Apa itu Pilihan dalam Keuangan?

Apa itu Pilihan dalam Keuangan?

Opsi adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban – seperti dalam kasus futures atau saham, untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang disebut harga kesepakatan, yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tersebut. ketika opsi dibeli atau dijual.

Popularitas Opsi telah melonjak selama beberapa tahun terakhir.

Anda akan setuju dengan pernyataan ini setelah membaca statistik yang disediakan oleh Dewan Industri Pilihan.

• Tahun 1973: Volume opsi yang diperdagangkan = 1 Juta
• Tahun 2015: Volume opsi yang diperdagangkan = 5 Miliar

Itu lompatan besar. Apakah ada yang tertarik dengan Opsi Perdagangan? Ini adalah rute yang luar biasa untuk mendiversifikasi portofolio Anda.

Namun, langkah pertama Anda harus memahami apa itu Pilihan dalam Keuangan? Jadi dalam artikel ini, kita akan fokus pada mur dan baut Opsi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Sebagai Contoh: Sumber: Apa itu Opsi dalam Keuangan? (wallstreetmojo.com)

Apa itu Pilihan dalam Keuangan? – Infografis

Waktu membaca: 90 detik

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Ditautkan
Sebagai Contoh: Sumber: Apa itu Opsi dalam Keuangan? (wallstreetmojo.com)

Apa Pilihan dalam Buku Keuangan vs. Analogi

Kami akan mencoba menguraikan ‘Apa itu Opsi dalam Keuangan’ dalam dua cara: 1) Apa yang Dikatakan Buku! 2) Betapa saya ingin Decode mereka!

#1 Apa yang dikatakan Buku tentang apa itu Pilihan dalam Keuangan!

• Pilihan adalah jenis derivatif keuangan. Mereka mewakili kontrak yang dijual oleh satu pihak ke pihak lain.
• Kontrak opsi menawarkan kepada pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sekuritas atau aset keuangan lainnya Aset Keuangan Lainnya Aset keuangan adalah aset investasi yang nilainya berasal dari klaim kontraktual atas apa yang mereka wakili. Ini adalah aset likuid karena sumber daya ekonomi atau kepemilikan dapat diubah menjadi aset berharga seperti uang tunai.baca lebih lanjut.
• Ini termasuk harga yang disepakati selama periode tertentu atau pada tanggal tertentu.
• Secara sederhana, pembeli dapat melaksanakan kontrak hanya jika dia merasa akan mendapatkan keuntungan.
• Jika dia berpikir dia akan membuat kerugian dalam transaksi tersebut, dia dapat melepaskan kontrak dengan tidak melaksanakannya.
• Ini menjelaskan istilah “ Benar tetapi bukan Kewajiban.”
• Di sisi lain, Penjual opsi harus melakukan transaksi jika pemegangnya memilih untuk melaksanakannya.

#2 Bagaimana saya suka Mendekode Apa itu Opsi dalam Keuangan?

Memahami Opsi dalam Keuangan dapat mengintimidasi pada awalnya. Bahkan saya mengalami masa-masa sulit ketika saya pertama kali memulai. Tapi jangan khawatir. Anda dapat menemukan ide dasar di balik opsi dalam banyak hal sederhana. Mari kita bahas satu analogi untuk hal yang sama.

Analogi Perencana Partai:

• Katakanlah, misalnya, Anda menemukan Perencana Pesta untuk Orang Tua Anda pada tanggal ²⁵
• Sayangnya, Anda tidak memiliki seluruh uang muka Uang muka Uang muka adalah setoran awal yang dilakukan oleh pembeli kepada penjual saat membeli barang mahal, seperti rumah tinggal atau mobil. Ini terdiri dari sebagian dari jumlah total pembelian aset dan dilakukan melalui uang tunai, cek bank, kartu kredit, atau perbankan online. baca lebih lanjut untuk membayar mereka hingga dua bulan ke depan.
• Anda berbicara dengan mereka dan menegosiasikan persyaratan. Perjanjian tersebut diselesaikan dengan membayar $500 awal untuk pemesanan dan sisanya $3000 nanti.

Sekarang pertimbangkan dua skenario:

Skenario 1: Memiliki Hak!

• Kemudian Anda mengetahui bahwa Perencana Pesta telah mengatur ulang tahun Selebriti dan sekarang telah menaikkan harganya menjadi $5.000.
• Dalam hal ini, Anda masih membayar mereka jumlah yang dijanjikan sebelumnya sebesar $3000 karena Anda memiliki hak yang sama.

Skenario 2: Tidak Ada Kewajiban!

• Anda mengetahui bahwa Perencana Pesta buruk dalam perencanaan dan Pengorganisasian dari mulut ke mulut.
• Dalam hal ini, Anda tidak harus melanjutkan dengan mereka, karena Anda tidak memiliki kewajiban .
• Tetapi Anda kehilangan jumlah pembayaran sebelumnya sebesar $500. Anda tidak keberatan sama seperti Anda dapat menyelamatkan pesta Orang Tua Anda.

Ini mirip dengan cara kerja Opsi. Anda memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakannya. Sekarang mari temukan beberapa istilah dan konsep penting dari perdagangan Opsi.

Para Pihak dalam Kontrak Opsi

Kontrak Opsi terdiri dari dua pihak berikut:

1. Pemegang: Pembeli Kontrak
2. Penulis: Penjual Kontrak

Ketika pemegang kontrak opsi memilih untuk memulai transaksi, dia dikatakan menggunakan opsi tersebut.

Ketika pemegang tidak memulai atau melaksanakan kontrak, maka kontrak akhirnya berakhir.

Aset Dasar dalam Opsi

Menjadi bentuk derivatif, Pilihan mendapatkan nilainya dari aset dasar. Jadi apa aset dasar ini? Aset Dasar Aset dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut?

• Saham
• Obligasi
• Indeks
• Mata uang asing
• Komoditas
• Opsi keranjang (pengumpulan aset yang berbeda)

Opsi Panggilan dan Put

Kunci untuk memahami apa itu opsi dalam Keuangan adalah mengetahui apa itu Call dan Puts!!!

• Opsi panggilan memberi pemegangnya hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli aset dasar pada harga tertentu dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.
• Opsi put memberi pemegang hak untuk menjual aset dasar pada harga tertentu dan tanggal yang telah ditentukan sebelumnya.

Apa itu Jenis Opsi

Di sini kita akan mengerti apa itu in-money options dan out of money optionsOut Of The Money Options’Out of the money’ adalah istilah yang digunakan dalam perdagangan opsi & dapat digambarkan sebagai kontrak opsi yang tidak memiliki nilai intrinsik jika dilakukan hari ini. Secara sederhana, opsi semacam itu diperdagangkan di bawah nilai aset dasar dan oleh karena itu, hanya memiliki nilai waktu. Baca lebih lanjut. Gambar di atas akan membantu Anda mengingat jenis opsi apa.

1. Dalam Opsi Panggilan Uang:

Opsi panggilan Opsi Panggilan Opsi panggilan adalah kontrak keuangan yang mengizinkan tetapi tidak mewajibkan pembeli untuk membeli aset dasar dengan harga (strike) yang telah ditentukan sebelumnya dalam periode tertentu (kedaluwarsa).baca lebih lanjut ada di uangIn The MoneyIstilah “di uang” mengacu pada opsi yang, jika dilakukan, akan menghasilkan keuntungan. Ini bervariasi tergantung pada apakah opsinya adalah panggilan atau put. Opsi panggilan adalah “dalam uang” ketika harga kesepakatan aset dasar kurang dari harga pasar. Put option adalah “dalam uang” ketika harga kesepakatan aset dasar lebih dari harga pasar. Baca lebih lanjut ketika harga pasar saat ini melebihi harga kesepakatan.

1. Keluar dari Opsi Panggilan Uang:

Opsi panggilan keluar dari uang saat harga pasar berada di bawah harga pemogokan pelaksanaan Harga Pemogokan Latihan Harga pemogokan atau harga pemogokan mengacu pada harga di mana saham pokok dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi panggilan & penempatan yang tersedia di perdagangan derivatif. Jadi, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.baca selengkapnya.

1. Dalam Opsi Uang Taruh:

Opsi Put adalah uang saat harga pasar saat ini di atas harga kesepakatan.

1. Dalam Opsi Panggilan Uang:

Opsi Put Put Option Put Option adalah instrumen keuangan yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja sebelum tanggal berakhirnya kontrak dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya yang disebut harga kesepakatan. Ini melindungi aset dasar dari kejatuhan aset dasar yang diantisipasi. Baca lebih lanjut tidak menghasilkan uang ketika harga pasar saat ini di bawah harga kesepakatan.

Apa itu kontrak Opsi?

Ukuran Kontrak #1

• Ukuran kontrak berarti jumlah atau jumlah aset dasar yang dicakup oleh kontrak opsi.
• Misalkan aset dasar adalah Saham/Saham, dan satu kontrak mencakup 100 saham.
• Jadi, ketika pemegang menjalankan satu kontrak opsi, 100 saham berpindah tangan.

Harga Teguran #2

• Strike Price adalah harga Beli atau Jual yang telah ditentukan sebelumnya untuk aset dasar jika opsi tersebut dilaksanakan.
• Untuk Call Option, harga strike adalah harga dimana sekuritas dapat dibeli.
• Untuk Put Option, harga strike adalah harga dimana sekuritas dapat dijual.

Jadi apa hubungan antara strike price dan harga pasar sekuritas?

Jawabannya adalah keuntungan.

Jika opsi tersebut dilaksanakan, maka selisih antara harga pasar saat ini dan harga kesepakatan adalah jumlah keuntungan yang dihasilkan.

#3 Premi

• Untuk mendapatkan opsi, Anda harus membayar harga tertentu.
• Harga ini, juga dikenal sebagai harga opsi, disebut premium.
• Gambar di bawah menunjukkan contoh jumlah premi Opsi yang harus dibayarkan pada opsi Panggilan dengan Harga Strike 7800.
• Data jumlah premi ini dikumpulkan dari nse.com. Namun, Anda juga dapat menggunakan NYSE, LSE, dll.
• Setelah Anda masuk ke situs web nse, pilih derivatif ekuitasEquity DerivativesEquity Derivative adalah kelas derivatif yang nilainya terkait dengan variasi harga aset dasar & umumnya digunakan untuk lindung nilai risiko atau spekulasi pergerakan dalam indeks. Ini memiliki 4 jenis utama, yaitu Forward & Futures, Option, Waran, & Swaps. baca lebih lanjut, dan letakkan CNX Nifty di opsi pencarian.
• Pilih jenis Instrumen, Simbol, tanggal Kedaluwarsa, jenis Opsi, dan harga Strike.

Setelah semuanya dipilih, mengklik tombol “Dapatkan Data” akan memberi Anda jumlah Premium.

Pilihan Premium memiliki dua komponen utama:

Nilai Intrinsik:

Jangan gentar dengan nilai intrinsik; mudah dimengerti.

Nilai intrinsik adalah perbedaan antara harga dasar dan harga kesepakatan.

Mari kita sajikan dengan bantuan rumus untuk memahaminya dengan lebih baik.

• Nilai Intrinsik: Opsi Panggilan

Untuk Opsi Panggilan, berikut cara menghitung Nilai Intrinsik:

Nilai intrinsik = Harga Saham Saat Ini – Harga Mogok

• Nilai Intrinsik: Put Option

Untuk Put Options, inilah cara Anda menghitung Nilai Intrinsik:

Nilai Intrinsik = Strike Price – Harga Saham Saat Ini

Nilai waktu

Jadi sekarang mari kita pahami apa itu nilai waktu.

• Misalkan Anda membeli opsi dengan harga kesepakatan $100. Namun sayangnya, harganya turun menjadi $90.
• Sekarang, dalam hal ini, Anda tidak akan menggunakan pilihan Anda, karena Anda akan mengalami kerugian.
• Namun dalam 1 atau 2 bulan, harga diperkirakan akan naik menjadi $105. Jadi, dalam hal ini, Anda akan mendapat untung $10 jika Anda menahannya selama sebulan lagi.
• Anda mungkin harus membayar tambahan $5 untuk menahan kontrak Anda. Ekstra $5 ini adalah nilai Waktu Anda.

Singkat cerita:

Nilai waktu adalah jumlah yang siap Anda bayarkan, dengan harapan pasar akan bergerak sesuai keinginan Anda.

Sumber: Optioneduction

Rumus Premium Opsi:

Sekarang pahami rumus ini untuk Option premium:

Premi = Nilai Intrinsik + Nilai Waktu

Jadi dalam kasus kami, opsi premium datang ke:

Premi = $10 + $5 = $15

Faktor-faktor yang mempengaruhi Premi Opsi

Berbagai faktor dapat mempengaruhi pilihan premium. Beberapa dari mereka adalah:

• Harga bisa naik atau turun. Perubahan harga menyebabkan kenaikan atau penurunan premi.
• Strike Price memainkan peran utama dalam menentukan nilai intrinsik opsi. Semakin banyak pilihan dalam uang, semakin banyak kenaikan premi. Demikian pula, itu menurun ketika pilihan menjadi keluar dari uang.
• Volatilitas adalah ukuran risiko atau variabilitas harga. Karenanya Anda dapat mengatakan bahwa semakin tinggi volatilitas, semakin besar fluktuasi harga yang diharapkan dan sebaliknya.

Mengapa Berdagang Opsi?

Diberi pilihan, kebanyakan dari kita akan lebih suka membeli saham daripada membeli opsi. Memilih untuk berdagang dianggap sedikit lebih rumit, tetapi dapat memberi Anda keuntungan yang tidak dapat diberikan oleh saham.

Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Strategi Perdagangan Opsi Strategi Perdagangan Opsi Perdagangan opsi mengacu pada kontrak antara pembeli dan penjual, di mana pemegang opsi bertaruh pada harga masa depan dari sekuritas atau indeks yang mendasarinya. Baca lebih lanjut di sini.

Berikut ini adalah beberapa alasan mengapa Opsi menguntungkan:

Keuntungan Biaya

Untuk memahami hal ini, mari kita ambil contoh Membeli Saham dan Membeli Opsi Panggilan pada saham yang sama. Anda akan dapat melihat bagaimana pengembalian yang dihasilkan bervariasi.

Kami telah mengambil contoh dari dua investor yang berbeda, satu berinvestasi di Saham dan yang lainnya di Opsi. Ini adalah contoh sederhana hanya untuk memahami perbedaan pengembalian. Perdagangan yang sebenarnya mungkin melibatkan perhitungan tambahan juga.

Pengembalian di luar kotak

Dari contoh di atas, kami telah memahami perbedaan besar dalam persentase pengembalian. Membeli Saham memberi kami pengembalian keseluruhan sebesar 10%, sedangkan dengan membeli Opsi, pengembaliannya melonjak hingga 60%.

Keuntungan Leverage

Opsi memungkinkan Anda memasukkan lebih sedikit uang dan mendapatkan keuntungan tambahan.

Langkah-langkah untuk Perdagangan Opsi

Sekarang setelah Anda memahami apa itu opsi dalam Keuangan, mari kita lihat Perdagangan Opsi.

Ada tiga tonggak utama dari Options Trading.

• Persiapan
• Mulai
• Lompatan Tingkat Lanjut

Langkah 1: Persiapan

Dimulai dengan langkah pertama, Anda akan melakukan semua persiapan yang diperlukan sebagai berikut:

• Buka akun broker Anda:

Untuk memasukkan transaksi perdagangan Anda, Anda memerlukan akun pialang Anda. Selain itu, perusahaan memotong beberapa perantara atau komisi.baca lebih lanjut. Buka yang sama dan lakukan riset awal untuk menemukan akun terbaik untuk Anda sendiri.

• Setujui Diri Anda:

Dapatkan diri Anda disetujui oleh Securities and Exchange Commission sesuai persyaratan perdagangan opsi mereka.

• Pelajari Lingo:

Biasakan diri Anda dengan semua terminologi perdagangan Opsi. Ini akan membantu Anda memahami prosesnya dengan mudah.

• Memahami Bagan & Pola:

Begitu Anda memulai perdagangan, Anda akan menaruh perhatian besar pada Pergerakan Harga. Jadi untuk mengetahui cara kerjanya, perlu untuk mendapatkan pengetahuan analisis teknis langsung.

Langkah 2: Memulai

• Tetap Tenang dan Perdagangan Kertas Pertama

Untuk memukul setrika saat sedang panas, Anda perlu mengetahui suhu panasnya. Demikian pula, untuk opsi perdagangan, pertama-tama, pahami nuansanya. Mulai Perdagangan KertasPerdagangan KertasPerdagangan kertas adalah perdagangan virtual yang memungkinkan investor untuk berlatih perdagangan saham untuk tujuan pendidikan tanpa menginvestasikan uang sungguhan. Ini membantu investor mempelajari strategi perdagangan yang berbeda dengan melacak posisi dan portofolio mereka pada platform perdagangan virtual. Baca lebih lanjut, ketahui berapa pengembalian Anda, lalu lanjutkan lebih jauh.

• Tetap pada Limit Order

Batasi pesanan Batasi Pesanan Batasi pesanan untuk membeli atau menjual sekuritas pada harga yang disebutkan atau lebih baik. Dalam kasus pesanan jual, itu akan dipicu pada harga batas atau lebih tinggi, sedangkan untuk pesanan beli, itu akan dipicu hanya pada harga batas atau lebih rendah.baca lebih lanjut tetapkan batas maksimum dan minimum yang Anda inginkan beli atau jual. Ini juga membantu Anda memaksimalkan keuntungan Anda.

• Portofolio Seimbang adalah kunci untuk pengembalian yang lebih baik.

Ini seperti pepatah lama, “Jangan menyimpan semua telur dalam satu keranjang.” Demikian pula, pastikan bahwa semua opsi bukan Panggilan atau Put—seimbangkan kedua jenis untuk memaksimalkan pengembalian Anda.

Langkah 3: Lompatan Tingkat Lanjut

• Coba yang belum tersentuh

Setelah Anda yakin dan mempertimbangkan untuk menghasilkan keuntungan yang baik, lanjutkan dengan strategi tingkat lanjut. Pastikan Anda mengetahui statistik Anda melangkah.

Sumber: Wikihow

Kerugian Perdagangan Opsi

• Investasi Sensitif Waktu

Karena kontraknya untuk waktu yang singkat, Anda mungkin kehilangan seluruh investasi Anda bahkan dengan prediksi arah pasar yang benar.

• Komisi Tinggi

Saat Anda membandingkan komisi untuk Saham normal dan opsi, Anda akan menemukan perbedaan yang besar. Ya, komisi untuk Opsi lebih tinggi.

• Kompleksitas Operasi

Pilihan dan Strategi tidak mudah. Mereka mungkin menjadi rumit bagi investor pemula.

• Faktor Peluruhan Waktu

Sering kali opsi kedaluwarsa tidak berharga. Sekali lagi ini adalah efek dari sifat opsi yang sensitif terhadap waktu.

Sumber: www.zeromillion.com

Waspadai Risiko Opsi!

Sekarang setelah Anda memiliki pemahaman dasar tentang Opsi apa yang ada di Keuangan dan Perdagangan Opsi, mari kita lihat Risiko Opsi. Ingatlah bahwa ada dua sisi dari mata uang yang sama. Sama seperti ada banyak keuntungan dari opsi perdagangan, berbagai risiko juga terlibat.

• Aset terbuang sia-sia jika tidak dilakukan!

Opsi datang dengan kehidupan Terbatas karena memiliki tanggal kedaluwarsa. Jadi jika tidak dilaksanakan, mereka adalah aset yang terbuang. Aset yang terbuang Aset yang terbuang mengacu pada aset tetap atau instrumen keuangan yang berumur pendek atau kehilangan nilainya dari waktu ke waktu. Aset tetap seperti peralatan, perabot atau kendaraan dan instrumen pasar keuangan seperti opsi termasuk dalam kategori ini.baca lebih lanjut.

• Leverage dapat menjadi Bumerang

Meskipun modal awal yang dibutuhkan mungkin rendah, pergerakan pasar yang kecil sekalipun dapat berdampak besar pada Kontrak Opsi Kontrak Opsi memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli atau menjual aset dasar pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Sebaliknya, penjual atau penulis opsi tidak memiliki pilihan selain berkewajiban untuk menyerahkan atau membeli aset dasar jika opsi tersebut dilaksanakan.baca lebih lanjut. Lihat juga Financial LeverageFinancial LeverageFinancial Leverage Ratio mengukur dampak utang terhadap profitabilitas Perusahaan secara keseluruhan. Selain itu, rasio tinggi & rendah menyiratkan biaya investasi bisnis tetap tinggi & rendah. Baca selengkapnya

• Kerugian dapat meningkat untuk opsi “Penulis”.

Terlihat bahwa penulis opsi memiliki risiko lebih besar daripada pemegang opsi. Mereka menerima premi tetap terbatas, tetapi kerugiannya bisa tidak terbatas.

• Pilihan Likuiditas dipertaruhkan

Ada pilihan yang berbeda, yang dapat menimbulkan masalah likuiditas yang rendah untuk setiap jenis. Hal ini dapat menyebabkan masalah dalam melakukan perdagangan yang diperlukan dengan harga yang tepat.

Apa itu Pilihan dalam Keuangan – Ketahui apa yang Anda inginkan

Saya akan mengatakan bahwa Anda jelas tahu apa yang ingin Anda capai sebelum memulai opsi perdagangan. Anda mungkin ingin mendapatkan lebih banyak pendapatan atau meningkatkan nilai portofolio Anda.

Setelah Anda mengetahui tujuan Anda, Anda dapat dengan mudah mempersempit strategi yang tepat.

Jadi Mulailah Perdagangan Opsi Anda dengan tiga kata ini:

Pelajari, Terapkan, Kuasai!!!

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang opsi apa saja yang ada di Keuangan. Di sini kita membahas pihak-pihak dalam kontrak opsi, aset dasar dalam opsi, Opsi Panggilan dan Put, jenis opsi, dan kontrak opsi. Disini kami juga membahas mengapa Trade Option beserta langkah-langkah untuk trading option. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang Derivatif dari artikel berikut.

• Derivatif Komoditas
• 10 Buku Perdagangan Opsi Terbaik
• Pertukaran Opsi Internasional
• Definisi Callable Bonds