Dividen Modal

Apa Itu Dividen Modal?

Dividen modal adalah dividen yang dibayarkan perusahaan kepada investornya dari ekuitas pemegang saham atau modal disetor. Ini memberi investor perusahaan yang ada kesempatan kedua untuk mengumpulkan dividen bahkan jika organisasi tidak menghasilkan laba yang cukup. Dengan demikian, ini berfungsi sebagai jaring pengaman.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya:
Sumber: Dividen Modal (wallstreetmojo.com)

Pembayaran dividen semacam itu menunjukkan kesehatan keuangan yang buruk karena perusahaan hanya melakukan pembayaran ini jika tidak menghasilkan laba yang memadai untuk mengeluarkan dividen reguler. Seseorang bisa mendapatkan keuntungan pajak atas dividen ini karena Internal Revenue Service (IRS) memandang pembayaran ini sebagai pengembalian dividen modal atau pengembalian dana dari harga saham asli.

Takeaway kunci

Definisi dividen modal mengacu pada pembayaran dividen yang dilakukan kepada investor dari ekuitas pemegang saham, bukan keuntungan.
Perusahaan hanya membayar dividen ini ketika mereka tidak memiliki laba yang cukup untuk melakukan pembayaran dividen yang dijadwalkan. Dengan kata lain, organisasi membayar dividen ini ketika posisi keuangan mereka lemah.
Dividen ini tidak dikenakan pajak karena IRS menganggapnya sebagai pengembalian dana atas jumlah awal yang dibayarkan investor untuk membeli saham.
Ketika perusahaan membayar dividen ini, investor kehilangan kepercayaan mereka pada tim manajemen karena pembayaran tersebut mengurangi modal yang tersedia dan berdampak pada potensi pertumbuhan bisnis.

Dividen Modal Dijelaskan

Definisi dividen modal mengacu pada jumlah yang dibayarkan perusahaan kepada investor sebagai dividen dengan menarik uang dari ekuitas pemegang saham alih-alih mengambil dana dari keuntungannya. Biasanya, perusahaan hanya melakukan pembayaran ini ketika tidak dapat menghasilkan laba yang cukup untuk menutupi pembayaran dividen reguler. Dengan demikian, ini menunjukkan bahwa suatu organisasi berada dalam kesulitan keuangan.

Selain itu, dengan membayar dividen ini, perusahaan menyusutkan basis modal mereka, membatasi pertumbuhan dan peluang investasi di masa depan. Akibatnya, investor dapat kehilangan kepercayaan pada tim manajemen perusahaan jika organisasi membayar dividen ini.

Namun demikian, perlu diketahui juga bahwa dividen ini memiliki manfaat tertentu. Pertama, bentuk dividen ini tidak dikenakan pajak di tangan investor karena IRS menganggapnya sebagai pengembalian sebagian dana yang dibayarkan investor saat mereka membeli saham perusahaan. Kedua, perusahaan dapat menggunakan dividen tersebut untuk membenarkan penurunan harga saham awal mereka saat mengajukan pengembalian pajak penghasilan.

Perlu dicatat bahwa perusahaan hanya menerbitkan dividen modal bebas pajak jika memiliki kewajiban kontraktual untuk membayar dividen yang dijadwalkan kepada pemegang saham pilihannya. Organisasi yang lemah secara finansial yang tidak memiliki kewajiban seperti itu dapat berhenti membayar dividen sama sekali.

Di Kanada, dividen modal mengacu pada dividen yang dibayarkan melalui penjualan aset yang menghargai. Misalnya, misalkan sebuah perusahaan menjual aset yang nilainya meningkat secara signifikan sejak tanggal pembelian. Itu harus membayar pajak keuntungan modal senilai 50% dari total keuntungan yang direalisasikan. Perusahaan menempatkan bagian bebas pajak dalam akun dividen modal (CDA). Itu dapat menarik uang dari akun ini untuk membayar dividen modal kepada pemegang saham.

Contoh

Mari kita lihat contoh dividen modal untuk memahami konsepnya dengan lebih baik.

Misalkan ABC adalah perusahaan farmasi dengan ekuitas pemegang saham sebesar $600 juta. Itu membayar dividen kepada pemegang saham setiap enam bulan. Dalam keadaan normal, perusahaan membayar dividen dari keuntungannya. Yang mengatakan, katakanlah perusahaan gagal menghasilkan laba yang memadai selama beberapa bulan dan tidak memiliki cukup dana untuk melakukan pembayaran dividen yang dijadwalkan. Mereka harus membayar dividen modal dalam kasus ini. Dengan kata lain, mereka akan menarik dana dari ekuitas pemegang saham mereka untuk membayar dividen yang dijadwalkan.

Meskipun pembayaran tersebut akan menenangkan pemegang saham ABC untuk waktu yang singkat, perusahaan ingin memperkuat posisi keuangannya sesegera mungkin dan menutupi kerugian untuk mendapatkan kembali kepercayaan investor.

Dividen Modal vs Dividen Reguler

Dividen reguler mengacu pada sebagian dari keuntungan perusahaan yang dapat dikeluarkan organisasi dalam bentuk saham tambahan, pembayaran tunai, atau bentuk properti yang berbeda. Dividen tunai adalah bentuk pembayaran dividen yang paling populer. Seperti namanya, perusahaan membayar dividen ini secara tunai. Biasanya, mereka melakukan pembayaran melalui transfer dana elektronik atau cek.

Dewan direksi memutuskan jumlah dividen bersama dengan waktu dan jenis pembayaran. Pembayaran dividen secara teratur menunjukkan bahwa perusahaan dapat menghasilkan arus kas bebas secara konsisten. Perbedaan utama antara dividen modal reguler dan bebas pajak adalah bahwa perusahaan membayar dividen reguler dari keuntungannya, bukan ekuitas pemegang saham.

Startup dan perusahaan yang hanya berfokus pada pertumbuhan hampir tidak membayar dividen apa pun. Sebaliknya, mereka menggunakan dana untuk penelitian dan pengembangan untuk mendorong pertumbuhan.

Saham yang Membayar Dividen

Berlawanan dengan perusahaan baru yang berfokus pada pertumbuhan, organisasi yang mapan menghasilkan keuntungan yang dapat diprediksi. Oleh karena itu, mereka dapat membayar dividen yang besar. Contoh perusahaan tersebut adalah Invesco Ltd., Ford Motor Co., Best Buy Co. Inc., dan Stanley Black & Decker Inc.

Baru-baru ini, Direksi Best Buy mengesahkan pembayaran dividen tunai triwulanan senilai $0,88 untuk setiap saham biasa. Dividen ini akan dibayarkan pada 11 Oktober 2022.

Selain itu, pada 20 Juli 2022, Stanley Black & Decker mengungkapkan bahwa Direksi mereka memberikan sinyal hijau untuk meningkatkan dividen tunai triwulanan perusahaan sebesar $0,01 menjadi $0,80 untuk setiap saham biasa.

Saham yang menghasilkan dividen tinggi menawarkan sedikit apresiasi modal; dividen yang ditawarkan oleh sekuritas inilah yang memberi insentif kepada investor untuk mempertahankannya dalam portofolio mereka. Jadi, individu yang berinvestasi di saham semacam itu mencari pendapatan pasif dan tidak fokus pada pertumbuhan.

Secara tradisional, seseorang dapat menemukan perusahaan yang membayar dividen ini di sektor tertentu seperti minyak, farmasi, keuangan, utilitas, dan perawatan kesehatan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah dividen modal dikenakan pajak di Kanada?

Dividen modal tidak dikenakan pajak di tangan pemegang saham penduduk Kanada. Akun dividen modal atau CDA melacak surplus bebas pajak perusahaan swasta. Akun ini terdiri dari bagian bebas pajak dari keseluruhan keuntungan modal yang direalisasikan. Saldonya bertambah 50% dari keuntungan yang direalisasi atau berkurang 50% dari kerugian modal yang ditanggung oleh perusahaan.

Bagaimana cara mencatat pembayaran dividen modal?

Perusahaan harus mengajukan pemilihan untuk melakukan pembayaran dividen ini pada Formulir T2054 sebelum hari-hari berikut:
– Hari pertama perusahaan membayar sebagian dari dividen ini– Hari saat dividen ini harus dibayarkan

Ke mana perginya dividen modal pada T2?

Untuk melaporkan dividen tersebut pada T2, seseorang harus memasukkan jumlah total dividen kena pajak yang dapat dikurangkan dari penghasilan kena pajak u/s 112, subbagian 138(6), 113(2), dan paragraf 113(1)(a), (d), (a.1) atau (b) pada baris 320.

Berapa dividen Main Street Capital?

Main Street Capital memiliki hasil dividen tahunan sekitar 6,3% per 31 Agustus 2022.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Dividen Modal. Kami menjelaskannya dengan contoh, saham yang membayar dividen, & perbandingan dengan dividen biasa. Anda juga dapat menemukan beberapa artikel bermanfaat di sini –