Tempat Pelindung

Definisi Pelindung Put

Tempat pelindung mengacu pada strategi opsi yang digunakan investor untuk melindungi posisi saham yang panjang. Investor yang memiliki saham suatu saham dapat membeli put option untuk menutupi saham tersebut. Strategi put option dapat melindungi keuntungan luar biasa dan membatasi kemungkinan kerugian.

Strategi ini membantu meminimalkan risiko memiliki saham. Ini seperti asuransi terhadap penurunan harga saham. Ini memberikan perlindungan terlepas dari kedalaman penurunan, pada saat yang sama memungkinkan keuntungan bertambah selama pasar terus naik. Nama lain yang digunakan untuk menyebutkannya adalah panggilan nikah dan panggilan sintetik.

Takeaway kunci

Tempat perlindungan mengacu pada strategi manajemen risiko untuk membeli opsi put terhadap saham yang dimiliki atau dibeli. Ini juga disebut panggilan sintetis atau pernikahan.
Tujuan utama membeli opsi put dengan strike price yang sama atau mendekati harga saham adalah untuk melindungi posisi long stock.
Ini berfungsi seperti asuransi, di mana investor membayar harga premium untuk mengurangi dampak tren turun yang tidak terduga.
Itu dapat membatasi kerugian dan, pada saat yang sama, tidak membatasi potensi keuntungan.

Dijelaskan Strategi Pelindung Put

Opsi put pelindung adalah strategi perlindungan portofolio. Ini melindungi terhadap kerugian tingkat saham individu dan berfungsi sebagai asuransi investasi. Investor membeli put option dengan membayar premi kepada penulis put, yang digambarkan sebagai penjual asuransi. Selain itu, opsi put hadir dengan tanggal kedaluwarsa, memberikan perlindungan untuk durasi tertentu. Harga pemogokan yang lebih tinggi menunjukkan lebih sedikit risiko yang dikaitkan dengan investor dan lebih banyak risiko dikaitkan dengan penulis put.

Tujuan utamanya adalah untuk membatasi potensi kerugian, dan properti pengaman ini meningkatkan permintaan akan opsi put pelindung di pasar. Fitur strike price menetapkan harga minimum di mana investor dapat menjual saham, bahkan jika harga turun ke tingkat yang tidak terduga selama durasi put option; dengan cara ini, investor bullish melindungi posisi long mereka. Pada saat yang sama, strategi ini tidak membatasi keuntungan potensial investor. Potensi pertumbuhan aset menentukan keuntungan. Namun, premi yang dibayarkan untuk put mengurangi porsi keuntungan tertentu.

Contoh

Tuan A membeli 100 lembar saham perusahaan A dengan harga $100 per lembar. Karena perusahaan menunjukkan potensi pertumbuhan untuk mengungguli keseluruhan pasar di masa depan, Tn. A tidak ingin menjual saham untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek tetapi menahannya untuk jangka waktu yang lama; karenanya satu put dibeli terhadap saham untuk mendapatkan perlindungan dari tren turun yang tidak terduga. Harga pemogokan put option adalah $93, dan premi yang dibayarkan adalah $3. Jika harga turun di bawah harga beli dan opsi jual dilakukan, investor dapat membatasi kerugian.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Tempat Pelindung (wallstreetmojo.com)

Titik Impas = Harga beli + Premi dibayar

= $100 + $3

=$103

Untung atau Rugi = (Strike price – harga beli – premi yang dibayarkan) * Jumlah saham

= ($93 – $100 -$3) * 100

= -$1000

Jika harga saham naik menjadi $110 dan Tuan A memutuskan untuk menjual saham tersebut, keuntungannya adalah:

Untung = (Harga jual – harga beli – premi yang dibayarkan) * Jumlah saham

= ($110 – $100 – $3) * 100

= $700

Jika tidak ada perlindungan, jika harga saham turun di bawah harga beli, investor akan mengalami kerugian, dan jika harganya tetap sama dengan harga beli, tidak akan ada untung atau rugi.

Pro kontra

Pro

Batasi risiko: Membantu mengurangi potensi kerugian dengan menetapkan harga dasar bagi investor untuk menjual saham, membatasi berapa banyak kerugian yang dapat ditimbulkan oleh kepemilikan. Kerugian maksimum dibatasi dan disamakan dengan premi yang dibayarkan untuk mendapatkan put option.
Kurang kompleks: Ini adalah strategi umum dan tidak memerlukan keahlian dan waktu khusus.
Tidak ada batasan keuntungan: Jika pasar menjadi bullish, itu tidak akan mempengaruhi potensi keuntungan.

Kontra

Pembayaran premi: Membeli put option melibatkan pembayaran premi.
Umur pendek: Durasi opsi put pendek, dan investor harus membeli opsi put mungkin secara teratur. Selanjutnya, biaya put option mempengaruhi keuntungan.

Pelindung Put vs. Panggilan Tertutup

Perlindungan dan panggilan tertutup telah sangat populer di antara berbagai strategi berbasis opsi dalam menunjukkan kinerja lindung nilai. Mari kita lihat perbedaan di antara mereka:

Tempat Pelindung	Panggilan Tertutup
Beli opsi put terhadap saham	Jual opsi panggilan terhadap saham
Dikenakan biaya premi	Penghasilan dalam bentuk premi
Lindungi selama tren turun	Tepat selama skenario pasar netral hingga bullish
Itu kurang kompleks	Dianggap sebagai strategi yang kompleks
Ini juga disebut sebagai panggilan menikah atau panggilan sintetis	Ini juga disebut “beli-tulis”
Tujuan utamanya adalah untuk meminimalkan kemungkinan kerugian yang terkait dengan saham yang dimiliki	Menghasilkan pendapatan tambahan dari saham yang dimiliki
Itu tidak membatasi potensi keuntungan jika harga saham naik	Batasi potensi keuntungan

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu contoh tempat perlindungan?

Seorang investor membeli 100 lembar saham perusahaan yang secara fundamental kuat seharga $100 per lembar. Pergerakan harga saham menunjukkan tren naik secara keseluruhan. Namun, untuk melindungi investasi dari penurunan harga yang tiba-tiba tidak terduga, investor membeli opsi put yang sesuai dengan saham yang dibeli. Harga pemogokan put option adalah $105, dan investor membayar $3 sebagai premi. Jika harga jatuh di bawah harga beli dan opsi put dieksekusi, investor akan mendapatkan keuntungan minimum tanpa mengalami kerugian.

Apa itu panggilan tertutup dan perlindungan?

Strategi panggilan tertutup melibatkan penjualan opsi panggilan terhadap saham yang dibeli atau dimiliki. “Buy write” adalah strategi membeli saham dan menjual call secara bersamaan. “Timpa” adalah penjualan panggilan terhadap stok yang sudah dibeli. Sebaliknya, pelindung melibatkan pembelian put option untuk melindungi investasi atau posisi.

Apakah tempat perlindungan sepadan?

Opsi put dilengkapi dengan tanggal kedaluwarsa. Oleh karena itu, jika harga saham tidak jatuh di bawah strike price selama durasi put option, premi yang dibayarkan akan berubah menjadi biaya tanpa manfaat.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan untuk Apa Itu Tempat Pelindung. Kami menjelaskan strategi opsi ini menggunakan contoh, pro & kontra, dan panggilan tertutup vs. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel di bawah ini –