Perwalian Investasi Real Estat (REIT)

Apa Itu Dana Investasi Real Estat?

Real Estate Investment Trust (REIT) adalah perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan properti real estat. Biasanya REIT adalah perusahaan publik dan memungkinkan konsumen untuk memperdagangkan saham real estat di bursa saham utama. Ada lima jenis REIT: ekuitas, hipotek, hibrida, swasta, dan publik tidak terdaftar.

Untuk mempertahankan struktur pajak yang menguntungkan sebagai DIRE, perusahaan-perusahaan ini harus memenuhi kualifikasi tertentu setiap tahunnya. REIT memungkinkan orang untuk dengan mudah berinvestasi di berbagai aspek sektor real estat tanpa harus menemukan, mengakuisisi, mengelola, dan membiayai real estat Real Estat Pada prinsipnya yang paling mendasar, Real Estat dapat didefinisikan sebagai properti yang terdiri dari tanah dan lampirannya yang berwujud. Tanah termasuk permukaan bumi yang sebenarnya dan benda-benda alam permanen seperti air, tanah, atau batu dan setiap mineral atau hal-hal khusus di bawah permukaan. Baca selengkapnya. Mereka juga dapat mengoperasikan beragam properti real estat.

Takeaway kunci

REIT adalah (biasanya) perusahaan publik yang memiliki dan mengoperasikan real estat.
REIT memungkinkan investor memasukkan modal ke dalam real estat tanpa investasi dan operasi besar di muka untuk memperoleh seluruh aset.
Agar tetap diklasifikasikan dan dikenakan pajak sebagai REIT, perusahaan harus memperhatikan beberapa pedoman termasuk membayar minimal 90% dari seluruh pendapatan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen tahunan.
REIT dapat menjadi aset strategis untuk mendiversifikasi portofolio investor karena REIT memberikan aliran pendapatan reguler dan juga melakukan kebalikan dari perdagangan saham.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Real Estate Investment Trust (REIT) (wallstreetmojo.com)

Bagaimana REIT Bekerja?

Perwalian investasi real estat beroperasi sangat mirip dengan pemilik, operator, dan pemberi pinjaman real estat yang dipegang oleh ekuitas swasta dan kelompok lain. Ekuitas REIT memperoleh dan mengoperasikan aset, menghasilkan pendapatan Pendapatan Pendapatan adalah jumlah uang yang dapat diperoleh bisnis dalam kegiatan bisnis normalnya dengan menjual barang dan jasanya. Dalam kasus pemerintah federal, ini mengacu pada jumlah total pendapatan yang dihasilkan dari pajak, yang tetap tidak tersaring dari pengurangan apa pun. Baca lebih lanjut, dan jual aset secara strategis. REIT Hipotek berinvestasi dalam hipotek dan hutang lainnya Hutang Hutang adalah praktik meminjam barang berwujud, terutama uang oleh individu, bisnis, atau pemerintah, dari orang lain, lembaga keuangan, atau negara.baca lebih lanjut produk dan hasilkan pendapatan dari pembayaran yang dilakukan peminjam. Perbedaannya adalah REIT menghasilkan dana baik melalui investor swasta atau IPO publik.

Real estate biasanya adalah illiquidIlliquidIlliquid mengacu pada aset yang tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai. Aset tersebut mengalami kerugian penilaian saat dijual dengan imbalan uang tunai. Obligasi, saham, dan properti adalah beberapa contoh investasi tidak likuid. Baca lebih lanjut investasi karena kita perlu memegang properti selama bertahun-tahun untuk melihat hasil yang besar karena apresiasi. Kami juga mungkin perlu memiliki modal dalam jumlah besar untuk mengakuisisi dan berpotensi merenovasi aset. REIT yang diperdagangkan secara publik dapat mengatasi kedua masalah ini: saham dalam REIT diperdagangkan di pasar saham dan sekarang likuid, dan kita dapat berinvestasi sebanyak atau sesedikit yang kita suka dalam saham.

Perusahaan dengan status REIT membayar pajak perusahaan nol Pajak PerusahaanPajak perusahaan adalah pajak yang dipungut oleh pemerintah atas keuntungan yang diperoleh perusahaan dengan tarif tetap setiap tahun dan dihitung sesuai dengan peraturan pajak tertentu.baca lebih lanjut. Untuk memenuhi syarat sebagai REIT, perusahaan harus beroperasi di bawah dan mempertahankan prinsip-prinsip berikut setiap tahun:

Itu harus menginvestasikan 75% dari total asetTotal AsetTotal Aset adalah jumlah aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang SahamBaca selengkapnya di real estat
Minimal 75% dari pendapatan kotornya Pendapatan Kotor Selisih antara pendapatan dan harga pokok penjualan adalah pendapatan kotor, yang merupakan margin keuntungan yang diperoleh perusahaan dari aktivitas operasinya. Ini adalah jumlah uang yang dihasilkan entitas sebelum membayar biaya non-operasional seperti bunga, sewa, dan listrik. Baca lebih lanjut harus berasal dari pendapatan sewa, pendapatan bunga hipotek, atau disposisi real estat
Minimal 90% dari penghasilan kena pajaknya harus berupa dividen pemegang saham tahunan (kebanyakan membayar 100%)
Harus dikenakan pajak sebagai korporasi
Harus memiliki dewan direksiDewan DireksiDewan Direksi (BOD) adalah badan hukum yang terdiri dari sekelompok orang terpilih yang mewakili kepentingan pemegang saham perusahaan. Dewan membentuk lapisan atas hierarki dan berfokus untuk memastikan bahwa perusahaan mencapai tujuannya secara efisien. baca lebih lanjut atau wali amanat
Minimal 100 pemegang saham Pemegang saham Pemegang saham adalah individu atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham di perusahaan publik atau swasta dan, oleh karena itu, merupakan pemilik sah perusahaan. Persentase kepemilikan tergantung dari jumlah saham yang dimiliki terhadap total saham perusahaan.baca selengkapnya
5 atau lebih sedikit individu/badan dapat memiliki tidak lebih dari 50% dari total sahamnya

Jenis REIT

Lima jenis REIT adalah:

REIT Ekuitas: Ini adalah REIT yang paling umum, memungkinkan orang untuk berinvestasi di berbagai jenis properti real estat seperti kantor, apartemen, gudang, ritel, fasilitas medis, pusat data, menara seluler, infrastruktur, dan lahan hutan, penyimpanan mandiri, perhotelan, spesialisasi, dll.
Mortgage REITs (atau mREITs): Perusahaan terbuka yang membeli dan memulai produk hipotek/hutang dan memperoleh pendapatan melalui selisih antara bunga dan biaya pembiayaan.
Hybrid REITs: Perusahaan dengan perpaduan aset dan hipotek dalam portofolionya
REIT Non-terdaftar Publik: REIT yang terdaftar di SEC tetapi tidak diperdagangkan di bursa nasional
REIT Pribadi: REIT dengan investor swasta dan tidak diperdagangkan di bursa nasional atau terdaftar di SEC.

Contoh REIT

Secara kolektif, REIT memiliki lebih dari $3 triliun aset kotor lebih dari 500.000 properti di seluruh AS dan memiliki kapitalisasi pasarKapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham perusahaan yang beredar. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham. Baca lebih lanjut lebih dari $1 triliun. Berikut adalah beberapa contoh REIT:

Simon Property Group (ritel: SPG): Salah satu REIT ritel terbesar dan operator pusat perbelanjaan terbesar di AS
Crown Castle International Corp. (telekomunikasi: CCI): Penyedia infrastruktur komunikasi dengan lebih dari 40.000 menara seluler dan 80.000 mil+ fiber di AS
Prologis (industri: PLD): Investor di fasilitas logistik
Invesco Mortgage Capital Inc (mortgage: IVR): Mortgage REIT yang mengelola sekuritas beragun hipotek residensial dan komersial Sekuritas beragun hipotek (mortgage-backed security, MBS) adalah instrumen keuangan yang dijamin dengan agunan dalam bentuk bundel pinjaman hipotek. Investor diuntungkan dari pembayaran berkala yang mencakup persentase tertentu dari bunga dan prinsip. Namun, mereka juga menghadapi beberapa risiko seperti risiko gagal bayar dan pembayaran di muka.baca lebih lanjut

Bagaimana Cara Berinvestasi/Membeli REIT?

Seseorang dapat berinvestasi dalam REIT dengan berbagai cara. Mereka bisa membeli saham yang terdaftar di bursa saham besar, seperti Peloton atau Tesla. Mereka dapat membeli saham dalam reksa dana REIT Reksa dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dllbaca lebih lanjut atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Broker atau financial planner juga bisa membantu mereka menganalisa berbagai REIT yang sesuai dengan tujuan investasi mereka.

Sampai hari ini, National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) melaporkan bahwa hingga 145 juta orang Amerika memiliki dana yang diinvestasikan di REIT melalui investasi langsung atau tabungan pensiun. Selain konsumen yang berinvestasi dengan REIT, investor institusional seperti dana pensiun, dana abadi, dan perusahaan asuransi juga berinvestasi di REIT.

Keuntungan REIT

REIT cenderung memberikan dividen tinggi dari pendapatan sewa serta potensi apresiasi modal jangka panjang. Apresiasi Modal. Apresiasi modal mengacu pada peningkatan nilai pasar aset relatif terhadap harga pembeliannya selama periode waktu tertentu. Saham, tanah, bangunan, aset tetap, dan jenis properti yang dimiliki lainnya adalah contoh aset.baca lebih lanjut Dalam jangka panjang, return saham REIT mirip dengan value stocksValue StocksValue Stocks adalah salah satu yang berpotensi dijual dengan harga lebih tinggi tetapi karena kondisi buruk perusahaan di pasar, saham tersebut diperdagangkan dengan harga lebih rendah daripada nilai sebenarnya berdasarkan pendapatan, dividen, atau penjualannya. Baca lebih lanjut dan hasilkan pengembalian yang lebih besar daripada obligasi berisiko rendah.
DIRE bermanfaat bagi pensiunan dan mereka yang menabung untuk masa pensiun karena aliran pendapatan berkelanjutan dalam bentuk dividen yang setidaknya 90 persen dari pendapatan kena pajak REIT setiap tahunnya.
REIT juga cenderung melakukan hubungan terbalik dengan ekuitas lain dan investasi pendapatan tetap, yang menjadikannya sebagai diversifikasi portofolio yang baik dan dapat membantu volatilitas keseluruhan dalam portofolio tertentu. Misalnya, operator multi-keluarga melihat tingkat pengumpulan sewa lebih dari 90-95% selama Maret-Agustus 2020, sedangkan pendapatan perusahaan hiburan dan acara langsung anjlok pada periode yang sama karena perubahan dari pandemi COVID-19.

Kekurangan REIT

Perusahaan real estat yang bukan REIT mengambil pendapatan dari aset pada tahun 1 dan 2 dan menginvestasikannya kembali ke dalam aset melalui berbagai proyek modal dan renovasi. Karena REIT harus membayar minimal 90% dari pendapatan mereka, mereka memiliki sedikit modal untuk disalurkan kembali ke aset.
Biasanya, pemerintah federal mengenakan pajak dividen pada tingkat yang lebih rendah daripada pendapatan biasa. Pendapatan Biasa Pendapatan biasa mengacu pada pendapatan individu atau badan usaha yang dikenakan pajak dengan tarif reguler. Penghasilan tersebut termasuk gaji, upah, sewa yang diterima, royalti, komisi, bunga yang diterima, keuntungan, dll. Ini tidak termasuk semua pendapatan dengan pajak yang dipotong pada sumber dan capital gain.baca lebih lanjut. Namun, dividen dari kepemilikan REIT didefinisikan dan dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Ini bisa berarti dividen REIT dikenakan pajak sebesar 35%+ dibandingkan dengan pajak maksimum 15% dengan pajak dividen saat ini.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu perwalian investasi real estat?

Perwalian investasi real estat adalah perusahaan yang mengelola dan mengoperasikan properti real estat yang menghasilkan pendapatan. Investor dapat memanfaatkan kepercayaan ini untuk berinvestasi di properti real estat dan mendapatkan keuntungan dalam bentuk dividen.

Bagaimana cara kerja perwalian investasi real estat?

Investasi real estat mempercayai mengumpulkan uang dari investor dan menggunakannya untuk berinvestasi dalam aset yang menghasilkan pendapatan seperti ruang kantor, gudang, apartemen, dll. Uang yang dihasilkan melalui properti real estat ini melalui berbagai cara kemudian didistribusikan di antara para investor.

Bagaimana cara memulai kepercayaan investasi real estat?

Sebuah perusahaan harus memenuhi serangkaian aturan yang beragam untuk dinyatakan sebagai perwalian investasi real estat (REIT). Untuk memulai REIT, perusahaan harus memutuskan jenis REIT yang dipilihnya. Harus memiliki minimal 100 investor untuk memenuhi syarat sebagai DIRE. Perusahaan harus mengajukan formulir yang diperlukan ke IRS dan memenuhi serangkaian kepatuhan lainnya.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Real Estate Investment Trust (REIT). Kami menjelaskan cara membeli/berinvestasi di REIT beserta jenis, contoh, kelebihan dan kekurangannya. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –