Leverage Keuangan

Arti Leverage Finansial

Leverage keuangan mengacu pada penggunaan jumlah pinjaman untuk membeli aset guna membangun modal dan memperluas bisnis, dengan harapan memperoleh atau menuai keuntungan, yang akan lebih besar daripada biaya yang dikeluarkan untuk meminjam dari pemberi pinjaman. Di sini, aset yang dibeli bertindak sebagai jaminan sampai pinjaman dilunasi beserta bunganya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Financial Leverage (wallstreetmojo.com)

Konsep ini membantu bisnis untuk memiliki dana untuk memperluas usaha mereka dan berupaya menghasilkan lebih dari biaya pinjaman mereka. Selain itu, leverage keuangan juga memungkinkan investor memiliki ruang untuk pengembalian investasi yang lebih besar, yaitu jumlah yang dipinjamkan ke bisnis.

Takeaway kunci

Leverage keuangan melibatkan penggunaan uang pinjaman untuk membangun modal, mengharapkan pendapatan lebih dari hutang.
Nilai leverage yang lebih tinggi menandakan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak utang daripada ekuitas.
Leverage memperbesar keuntungan perusahaan sambil meningkatkan potensi kerugian.
Ini adalah pilihan yang baik untuk perusahaan, tetapi melibatkan risiko yang parah, termasuk kebangkrutan.

Bagaimana Cara Kerja Leverage Finansial?

Leverage keuangan adalah strategi investasi di mana bisnis meminjam uang untuk membeli aset dan menambah modal untuk memperluas usaha mereka. Perusahaan memilih opsi ini hanya ketika mereka tahu bahwa investasi mereka berpotensi menghasilkan keuntungan yang dapat dengan mudah membantu mereka membayar kembali hutang mereka.

Ketika sebuah perusahaan memiliki leverage yang tinggi, ini menunjukkan bahwa ia memiliki lebih banyak hutang daripada ekuitas. Dalam prosesnya, perusahaan meminjam keuangan alih-alih menerbitkan saham kepada investor untuk meningkatkan modal. Meskipun perusahaan juga dapat menggunakan ekuitas untuk membangun aset, mereka lebih suka mengambil utang karena biaya pinjaman lebih kecil daripada biaya ekuitas. Akibatnya, biaya modal berkurang bagi perusahaan. Namun, sementara utang memberikan kelegaan besar bagi bisnis untuk sementara waktu, itu cukup berisiko. Jika terjadi default, itu dapat menyebabkan kebangkrutan.

Degree of Financial Leverage atau DFL adalah rasio yang menunjukkan seberapa besar kemungkinan EPS dipengaruhi oleh fluktuasi keuntungan yang terjadi dengan perubahan struktur modal. DFL diukur dan dihitung menggunakan rumus berikut.

DFL = Perubahan EPS (%)/ Perubahan EBIT (%)

Di Sini,

EBIT adalah Laba sebelum Bunga dan Pajak

Rumus

Formula leverage keuangan , di sisi lain, berkaitan dengan struktur modal perusahaan adalah sebagai berikut:

Leverage keuangan = Total Hutang / Ekuitas Pemegang Saham

Di Sini,

Total Hutang = Hutang Jangka Pendek + Hutang Jangka Panjang

Memengaruhi

Ketika nilai leverage lebih tinggi, perusahaan lebih mengandalkan utang daripada ekuitas. Leverage yang tinggi membuat pemberi pinjaman menawarkan pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Akibatnya, beban bunga perusahaan meningkat, berdampak negatif pada keuangannya. Namun, nilainya juga tidak boleh terlalu rendah karena itu berarti keandalan perusahaan pada ekuitas untuk mengumpulkan dana. Dalam skenario di mana ekuitas lebih besar, efeknya merugikan pada laba per saham (EPS).

Sebaliknya, leverage bisa menjadi cara yang efektif untuk memahami dan menilai risiko keuangan yang mungkin dihadapi organisasi. Risiko ini mencakup segala sesuatu yang berkaitan dengan masalah transaksi moneter, seperti pengambilan pinjaman perusahaan dan gagal bayar. Selain itu, jika pengembalian investasi tidak seperti yang diharapkan, investor mungkin mengalami kerugian finansial yang parah.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh leverage keuangan berikut untuk memahami konsep ini dengan lebih baik:

Contoh 1

Perusahaan A telah membeli aset dan sumber daya untuk penyelesaian pesanan terbaru. Pesanan yang diterima kemungkinan besar akan memberi mereka keuntungan sebesar $50.000. Dengan demikian, diputuskan untuk mengajukan pinjaman daripada menerbitkan saham kepada investor. Perusahaan mengajukan pinjaman sebesar $20.000 karena tahu bahwa modal yang dibangun akan membantunya menghasilkan lebih dari apa yang harus dilunasi.

Contoh #2

Berikut adalah skenario kehidupan nyata di mana utang dan EPS Nestle selama dua tahun berturut-turut – 2014 dan 2015 – telah disebutkan. Selain itu, leverage dihitung menggunakan rumus di atas sehubungan dengan rasio utang terhadap ekuitas.

Dalam jutaan CHF	2015	2014
Jumlah Utang (1)	21230	21206
Jumlah Ekuitas Pemegang Saham (2)	62.338	70.130
Total Utang terhadap Ekuitas Pemegang Saham	34,05%	30,23%

Financial leverage dalam hal ini meningkat dari 30,23% di tahun 2014 menjadi 34,05% di tahun 2015.

Leverage Finansial vs Leverage Operasi

Leverage operasi dan leverage keuangan adalah dua bentuk leverage yang diamati secara mencolok dalam suatu organisasi. Ketika keduanya digabungkan, itu membentuk versi hybrid, yang disebut sebagai pengungkit gabungan. Perbedaan antara kedua jenis opsi leverage ini tercantum di bawah ini:

Kategori	Leverage Operasi	Leverage Keuangan
Arti	Melibatkan penggunaan aset biaya tetap dalam operasi perusahaan	Melibatkan peminjaman uang untuk membangun modal yang membuat bisnis membayar bunga
Mempertaruhkan	Melibatkan risiko bisnis	Melibatkan risiko keuangan
Hubungan	Penjualan dan EBIT	EBIT dan EPS
Lebih disukai	Lebih sedikit	Lebih karena biaya pinjaman lebih sedikit

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu leverage keuangan?

Ini mendefinisikan proses di mana perusahaan menggunakan utang untuk membangun modal. Nilai tersebut membantu menentukan pengaruh utang terhadap keseluruhan profitabilitas perusahaan – rasio yang tinggi berarti biaya tetap menjalankan bisnis tinggi. Sebaliknya, rasio yang lebih rendah menyiratkan investasi biaya tetap yang lebih rendah dalam bisnis. Ini menunjukkan sejauh mana bisnis bergantung pada utangnya dan bagaimana ia menggunakan pinjaman sebagai strategi pembangunan modal.

Berapa rasio leverage keuangan?

Rasio leverage keuangan adalah salah satu ukuran yang membantu menilai apakah suatu perusahaan dapat mengelola kewajiban keuangannya. Ini menunjukkan bagaimana perusahaan menggunakan sekuritas keuangan yang tersedia, seperti ekuitas dan utang. Selain itu, ini menunjukkan tingkat ketergantungan pada bisnis perusahaan atas utang publik dalam operasinya.

Apakah leverage keuangan baik atau buruk?

Ini, tidak diragukan lagi, merupakan alat yang ampuh untuk meningkatkan modal, tetapi belum tentu hasilnya bagus. Ini membuka jalan bagi perusahaan untuk memiliki dana untuk membangun modal dan memperluas bisnis mereka, tetapi mungkin merugikan jika mereka tidak dapat membayar kembali jumlah pinjaman. Dalam beberapa kasus, hal itu dapat menyebabkan kebangkrutan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang apa itu Financial Leverage dan artinya. Di sini, kami menjelaskan cara kerjanya beserta derajat, rumus, efek, dan contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –