Back -End Load

Apa itu Beban Back-End?

Beban back-end (beban keluar) mengacu pada biaya yang dikenakan oleh perusahaan pialang pada investor ketika mereka menebus saham atau anuitas reksa dana mereka. Biasanya persentase tertentu dari total nilai investasi reksa dana investor. Tujuan utamanya adalah untuk mencegah investor dari perdagangan reksa dana yang sering dan penarikan sebelum jatuh tempo.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Back-End Load (wallstreetmojo.com)

Manajer dana atau penasihat keuangan membebankan biaya ini untuk mendapatkan komisi atas penjualan dana tersebut. Mereka menagihnya kepada investor terlepas dari hasil dana. Meskipun investor menganggapnya tidak perlu, mereka dapat menghindari biaya tersebut dengan tetap berinvestasi di reksa dana untuk jangka waktu tertentu.

Takeaway kunci

Beban back-end adalah komisi yang dibebankan oleh pialang atau rumah reksa dana atas penjualan reksa dana oleh investor sebagai persentase dari total investasi.
Ini menstabilkan reksa dana dengan menggagalkan perdagangan reksa dana yang sering dilakukan oleh investor tetapi bertindak negatif terhadap investor dengan mengurangi hasil bersih mereka saat menjual untuk kebutuhan darurat.
Perantara keuangan menerima beban keluar. Biaya operasional dana tidak termasuk itu.
Dana Indeks yang tersedia secara luas, ETF, dan reksa dana tanpa beban tidak memiliki beban keluar. Untuk reksa dana tertentu, investor dapat menghindari beban keluar jika mereka menahan dana untuk jangka waktu tertentu. Namun, strategi ini tidak bekerja pada beban front-end.

Beban Back-End Dijelaskan

Beban back-end berarti komisi tertentu yang dibebankan perusahaan pialang kepada investor untuk menjual reksa dana mereka. Ini adalah persentase kecil dari investasi. Kadang-kadang biaya disebut biaya penjualan back-end atau biaya keluar terhadap biaya back-end normal. Sebagian besar perusahaan membebankan biaya back-end load flat atau lebih tinggi pada tahun pertama reksa dana beban back-end, yang secara bertahap menurun seiring bertambahnya waktu, biasanya dalam lima sampai sepuluh tahun investasi di reksa dana. Oleh karena itu, di sini persentase biaya tinggi pada tahun pertama; kemudian, itu menurun hingga turun menjadi nol.

Suatu jenis beban keluar yang bergantung pada periode penahanan termasuk beban penjualan yang ditangguhkan kontinjensi.

Perhitungan beban back-end biasanya dinyatakan sebagai persentase dari total investasi yang dilakukan oleh investor dalam reksa dana atau anuitas. Namun, menginformasikan investor tentang biaya aktual yang dibebankan oleh rumah dana dalam prospektus keamanan investor mereka adalah wajib. Rumah reksa dana atau pengelola dana mendapatkan komisi yang diinginkan melalui beban keluar. Beban tergantung pada kelas reksa dana.

Misalnya, reksa dana kelas A akan memiliki biaya front-end, sedangkan reksa dana kelas B dan C tidak memiliki beban front-end, tetapi menarik beban keluar setelah investor mencairkan dananya. Tampaknya ketika dana tertentu menawarkan kelas saham yang berbeda. Misalnya, saham kelas C memiliki biaya operasional yang tinggi. Biasanya, persentase yang dibebankan sebagai beban back-end berkisar pada nilai maksimum 5%.

Selain itu, investor yang tetap berinvestasi selama lebih dari lima tahun persentase bebannya dikurangi menjadi nol. Pengisian beban menstabilkan reksa dana dan mencegah perdagangan yang sering. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa, indeks, penghematan pajak, dan tanpa beban tidak memiliki beban keluar.

Contoh

Beberapa contoh beban back-end yang diberikan di sini akan mengklarifikasi konsep dengan lebih jelas.

Contoh 1

Mari kita lihat contoh reksa dana B yang diperdagangkan di bawah fund house. Ini memiliki 5% dari total investasi sebagai beban keluar. Misalkan ada seorang investor X yang memiliki reksa dana senilai $10.000 dalam kepemilikannya. Investor memutuskan untuk menjual reksa dana setelah satu tahun memegang.

Oleh karena itu, setelah menebus reksa dana, rumah dana akan mengurangi 5% * $10.000 = $500 dari hasil penjualan. Ini adalah komisi oleh rumah dana. Oleh karena itu, investor akan mendapatkan sejumlah $10.000 – $500 = $9.500 sebagai hasil penjualan dari penjualan reksa dana.

Contoh #2

Mari kita asumsikan bahwa Sarah menginvestasikan $200.000 ke reksa dana C, memiliki backload sebesar 5% untuk tahun pertama. Namun, setelah 3 tahun, biaya akan berkurang menjadi 3%. Namun, karena kebutuhan yang mendesak, dia menjual reksa dana tersebut dalam waktu dua tahun. Dalam hal ini, tingkat beban keluar masih 5% yang akan dikurangi oleh perusahaan dana setelah menjual reksa dana C.

Pada saat menjual reksa dana C, nilai jumlah yang diinvestasikan tumbuh sebesar 10% menjadi $220.000. Akibatnya, Sarah mendapat hasil $20.000 dari investasi tersebut.

Namun, setelah penjualan reksa dana C, beban akhir menjadi = 5%*220.000 = $110,00

Oleh karena itu, Sarah akan mendapatkan jumlah = $220.000 – $11.000 = $209.000 atau hasil bersih = $209.000 dengan biaya back-end sebesar 5%.

Contoh #3

Dana indeks yang tersedia secara luas, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan reksa dana tanpa beban tidak memiliki beban keluar.

ETF seringkali stabil dan tersedia dengan beban keluar yang rendah. Sekarang, investor lebih memilih ETF daripada reksa dana karena mereka mengungguli yang terakhir. Selain itu, yang pertama lebih hemat pajak. Dalam reksa dana, beberapa pemegang saham dana sering terjebak dengan tagihan pajak jika nilai kepemilikannya naik. Juga, mereka harus menjual sebagian kepemilikan mereka untuk menghasilkan uang tunai yang diperlukan. Sebaliknya, ETF dan saham diperdagangkan dengan cara yang sama. Di sini, rumah dana tidak ada karena investor berdagang/bertukar ETF di antara mereka sendiri.

Pada tahun 2020, aksi jual COVID-19 mempercepat investasi di ETF. Reksa dana mengambil hampir $24 miliar; sebaliknya, ETF mendekati $1,1 triliun sejak Agustus 2020, karena rendahnya atau tidak adanya beban keluar.

Pro dan kontra

Seperti setiap instrumen keuangan lainnya, exit load memiliki beberapa pro dan kontra, seperti yang tercantum dalam tabel.

Pro	Kontra
Beban keluar menstabilkan reksa dana dari penarikan yang sering dilakukan oleh investor. Singkatnya, ini mencegah penarikan dana sebelum waktunya.	Keluar beban adalah biaya yang tidak perlu yang tidak diperlukan untuk dikenakan.
Ini memberikan komisi yang diperlukan untuk mendanai manajer dan mendanai rumah untuk mengelola reksa dana.	Ini mengurangi keuntungan yang diperoleh investor saat menjual reksa dana mereka.
Setelah 6 hingga 8 tahun, saham kelas B dapat dikonversi menjadi saham kelas A.	Ini membuat orang enggan berinvestasi di reksa dana karena hasil yang berkurang.
Itu akan berkurang pada akhirnya jika dana tetap diinvestasikan selama lebih dari lima tahun.	Dalam hal kebutuhan dana darurat, beban akhir adalah hukuman bagi investor yang membutuhkan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana Anda menghitung beban back-end?

Beban back-end dihitung menggunakan rumus di bawah ini:
Nilai investasi bersih = nilai investasi pada penjualan – biaya back-end atau, Biaya back-end = Nilai investasi dengan harga jual – Nilai investasi bersihAtau, biaya back-end = back- beban akhir * nilai investasi saat penjualan.

Manakah beban ujung depan atau beban ujung belakang yang lebih baik?

Meskipun bagi banyak investor tampaknya beban keluar lebih baik daripada front-end, itu tidak benar. Beban front-end jauh lebih baik daripada beban keluar karena biaya penebusan berlaku jika seseorang terlalu sering menjual sekuritas untuk membuat jumlah investasi penuh bekerja untuk investor.

Apa yang dimaksud dengan beban back-end dalam asuransi?

Beban back-end adalah biaya yang harus dibayarkan investor kepada broker saat menjual reksa dana mereka atau ketika mereka membatalkan polis asuransi mereka. Persentase biaya biaya sebagai beban keluar adalah sekitar lima sampai enam persen dari jumlah yang diinvestasikan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan tentang Apa itu Back-End Load di Reksa Dana/Anuitas. Di sini, kami menjelaskannya secara rinci dengan pro dan kontra serta contohnya. Anda juga dapat membaca artikel yang kami rekomendasikan tentang keuangan perusahaan –