Formula Tingkat Pertumbuhan Internal

Apa itu Formula Tingkat Pertumbuhan Internal?

Tingkat pertumbuhan internal adalah tingkat pertumbuhan yang dapat dicapai perusahaan hanya dengan bantuan operasi internalnya. Ini adalah tingkat pertumbuhan yang dicapai oleh perusahaan tanpa memperhitungkan dampak dari setiap Rasio Leverage Keuangan yang mengukur dampak utang terhadap profitabilitas Perusahaan secara keseluruhan. Selain itu, rasio tinggi & rendah menyiratkan biaya investasi bisnis tetap tinggi & rendah. baca lebih lanjut financial leverageFinancial LeverageFinancial Leverage Ratio mengukur dampak utang terhadap profitabilitas Perusahaan secara keseluruhan. Selain itu, rasio tinggi & rendah menyiratkan biaya investasi bisnis tetap tinggi & rendah. baca lebih lanjut dalam bentuk pendanaan utang. Rumus untuk menghitung tingkat pertumbuhan internal adalah ROA perusahaan dikalikan dengan ROAROAReturn on assets (ROA) adalah rasio antara laba bersih, yang merupakan jumlah pendapatan keuangan dan operasional yang dimiliki perusahaan, dan total rata-rata aset. Rata-rata aritmatika dari total aset yang dimiliki perusahaan menganalisis berapa banyak pengembalian yang dihasilkan perusahaan dari total investasi yang dilakukan.baca lebih lanjut tentang perusahaan dikalikan dengan rasio retensi Rasio Retensi Rasio retensi menunjukkan persentase pendapatan perusahaan yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai laba ditahan. Rasio ini menyoroti berapa banyak keuntungan yang ditahan sebagai keuntungan untuk perkembangan perusahaan. Baca lebih lanjut tentang perusahaan. Pengembalian aset untuk suatu perusahaan dihitung dengan laba bersih perusahaan dibagi dengan total aset perusahaan.

Total aset mencakup semua aset jangka pendek dan jangka panjang perusahaan, yang diperoleh dan digunakan oleh perusahaan untuk menjalankan dan memperluas operasi bisnisnya. Rasio retensi adalah persentase pendapatan yang dipertahankan perusahaan untuk penggunaannya dan pertumbuhan di masa depan. Jumlah retensi adalah jumlah sisa setelah jumlah yang dibayarkan dari pendapatan sebagai dividen.

Secara matematis, ini direpresentasikan sebagai,

Formula Tingkat Pertumbuhan Internal = ROA * RR

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Tingkat Pertumbuhan Internal (wallstreetmojo.com)

Di mana

• ROA = Pengembalian Aset
• RR = Rasio retensi

Penjelasan

Rasio ini menandakan bagi perusahaan seberapa besar perusahaan dapat tumbuh secara berkelanjutan di masa depan dengan jumlah pendapatan yang dihasilkannya dengan bantuan bisnis normal. Ini adalah tingkat pertumbuhan operasional yang dicapai tanpa mempertimbangkan dana pinjaman dalam bentuk hutang oleh perusahaan. Rasio ini dianggap internal karena perusahaan akan dapat tumbuh sebesar ini bahkan tanpa mengambil investasi utang luar.

Ini adalah pertumbuhan yang dicapai oleh perusahaan dengan bantuan laba yang diputuskan untuk dipertahankan setelah mendistribusikan jumlah uang kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Seorang analis yang melihat rasio ini akan mencari rasio yang lebih tinggi karena menandakan prospek perusahaan yang lebih baik.

Contoh Formula Laju Pertumbuhan Internal (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga lanjutan untuk memahami rasio ini dengan lebih baik.

Contoh 1

Mari kita hitung tingkat pertumbuhan internal untuk dua perusahaan yang sewenang-wenang. Untuk perhitungannya, kita membutuhkan pengembalian aset perusahaan dan rasio retensi, yang dihitung dengan mengurangi jumlah dividen yang harus dibayarkan Jumlah Dividen yang Harus Dibayar Hutang dividen adalah bagian dari akumulasi keuntungan yang dinyatakan dibayarkan sebagai dividen oleh dewan direksi perusahaan. Sampai dividen yang diumumkan dibayarkan kepada pemegang saham yang bersangkutan, jumlahnya dicatat sebagai hutang dividen di kepala kewajiban lancar. Baca lebih lanjut dari pendapatan perusahaan dan membagi pembilangnya dengan laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham.

Mari kita asumsikan beberapa angka dalam tabel di bawah untuk dua perusahaan.

Untuk perhitungan laju pertumbuhan internal terlebih dahulu, hitung nilai berikut,

Rasio Retensi untuk Perusahaan A

• Retention Ratio (RR) = 1- (dividen yang dibayarkan/pendapatan)
• =1-(3/5)
• =0,40

Rasio Retensi Perusahaan B

• Rasio Retensi (RR) =1-(3,5 / 6)
• =0,42

Pengembalian Aset Perusahaan A

• Pengembalian Aset = $65/$140
• =46%

Pengembalian Aset Perusahaan B

• Pengembalian Aset = $70/$155
• =45%

Oleh karena itu, perhitungan untuk perusahaan A adalah sebagai berikut,

• Rumus IGR = 46% * 0,40

Tingkat Pertumbuhan Internal untuk perusahaan A

• IGR = 18,6%

Tingkat pertumbuhan internal untuk perusahaan B

• Rumus IGR = 45% * 0,42
• = 18,8%

Kita dapat melihat dari contoh di atas bahwa tingkat pertumbuhan perusahaan B lebih tinggi daripada pertumbuhan internal perusahaan A. Pertumbuhan internal tidak mempertimbangkan pengaruh pertumbuhan dari pendanaan utang. Ini menyiratkan bahwa perusahaan B dapat tumbuh melalui pendapatan dari operasi lebih dari perusahaan A.

Contoh #2

Untuk menghitung tingkat pertumbuhan Reliance Industries, kami memerlukan pengembalian aset untuk perusahaan dan rasio retensi, yang dihitung dengan mengurangi jumlah dividen yang dibayarkan dari pendapatan perusahaan dan membagi pembilangnya dengan laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham.

Tabel di bawah ini menggambarkan dividen, laba per saham, Laba Per Saham, Laba Per Saham (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut, dan pengembalian aset untuk industri ketergantungan.

Untuk perhitungan laju pertumbuhan internal, terlebih dahulu hitung nilai berikut,

Rasio retensi

• Rasio retensi untuk Reliance Industries = 1- (6/56) =.89

Oleh karena itu, perhitungan tingkat pertumbuhan Industri Reliance adalah sebagai berikut:

• Rumus IGR = 8% * 0,89

• IGR = 7,1%

Semakin tinggi tingkat pertumbuhan semakin baik bagi perusahaan; rasio menandakan perusahaan yang dapat tumbuh secara berkelanjutan di masa depan dengan jumlah pendapatan yang dihasilkannya dengan bantuan bisnis normal. Rasio industri ketergantungan menandakan bahwa industri ketergantungan dapat tumbuh sebesar 7,1% dengan Pendapatan Operasional internalnya, juga dikenal sebagai EBIT atau Recurring Profit, merupakan tolok ukur penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis.baca lebih lanjut pendapatan operasionalPendapatan OperasionalPendapatan Operasional, juga dikenal sebagai EBIT atau Laba Berulang, merupakan ukuran penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis.baca lebih lanjut.

Contoh #3

Untuk menghitung tingkat pertumbuhan baja TATA, kami memerlukan pengembalian aset untuk perusahaan dan rasio retensi, yang dihitung dengan mengurangi jumlah dividen yang dibayarkan dari pendapatan perusahaan dan membagi pembilangnya dengan laba bersih kepada pemegang saham.

Tabel di bawah ini menggambarkan dividen, laba per saham, dan laba atas aset Tata Steel.

Untuk perhitungan laju pertumbuhan internal terlebih dahulu, hitung nilai berikut,

Rasio Retensi untuk Tata Steel

• Rasio retensi = 1 – (9,4 / $75)
• =0,87

Oleh karena itu, perhitungan laju pertumbuhan Tata Steel adalah sebagai berikut:

• Rumus IGR =13% * 0,87

Tingkat pertumbuhan internal Tata Steel akan menjadi –

• IGR = 11,4%

Kalkulator Tingkat Pertumbuhan Internal

Anda dapat menggunakan Kalkulator Tingkat Pertumbuhan Internal berikut.

Relevansi dan Penggunaan

Rasio ini sangat penting untuk mengetahui prospek suatu perusahaan. Analis yang menganalisis perusahaan sangat memperhatikan rasio. Rasio diperoleh dengan menggunakan dua parameter yang sangat penting: laba atas aset perusahaan. Dan variabel kedua yang digunakan untuk menghitung laju pertumbuhan internal adalah rasio retensi.

Misalkan sebuah perusahaan mempertahankan tingkat rasio retensi yang lebih tinggi. Dalam hal ini, itu menandakan bahwa perusahaan memiliki prospek pertumbuhan di masa depan dan yakin akan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dengan uang yang ingin dipertahankannya. Pertumbuhan internal adalah tingkat yang dicapai perusahaan dengan bantuan pendapatan yang diputuskan untuk dipertahankan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Formula Laju Pertumbuhan Internal. Di sini kita membahas cara menghitung Rasio Tingkat Pertumbuhan Internal dengan contoh sederhana hingga lanjutan dan lembar excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• Rumus PERINGKAT dalam Rumus ExcelRANK Dalam Rumus Peringkat ExcelExcel memberikan peringkat dari kumpulan data angka yang diberikan. Fungsi peringkat adalah fungsi bawaan di Excel 2007 dan versi yang lebih lama; kami sekarang memiliki fungsi Rank.Avg dan Rank.Eq di versi berikutnya di atas 2007.baca lebih lanjut
• FormulaFormulaDividend Growth Rate adalah tingkat pertumbuhan dividen saham secara tahunan (dalam persen). Ini bervariasi sesuai dengan siklus bisnis dan dapat ditangani setiap bulan atau setiap tiga bulan.baca lebih lanjut tentang Tingkat Pertumbuhan Dividen Tingkat Pertumbuhan Dividen Tingkat Pertumbuhan Dividen adalah tingkat pertumbuhan dividen saham secara tahun ke tahun (dalam persen). Ini bervariasi sesuai dengan siklus bisnis dan dapat ditangani setiap bulan atau setiap tiga bulan.baca lebih lanjut
• Formula Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan Formula Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan Tingkat Pertumbuhan Berkelanjutan (Sustainable Growth Rate/SGR) menandakan seberapa besar perusahaan dapat tumbuh tanpa bergantung pada suntikan modal eksternal dan dihitung menggunakan pengembalian ekuitas dan mengalikannya dengan tingkat retensi bisnis. Rumus = tingkat retensi * laba atas ekuitasbaca lebih lanjut
• Formula Model Pertumbuhan Gordon Formula Model Pertumbuhan Gordon Model Pertumbuhan Gordon memperoleh nilai intrinsik perusahaan jika investor terus menerima dividen dengan pertumbuhan konstan selamanya. Rumus model pertumbuhan Gordon: P = D1/rg (P = harga saham, g = tingkat pertumbuhan konstan, r = tingkat pengembalian, D1 = nilai dividen tahun depan) read more