Alokasi Aset Strategis

Definisi Alokasi Aset Strategis

Alokasi Aset Strategis (SSA) adalah strategi investasi portofolio jangka panjang di mana investor mempertahankan proporsi aset tetap dalam portofolio mereka dengan menyeimbangkannya kembali secara berkala. Strategi ini memungkinkan investor untuk mencapai tujuan keuangan mereka dengan menyeimbangkan risiko dan pengembalian melalui portofolio yang terdiversifikasi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Alokasi Aset Strategis (wallstreetmojo.com)

Strategi alokasi aset ini menggabungkan ekuitas (kapitalisasi besar, kapitalisasi menengah, atau kapitalisasi kecil), obligasi, sekuritas pasar uang, dan uang tunai untuk menciptakan portofolio yang seimbang dengan target tetap. Alokasi target didasarkan pada kerangka waktu investasi investor, toleransi risiko, dan tujuan keuangan. Menjadi strategi investasi pasif yang membutuhkan perawatan minimum, ini sangat populer di kalangan investor amatir. Tidak perlu, itu adalah salah satu strategi alokasi portofolio terkuat yang menawarkan tingkat pengembalian maksimum pada tingkat risiko tertentu.

Takeaway kunci

• Alokasi aset strategis (SAA) adalah strategi investasi jangka panjang di mana kelas aset memiliki alokasi target tetap yang disesuaikan secara berkala untuk menyeimbangkan risiko dan pengembalian.
• Alokasi target didasarkan pada tingkat toleransi risiko investor, tujuan keuangan, dan kerangka waktu yang tersedia untuk mencapai tujuan.
• SAA mirip dengan strategi beli-dan-tahan, cocok untuk pemula, investor yang menghindari risiko dengan cakrawala jangka panjang.
• Perbedaan utama antara alokasi aset strategis dan taktis terletak pada fleksibilitas alokasi target. Di bawah strategi taktis, investor sering dapat mengubah alokasi sesuai kondisi pasar.

Alokasi Aset Strategis Dijelaskan

Alokasi Aset Alokasi Aset Alokasi Aset adalah proses menginvestasikan uang Anda di berbagai kelas aset seperti utang, ekuitas, reksa dana, dan real estat, bergantung pada harapan pengembalian dan toleransi risiko Anda. Ini membuatnya lebih mudah untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang Anda.baca lebih lanjut strategi membantu menjaga keseimbangan sempurna antara risiko dan manfaat melalui investasi dalam kelas aset yang beragamKelas AsetAset diklasifikasikan ke dalam berbagai kelas berdasarkan jenis, tujuan, atau dasar pengembaliannya atau pasar. Aset tetap, ekuitas (investasi ekuitas, skema tabungan terkait ekuitas), real estat, komoditas (emas, perak, perunggu), kas dan setara kas, derivatif (ekuitas, obligasi, utang), dan investasi alternatif seperti hedge fund dan bitcoin adalah contoh.baca lebih lanjut. SAA adalah salah satu dari tiga pendekatan manajemen portofolio yang lazim, selain alokasi aset taktis dan dinamis.

Di bawah SSA, target dialokasikan untuk kelas aset yang dipertahankan melalui penyesuaian portofolio yang sering. Prosesnya dimulai dengan investor memutuskan komposisi portofolio mereka dan pencairan investasi yang cerdas di setiap kelas aset seperti ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan utang. Ini adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan.baca lebih lanjut, kas, dan obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut.

Perhatikan bahwa ekuitas memberikan manfaat pajakManfaat pajakManfaat pajak mengacu pada kredit yang diterima bisnis atas kewajiban pajaknya untuk mematuhi norma yang diusulkan oleh pemerintah. Keuntungannya dikreditkan kembali ke perusahaan setelah membayar jumlah pajak regulernya atau dikurangkan saat membayar kewajiban pajak di tempat pertama. Pengembalian yang lebih banyak dan lebih besar dalam jangka panjang, sementara obligasi menawarkan keamanan dan pendapatan yang stabil. Pada saat yang sama, uang tunai menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan. Oleh karena itu, mengingat tujuan investasinya, toleransi risiko, likuiditasLikuiditasLikuiditas adalah kemudahan mengubah aset atau sekuritas menjadi uang tunai.Baca lebih lanjut persyaratan, jangka waktu investasi, status pajak, dll., investor memilih aset keuangan untuk dimasukkan dalam portofolionya.

Bobot target diberikan tergantung pada ekspektasi risiko dan pengembalian jangka panjang dari masing-masing kelas aset. Setelah alokasi akhir dibuat, secara berkala direvisi atau dimodifikasi untuk menyeimbangkan kembali portofolio.

Penyesuaian ini diperlukan karena kelas aset yang berbeda dalam portofolio akan bekerja pada tingkat yang berbeda, menyimpang dari target di SAA. Oleh karena itu, investor harus menyesuaikannya kembali pada jadwal yang telah ditentukan sebelumnya (seperti setiap tahun) untuk mengembalikan alokasi semula.

Contoh Alokasi Aset Strategis

Misalkan David memiliki portofolio $700.000 dengan SAA 40% ekuitas, 30% uang tunai, 20% obligasi, dan 10% saham asing. Jumlah ini menargetkan alokasi $280000 untuk ekuitas, $210000 untuk uang tunai, $140000 untuk obligasi, dan $70000 untuk saham asing.

Setelah satu tahun, ekuitas menawarkan tingkat pengembalian 10% Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Awal)/Nilai Investasi Awal} * 100baca selanjutnya; uang tunai datang dengan pengembalian 2%, sementara obligasi dan saham asing masing-masing memberikan pengembalian 5%. Sekarang, portofolio menanggung $308000, $214200, $147000, dan $73500 masing-masing untuk ekuitas, uang tunai, obligasi, dan saham asing. Jadi, total nilai portofolio adalah $742.700, dengan tingkat pengembalian keseluruhan senilai 6,1%.

Komposisi portofolio saat ini 41,47% saham, 28,84% tunai, 19,79% obligasi, dan 9,89% saham asing. Pendekatan SAA mengharuskan David untuk menyesuaikan kembali kelas aset kembali ke alokasi aslinya.

Dengan demikian, David harus melakukan penyesuaian di atas pada portofolionya untuk menyelaraskan kelas aset dengan target mereka.

Sebuah studi penelitian menunjukkan bahwa keuntungan dari SAA bergantung pada elemen seperti inflasi jangka panjang, pengembalian obligasi atau ekuitas, dan volatilitas pasar. Penyimpangan harga aset kadang-kadang dapat memengaruhi campuran yang diamanatkan. Namun, pengelola danaPengelola DanaPengelola dana mengacu pada profesional investasi yang bertanggung jawab atas perumusan dan implementasi strategi investasi dana. Mereka mengumpulkan dan menginvestasikan uang dari berbagai investor dan menciptakan beragam dana kelolaan yang sesuai dengan beragam preferensi yang ditunjukkan oleh investor. baca lebih lanjut atau investor harus mengawasi portofolio dan memastikan untuk mengembalikan alokasi awal.

Manfaat

Biasanya, strategi alokasi aset ini memiliki jangka waktu investasi yang panjang yaitu 5-10 tahun. Ini memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan menuju tujuan keuangan yang berkepanjangan, menghindari pergeseran pasar yang singkat. Tepatnya, ia menanggung campuran aset keuangan yang stabilAset KeuanganAset keuangan adalah aset investasi yang nilainya berasal dari klaim kontraktual atas apa yang mereka wakili. Ini adalah aset likuid karena sumber daya ekonomi atau kepemilikan dapat diubah menjadi aset berharga seperti uang tunai.baca lebih lanjut.

SAA memungkinkan investor untuk mengeksploitasi kemahiran yang melekat pada pasar untuk keuntungan maksimum. Ini berimplikasi melanjutkan rencana awal terlepas dari tren pasar yang sedang berlangsung. Meskipun demikian, investor dapat mengubah alokasi itu sendiri karena perubahan tingkat toleransi risiko atau kendala lainnya.

Manajemen portofolio jangka panjang konvensional Manajemen Portofolio Manajemen portofolio melibatkan pengawasan serangkaian investasi, termasuk sekuritas, obligasi, dana yang diperdagangkan di bursa, reksa dana, mata uang kripto, dll., pada tingkat pribadi atau profesionalbaca lebih lanjut pendekatan disesuaikan sesuai tujuan keuangan investor . Akibatnya, ini menghasilkan keuntungan yang terjamin dalam lingkungan berisiko rendah sambil menyeimbangkan kembali portofolio untuk mengikuti pasar yang dinamis. Salah satu manfaat utama alokasi aset strategis adalah memastikan disiplin investasi.

Ideal untuk Investor

Investor buy-and-hold pemula dengan cakrawala waktu investasi yang panjang yang lebih memilih teknik lepas tangan memilih SAA untuk mencapai keuntungan moneter jangka panjang. Investor dengan selera risiko rendahRisk AppetiteRisk appetite mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang bersedia diterima oleh individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) sebagai imbalan atas rencana, tujuan, dan inovasinya. baca lebih lanjut ikuti strategi ini untuk mempertahankan dan menghargai modal mereka dalam jangka waktu yang lama.

Strategi ini kontras dengan alokasi aset taktis, di mana investor berpengalaman secara aktif mengelola investasi mereka untuk mencapai keuntungan komersial jangka pendek. Kadang-kadang, eksekutif keuangan menggunakan gabungan dari kedua strategi alokasi aset untuk meningkatkan keamanan dan kemampuan beradaptasi keuangan mereka.

Alokasi Aset Strategis vs Alokasi Aset Taktis

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

T#1 – Apa itu strategi strategis (SAA) dan alokasi aset taktis (TAA)?

A – Alokasi aset strategis dan taktis keduanya merupakan strategi manajemen portofolio. SAA mengacu pada alokasi target tetap dari kelas aset dengan penyesuaian kembali portofolio secara berkala. Pada saat yang sama, alokasi aset taktis menyiratkan alokasi target kelas aset yang rentan terhadap perubahan pasar.

T#2 – Bagaimana cara membuat alokasi aset strategis?

A – SAA dibuat dengan memilih alokasi kelas aset yang berbeda dan memastikan penyeimbangan ulang portofolio secara berkala untuk mempertahankan alokasi awal. Selain itu, pendekatan investasi ini memperhitungkan cakrawala waktu investor, ekspektasi tingkat pengembalian, tujuan keuangan, dan toleransi risiko.

T#3 – Apakah alokasi aset strategis merupakan strategi investasi pasif?

A – Strategi ini adalah strategi investasi pasif karena tidak sering melibatkan perubahan portofolio berdasarkan fluktuasi pasar jangka pendek. Ini mirip dengan strategi beli dan tahan, di mana investor membeli investasi dan menahannya untuk waktu yang lama.

T#4 – Apa relevansi alokasi aset strategis?

A – SAA membangun modul investasi yang disiplin. Ini dengan tepat menyelaraskan campuran aset dengan tujuan keuangan jangka panjang investor. Banyak studi kasus telah membuktikan bahwa itu adalah pendorong penting keuntungan komersial.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk Alokasi Aset Strategis. Kami mendefinisikan & menjelaskan alokasi aset strategis dengan contoh & membandingkannya dengan strategi taktis. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –

• Manajemen aset
• Garis Alokasi Modal
• Manajer Dana