Formula ROIC

Apa itu Formula ROIC ?

Formula ROIC (Return on Invested Capital) dianggap profitabilitas dan rasio kinerja. Ini dihitung berdasarkan total biaya dan pengembalian yang dihasilkan, dan pengembalian adalah total laba operasi bersih setelah pajak. Sebaliknya, investasi dihitung dengan mengurangkan semua kewajiban lancar dari aset mereka.

Rumusnya direpresentasikan seperti di bawah ini,

Rumus ROIC = Laba Operasional Bersih setelah Pajak / Total Modal yang Diinvestasikan

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus ROIC (wallstreetmojo.com)

Penjelasan

“Pengembalian” yang dihasilkan perusahaan dari semua modal yang telah digunakannya selama periode tersebut. Perhitungan ROIC dilakukan dengan menggunakan Net Operating Profit. Setelah Laba Operasi dihitung, kami memotong Pajak dari yang sama, karena kami membutuhkan Laba Bersih.

Penyebut adalah total modal yang diinvestasikan oleh perusahaan selama periode tertentu. Ini mungkin termasuk modal yang diperoleh dari pasar ditambah ekuitas perusahaan.

Dalam rasio ini, kami mencoba menentukan persentase konversi modal menjadi pengembalian oleh perusahaan. Oleh karena itu, ini digunakan sebagai rasio profitabilitasRasio ProfitabilitasRasio profitabilitas membantu dalam mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan terhadap biaya. Rasio-rasio ini mewakili kelangsungan keuangan perusahaan dalam berbagai hal.baca lebih lanjut.

Laba Operasi Bersih setelah Pajak

Laba dihasilkan setelah dikurangi semua kemungkinan pengurangan dari jumlah penjualan dan laba yang dilaporkan. Namun, kami hanya menyebutkan Pajak dalam rumus sebagai pengurang karena; Pajak merupakan komponen penting dalam menghitung laba. Ini adalah komponen eksternal yang dibayarkan kepada pemerintah Tanah. Keuntungan yang sebenarnya telah tiba hanya setelah Pajak dipotong. Sekali lagi, jika perusahaan terdaftar di pasar, kami juga perlu mengurangi dividen apa pun dari Laba Bersih untuk sampai pada pembilang ini.

Total Modal yang Diinvestasikan

Ini adalah jumlah total yang diinvestasikan oleh perusahaan selama periode tertentu. Jumlah ini termasuk ekuitasnya ditambah hutang yang diperolehnya dari pasar (jika ada).

Contoh Rumus ROIC (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh 1

Perusahaan ABC memproduksi kabel tembaga. Pada tahun 2016, laba bersihnya adalah $500.000. Manajemen perusahaan memutuskan untuk meningkatkan penjualan dan dengan demikian keuntungan sebagai tujuan untuk tahun 2017. Untuk melakukan ini, mereka meningkatkan modal saham sebesar $2,5 juta. Laba Ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai laba kumulatif yang diperoleh perusahaan sampai tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau pembagian lainnya kepada investor perusahaan. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut yang akan digunakan untuk 2017 adalah $100.000. Pada akhir tahun 2017, mereka menghasilkan laba bersih (setelah dikurangi pajak) sebesar $575.000 dan membayar $100.000 sebagai dividen kepada para pemegang saham. Kita perlu melakukan perhitungan ROIC untuk tahun 2017.

• Laba Bersih setelah Pajak: $575.000
• Dividen yang dibayarkan: $100.000
• Total Modal yang Diinvestasikan: $2.500.000 + $100.000 = $2.600.000

Dalam template yang diberikan di bawah ini adalah data Perusahaan ABC untuk perhitungan ROIC.

Jadi, Perhitungan ROIC Perusahaan ABC adalah sebagai berikut:

Formula Pengembalian Modal yang Diinvestasikan = Laba Operasional Bersih setelah Pajak – Dividen / Total Modal yang Diinvestasikan

ROIC =($575.000 – $100.000)

Jadi, Pengembalian Modal yang Diinvestasikan adalah:

Pengembalian Modal yang Diinvestasikan Perusahaan ABC = 18,3%

Analisis: Perusahaan memiliki kapasitas pengembalian yang baik. Ini berarti bahwa jika kita menginvestasikan 2,5 juta di perusahaan, itu menghasilkan laba $575K setelah semua pengurangan pajak, dengan kapasitas untuk membayar kembali $100.000 kepada pemegang sahamnya .

Contoh #2

Triumph Solutions menghasilkan laba bersih sebesar $500.000 pada tahun 2015. Total modal yang diinvestasikan adalah $1.800.000 untuk tahun tersebut. Tarif pajak resmi adalah 40%. Hitung ROIC untuk Triumph Solutions tahun 2015.

Pada tabel di bawah ini adalah data Triumph Solutions untuk perhitungan ROIC.

Oleh karena itu, Perhitungan ROIC dari Best Paints Ltd adalah sebagai berikut,

ROIC = $100.000 / $2.000.000

Jadi, Return on Invested CapitalReturn On Invested CapitalReturn on Invested Capital (ROIC) adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan bagaimana perusahaan menggunakan modal yang diinvestasikan, seperti ekuitas dan utang, untuk menghasilkan laba. Alasan rasio ini sangat penting bagi investor sebelum melakukan investasi adalah karena membantu mereka memutuskan perusahaan mana yang akan diinvestasikan.Baca lebih lanjut tentang Best Paints Ltd adalah:

ROIC dari Best Paints Ltd = 5,0%

Analisis: ROIC untuk perusahaan hanya 5%. Namun, perlu dicatat bahwa total modal yang diinvestasikan sebesar $2 juta untuk tahun tersebut, komponen utamanya adalah ekuitas ($1,2 juta), dengan utang hanya sebesar $0,8 juta. Oleh karena itu, perusahaan harus membayar lebih banyak kepada investor daripada pemegang utang.

Contoh #3

Triumph Solutions menghasilkan laba bersih sebesar $500.000 pada tahun 2015. Total modal yang diinvestasikan adalah $1.800.000 untuk tahun tersebut. Tarif pajak resmi adalah 40%. Hitung ROIC untuk Triumph Solutions tahun 2015.

Pada tabel di bawah ini adalah data Triumph Solutions untuk perhitungan ROIC.

• Laba Bersih (sebelum pajak): $500.000
• Total modal yang diinvestasikan: $1.800.000
• Tarif Pajak: 40%

Oleh karena itu, Perhitungan ROIC dari Triumph Solutions adalah sebagai berikut,

ROIC=$500.000 (1-0,4) / $1.800.000

Jadi, Pengembalian Modal yang Diinvestasikan dari Triumph Solutions adalah:

ROIC Solusi Triumph =16,67%

Kalkulator ROIC

Relevansi dan Penggunaan

ROIC banyak digunakan saat analis mengerjakan analisis perusahaan. Sebagian besar relevan untuk penggunaan berikut:

• Rumus ROIC mengukur seberapa baik perusahaan dapat mengubah modalnya menjadi pengembalian. Oleh karena itu, rasio ini membantu investor memahami pengembalian dari investasi mereka.
• Dengan hasil yang dihitung selama beberapa waktu untuk perusahaan tertentu, seseorang dapat mengikuti pola pertumbuhan perusahaan dan menggunakan tren ini untuk meramalkan rencana tipikal perusahaan di masa mendatang.
• ROIC terkadang juga menyarankan struktur modal perusahaan. Dengan pecahnya total modal yang diinvestasikan terhadap ekuitas dan utang, seseorang dapat mencoba menganalisis rasio utang dan ekuitas Rasio Hutang dan Ekuitas Rasio utang terhadap ekuitas adalah representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. . Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. baca lebih lanjut yang diinvestasikan oleh perusahaan dan, setelah itu, pahami prospek masa depannya yang terkait.
• Menganalisis ROIC dari waktu ke waktu dapat memungkinkan perusahaan untuk memahami tren pertumbuhannya dan membuat keputusan yang sesuai untuk investasi, perpanjangan, dan likuidasi di masa mendatangLikuidasiLikuidasi adalah proses menutup bisnis atau segmen bisnis dengan menjual asetnya. Jumlah yang direalisasikan ini digunakan untuk melunasi kreditur dan semua kewajiban bisnis lainnya dalam urutan tertentu. Baca lebih lanjut komponen utang yang ada.

Kesimpulan

ROIC adalah ukuran pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan dari investasinya. Semakin baik rasionya, semakin baik dan menguntungkan untuk berinvestasi di perusahaan. Namun, penting untuk dipahami bahwa penyebut yang digunakan adalah ‘total modal yang diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan Modal yang Diinvestasikan adalah total uang yang diperoleh perusahaan dengan menerbitkan utang kepada pemegang obligasi dan sekuritas kepada pemegang saham ekuitas. Formula Modal yang Diinvestasikan = Total Utang (Termasuk Sewa Modal) + Total Ekuitas & Investasi Ekuitas Setara + Kas Non-Operasi baca lebih lanjut, bukan utang atau ekuitas. Oleh karena itu, menganalisis struktur komponennya akan memberikan pemahaman yang jauh lebih baik kepada investor dan analis. Komponen hutang yang lebih tinggi juga dapat berarti bahwa perusahaan menggunakan hutangnya untuk menghasilkan pengembalian – mungkin diperlukan untuk membayar komponen pengembalian pinjaman yang lebih tinggi.

Dengan demikian, pemahaman yang lengkap dan benar tentang pengembalian perusahaan hanya akan dilakukan setelah setiap komponen pembilang dan penyebut dianalisis dengan benar.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Formula ROIC. Di sini kami membahas rumus menghitung Return on Invested Capital menggunakan contoh praktis dan template excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Analisis Keuangan dari artikel berikut –

• Formula ROCE
• Formula Forecast Excel Formula Forecast ExcelFungsi FORECAST di Excel digunakan untuk menghitung atau memprediksi nilai yang akan datang berdasarkan nilai yang ada dan nilai statistik dari forecast. Jika kita mengetahui data masa lalu, kita dapat menggunakan fungsi tersebut untuk meramalkan nilai masa depan.baca lebih lanjut
• Formula NOPAT
• ROIC vs ROCE