang bersedia diterima oleh individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) sebagai imbalan atas rencananya , tujuan, dan inovasi.baca lebih lanjut dan tujuan keuangan. Portofolio yang seimbang membantu mengimbangi kerugian. Jika tidak, itu bisa membawa kerugian besar karena reksa dana rentan terhadap fluktuasi pasar, menurunkan pengembalian rata-rata bahkan dari dana yang dikelola secara aktif yang menyesuaikan perdagangan sesuai tren.

Pada tahun 2018, bahkan dana yang dikelola secara aktif mengalami kerugian besar di AS karena kenaikan suku bunga dan perlambatan ekonomi. Kadang-kadang, biaya yang dibebankan dari investor relatif tinggi sehingga menurunkan laba. Selain itu, beberapa dana memiliki periode penguncian di mana penarikan awal mengakibatkan penalti.

Reksa Dana Vs ETF Vs Dana Indeks

Dana yang diperdagangkan di bursa adalah kombinasi sekuritas yang dapat diperdagangkan di bursa saham. Mereka melacak indeks atau komoditas, dll. Dana indeks melacak nilai indeks pasar patokan yang mendasarinya seperti S&P 500.

FAQ

Apa yang dimaksud dengan reksa dana?

Reksadana mengacu pada skema investasi terdiversifikasi yang mengumpulkan jumlah dari berbagai investor untuk membeli sekumpulan aset yang berbeda seperti saham, obligasi, instrumen pasar uang, emas atau sekuritas lainnya.

Bagaimana cara menghasilkan uang di reksa dana?

Seorang investor dapat memperoleh penghasilan dari reksa dana dengan cara berikut:
• Kenaikan harga sekuritas; • Dividen dan bunga atas ekuitas dan obligasi; dan • Penilaian nilai saham dana.

Apakah reksa dana aman?

Dana ini cukup aman dan bermanfaat jika Anda memilih produk yang sesuai dengan tujuan investasi Anda. Juga, banyak yang bermanfaat jika diadakan untuk jangka panjang. Tetapi seorang investor hanya boleh berinvestasi dalam skema yang sejalan dengan kapasitas risiko dan tujuan keuntungan mereka.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Reksa Dana, definisinya, tujuan investasi dan mengapa orang berinvestasi di reksa dana. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk detail lebih lanjut –

• Dana Indeks vs Reksa Dana – Perbedaan Utama
• Buku Reksa Dana
• Analis Reksa Dana
• ETF vs Dana Indeks | 8 Perbedaan Teratas